Kiegyensúlyozott alap - áttekintés, diverzifikáció, példák

A kiegyensúlyozott alapot, más néven hibrid alapot, két vagy több eszközosztály közötti diverzifikáció jellemzi Eszközosztály Az eszközosztály hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. . A kiegyensúlyozott alap általában diverzifikált portfólióban ötvözi a részvényeket és a kötvényeket. A kiegyenlített alapok általában 60% -os részvény- és 40% -os kötvényeszköz-allokációt követnek, az alábbiak szerint:

Kiegyensúlyozott Alap

Az eszközallokáció egy kiegyensúlyozott alapban lehetővé teszi a befektetők számára, hogy viszonylag alacsony kockázatú és magas hozamú befektetési stratégiát hozzanak létre. A konzervatív alapok kevesebb részvényből és több kötvényből állnak, míg az agresszív alapok több részvényből és kevesebb kötvényből állnak. Fix kamatozású értékpapírok A fix kamatozású értékpapírok olyan típusú adósságinstrumentumok, amelyek rendszeres vagy fix kamatfizetésekként és törlesztőként hoznak hozamot.

Diverzifikáció

A kiegyensúlyozott alapok diverzifikálják a befektetőket. A befektetés diverzifikálásával a különböző eszközosztályok között a befektető csökkenti azt a kockázatot, amellyel egyébként szembe kell néznie, ha 100% -os részvényalapba vagy 100% -os kötvényalapba fektetett be.

Egy olyan forgatókönyv esetén, ahol a volatilitás egy iparágban jelentkezik, a kiegyensúlyozott alap portfólió kevesebb ingadozást fog tapasztalni, mint az ugyanazon iparágba befektető tiszta részvényportfólió. Míg a kiegyensúlyozott alap diverzifikációt kínál, a kiválasztott értékpapírok és az egyes eszközosztályok súlyozása nem felel meg a tulajdonos befektetési céljainak.

Egy kiegyensúlyozott alaphoz kapcsolódó kockázatok

A kiegyensúlyozott alap vonzó az alacsony kockázatú toleranciával rendelkező befektetők számára, mert az alap növekedése felülmúlja az inflációt. Infláció Az infláció olyan gazdasági fogalom, amely az áruk árszintjének meghatározott időn belüli emelkedésére utal. Az árszint emelkedése azt jelzi, hogy az adott gazdaság valutája elveszíti vásárlóerejét (vagyis kevesebbet lehet ugyanannyi pénzzel megvásárolni). és stabil hozamot nyújt. Míg a kiegyensúlyozott alapok viszonylag konzervatív befektetési stratégiát jelentenek, még mindig nem 100% -os kockázatmentesek, mert a kötvények ingadozni fognak, ha a kamatlábak változnak. Mivel a kötvények fordított viszonyt mutatnak a kamatlábakkal, a kamatlábak növekedése a kötvények értékének csökkenését eredményezi.

Kötvények és kamatláb példa

Tegyük fel, hogy egy befektető kétéves kötvényt vásárol, amelynek névértéke 1000 dollár és 5% -os kamatlába. Ha a kamatlábak változatlanok maradnak, a kötvény minden évben 50 dollárt hoz a kétéves időszak alatt.

Ha a kamatláb 6% -ra emelkedne, akkor a befektető új, magasabb hozamú kötvényeket vásárolhat, amelyek évente 60 dolláros hozamnak felelnek meg. Mivel manapság új, magasabb hozamú kötvények kerülnek piacra, az előzőek alacsonyabb hozamuk miatt vonzóvá válnak. Annak érdekében, hogy újra versenyképessé válhassanak, a régebbi kötvényeknek kedvezményesen kell eladniuk.

Készletek és kamatláb példa

Bármely befektetéssel a befektető ma fizeti az árat a jövőben várható pénzért, amely a pénz időértéke A pénz időértéke A pénz időértéke egy olyan alapvető pénzügyi fogalom, amely szerint a pénz a jelenben többet ér, mint ugyanannyi pénzösszeget kell kapni a jövőben. Ez azért van így, mert a jelenleg rendelkezésre álló pénz befektethető és megtérülhet, így a jövőben nagyobb összeget hozhat létre. (A jövőbeni elképzelésekkel is. A kötvényeknél észrevehető, amikor a kamatlábak emelkednek és a kötvények értéke csökken, mivel a befektető hajlandó kevesebbet fizetni a jövőbeni cash flow-kért.

A részvényekkel való különbség a kötvényekkel összehasonlítva az, hogy a részvény jövőbeli értéke változó. Példánkban, ha a részvény jövőbeli értéke rögzített, akárcsak egy kötvény esetében, és a kamat emelkedik, a befektető arra számít, hogy a jövőben kevesebb pénzt kap a részvényből. A részvények esetében a jövőbeni pénzáramlás nem garantált, kötvényekkel viszont igen.

Következtetés

A kiegyensúlyozott alapok ideálisak egy olyan befektető számára, aki alacsony kockázatú (kötvénybe történő befektetés) és magasabb kockázatú (tőkebefektetés) hozamprofil kombinációját akarja. A diverzifikáció csökkenti a kizárólag részvények vagy kötvények tartásának kockázatát, és ha a kamatlábak várhatóan nem emelkednek, a kötvény komponensében nem tapasztalható jelentős ingadozás.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Aktív kötvény-portfólió-kezelés Aktív kötvény-portfólió-kezelés A kötvény-portfólió többféle módon kezelhető; az elsődleges módszerek azonban aktívak, passzívak vagy a kettő hibridjei. Aktív kötvényportfolió-kezelés,
  • Dinamikus eszközallokáció Dinamikus eszközallokáció A dinamikus eszközallokáció olyan befektetési stratégia, amely magában foglalja a portfólióban lévő súlyok gyakori kiigazítását az általános piaci teljesítmény vagy egyes értékpapírok teljesítménye alapján.
  • Portfóliókezelő Portfoliókezelő A portfóliókezelők hatlépcsős portfóliókezelési folyamat segítségével kezelik a befektetési portfóliókat. Tudja meg pontosan, mit csinál a portfóliókezelő ebben az útmutatóban. A portfóliókezelők olyan szakemberek, akik befektetési portfóliókat kezelnek, azzal a céllal, hogy elérjék ügyfeleik befektetési céljait.
  • Stratégiai eszközallokáció Stratégiai eszközallokáció (SAA) A stratégiai eszközallokáció olyan hosszú távú portfólió-stratégiára utal, amely magában foglalja az eszközosztály-allokációk megválasztását és az allokációk újbóli kiegyensúlyozását.

Legutóbbi hozzászólások