NAV Return - Áttekintés, Hogyan kell kiszámolni, Példák

A nettó eszközérték-hozam vagy a nettó eszközérték-hozam a gazdálkodó egység eszközeinek és a kötelezettségeknek a levonása. A NAV hozamot általában a befektetési alapok, nyílt végű alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF) teljesítményének mérésére használják Tőzsdén kereskedett alapok (ETF) A tőzsdén kereskedett alapok (ETF) népszerű befektetési eszköz, ahol a portfóliók rugalmasabbak és rugalmasabbak lehetnek. diverzifikálva az összes rendelkezésre álló eszközosztály széles skáláján. Tudjon meg többet az ETF-ekről, ha elolvassa ezt az útmutatót. mert az alapok részvényeit jellemzően a NAV-nál vásárolják.

NAV Return

A nettó eszközérték-megtérülés felhasználható a vállalat értékének mérésére is - ez összehasonlítható a könyv szerinti vagy a saját tőke értékével. Saját tőke értéke A saját tőke értéke meghatározható a társaság teljes értékének, amely a részvényesek tulajdonában áll. A tőkeérték kiszámításához kövesse ezt a Finance útmutatót. . Ezenkívül a NAV hozama hasznos a belső érték megállapításához, mivel a nettó eszközök változását idővel figyelembe veszi.

Összegzés

  • A NAV hozama vagy a nettó eszközérték hozama a befektetési alapok, az ETF-ek és a nyílt végű alapok teljesítménymérése.
  • A NAV hozamának megállapítására két módszer létezik: (1) a teljes NAV hozamának megállapítása vagy (2) a részvényenkénti NAV hozamának megállapítása.
  • A NAV megtérülését úgy számítják ki, hogy megtalálják a NAV százalékos változását egy adott időszakban.

A NAV hozamának kiszámítása

A NAV megtérülése két módszerrel számolható:

1. Keresse meg a teljes NAV hozamát.

2. Keresse meg az egy részvényre jutó NAV hozamát Részvényre jutó nettó eszközérték (NAVPS) A részvényre jutó nettó eszközérték (NAVPS) egy mutató, amelyet egy ingatlanbefektetési alap (REIT) értékének felmérésére használnak, és ez jelzi az értéket egy részvény.

NAV Return Formula a teljes NAV felhasználásával

NAV Return - Formula

NAV Return Formula a teljes NAV felhasználásával

Hol:

  • NAV 1 = NAV az 1. időpontban
  • NAV 2 = NAV a 2. időpontban

A NAV Return Formula a részvényenkénti NAV használatával

NAVPS - Képlet

A NAV Return Formula a részvényenkénti NAV használatával

Hol:

  • NAV 1 / Részvény = NAV egy részvényre az 1. időpontban
  • NAV 2 / Részvény = részvényre jutó NAV a 2. időpontban

Példa a NAV Return-re

A befektetési alap pontosan egy éve működik, és szeretné kiszámítani az egy részvényre jutó nettó eszközérték-hozamot. A következő információkat közöljük:

  • A portfólióban lévő értékpapírok értéke 1. időpontban: 50 millió USD (a nap végi záróárak alapján)
  • A portfólióban lévő értékpapírok értéke 2. időpontban: 75 millió USD (a nap végi záróárak alapján)
  • Pénzeszközök az 1. időpontban: 15 millió USD
  • Pénzeszközök a 2. időpontban: 10 millió USD
  • Rövid lejáratú kötelezettségek az 1. időpontban: 2 millió USD
  • Rövid lejáratú kötelezettségek a 2. időpontban: 4 millió USD
  • Hosszú lejáratú kötelezettségek az 1. időpontban: 10 millió USD
  • Hosszú lejáratú kötelezettségek a 2. időpontban: 15 millió USD
  • 50 millió darab forgalomban lévő részvény 1
  • 60 millió darab forgalomban lévő részvény 2

Minta számítás 1

2. minta számítás

Minta számítás - NAV Return

A NAV Return alkalmazása

A nettó nettó hozamot általában a befektetési alapok, a nyílt végű alapok és az ETF-ek esetében számítják naponta, az alap napi NAV alapján, amelyet minden kereskedési nap végén jelentenek. A NAV értéke naponta változik, mivel az eszközök piaci értéken alapulnak.

Ezenkívül a nettó eszközérték-hozam átlátható teljesítménymérő, mivel csak az alap tényleges eszközeit tartalmazza minden nap végén. Más teljesítménymutatóktól eltérően ez nem tartalmazza a tőkenyereséget. Tőkenyereség-hozam A tőkenyereség-hozam (CGY) a befektetés vagy értékpapír árának drágulása százalékban kifejezve. Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása egy értékpapír piaci árát veszi figyelembe az idő múlásával, felhasználható az értékpapír piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd a számításokat és az osztalékfizetéseket, a kifizetett osztalékokat vagy a részvényeseknek fizetett kamatokat, hacsak nem újrabefektették az alapba. Az értéket általában az alap könyvelői számítják ki.

Nettó eszközérték-hozam és teljes hozam

Az alap teljes hozama magában foglalja az osztalékfizetéseket, például az osztalékokat Osztalék Az osztalék az eredmény és az eredménytartalék azon része, amelyet a társaság kifizet a részvényeseinek. Amikor egy vállalat nyereséget termel és felhalmozódik az eredménytartalék, akkor ezeket a nyereségeket újra befektethetjük a vállalkozásba, vagy osztalékként kifizethetjük a részvényesek számára. ; így magában foglalja az alapba nem újrabefektetett elosztást, míg a nettó eszközérték-hozam csak az újrabefektetett elosztásokat tartalmazza. Ezenkívül az alap teljes hozama magában foglalja az alapban tartott értékpapírok tőkenyereségét és veszteségét; ez magában foglalja az alap által felszámított költségeket is.

A teljes hozam állítólag az alap jobb teljesítménymérése, mivel pontosabban tükrözi, hogy a részvényesek mit kapnának. A befektetőnek az alap teljes hozamát kell vizsgálnia, például az osztalékra törekvő befektető csak az alap osztalékhozamára összpontosíthat, mégis előfordulhatnak olyan jól teljesítő alapok, amelyek nem osztanak osztalékot.

Ezen túlmenően, mivel a nettó eszközérték-hozam nem tartalmaz osztalékot és más típusú juttatásokat, előfordulhat, hogy nem pontosan ábrázolja azt a hozamot, amelyet a részvényes egy magas osztalékhozamú alapban kapna. Ezért az alap teljesítményének elemzése során fontos, hogy ne csak egy hozamot vagy egy hozam egy aspektusát vizsgáljuk elszigetelten; az alap teljesítményének elemzését a legjobban több hozam és arány felhasználásával lehet elvégezni.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Részvényre jutó nettó eszközérték (NAVPS) Részvényenként nettó eszközérték (NAVPS) A részvényenkénti nettó eszközérték (NAVPS) egy mutató, amelyet egy ingatlanbefektetési alap (REIT) értékének felmérésére használnak, és ez egy értéket jelez részvény
  • Nyílt végű vs zárt végű befektetési alapok Nyitott és zárt végű befektetési alapok Sok befektető úgy ítéli meg a nyílt és a zárt végű befektetési alapokat, hogy mindkét befektetési alap lehetővé teszi számukra a tőke együttes összevonását, és
  • Belső érték Belső érték A vállalkozás (vagy bármely befektetési értékpapír) belső értéke az összes várható jövőbeni cash flow jelenértéke, a megfelelő diszkontrátával diszkontálva. A viszonylagos értékelési formákkal ellentétben, amelyek összehasonlítható vállalatokat vizsgálnak, a belső értékelés csak a vállalkozás belső értékét vizsgálja.
  • A megtérülési ráta a megtérülési ráta A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időtartam alatt, összehasonlítva a befektetés kezdeti költségével, százalékban kifejezve. Ez az útmutató a leggyakoribb képleteket tanítja

Legutóbbi hozzászólások