Befektetett tőke - definíció, képlet és mintaszámítás

A befektetett tőke a vállalkozás működéséhez felhasznált tőkebefektetések összegére utal, és jelzi, hogy a társaság hogyan fekteti be a pénzét. Noha a felhasznált tőke különböző kontextusokban definiálható, ez általában a társaság által a nyereség előállításához felhasznált tőkére utal. Ezt az ábrát általában a befektetett tőke megtérülése (ROCE) a befektetett tőke megtérülése (ROCE) sablonban használják. Ez a befektetett tőke megtérülése (ROCE) sablon segít kiszámítani a jövedelmezőségi mutatót, amelyet a vállalat tőkéjének hatékony felhasználására használnak. arány a vállalat jövedelmezőségének és a tőkefelhasználás hatékonyságának mérésére.

Befektetett tőke

Képlet

Ez a mutató kétféleképpen számolható:

Foglalkoztatott tőke = Összes eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek

Hol:

  • Az összes eszköz az összes eszköz teljes könyv szerinti értéke.
  • A rövid lejáratú kötelezettségek egy éven belül esedékes kötelezettségek.

vagy,

Befektetett tőke = befektetett eszközök + forgótőke

Hol:

  • Az állóeszközök , más néven tőkeeszközök, olyan eszközök, amelyeket hosszú távra vásárolnak és létfontosságúak a vállalat működéséhez. Ilyenek például az ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) a mérlegben található egyik alapvető befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében.
  • A forgótőke a napi működéshez rendelkezésre álló tőke, amelyet forgóeszközökként levonva a rövid lejáratú kötelezettségekként számolnak.

Megjegyzés: A választott képletet következetesen kell alkalmazni (trendváltás vagy társ-összehasonlítás során ne váltson a képletek között), mivel a számítás az alkalmazott képlet függvényében különbözik. Általában a teljes eszköz levonva a rövid lejáratú kötelezettségekről a leggyakrabban használt képlet.

Minta számítás

Mary az ABC Company tőkéjét kívánja kiszámítani, a következő információk összeállításával:

Minta táblázat

A fenti első képlet felhasználásával Mary az alábbiak szerint számítja ki az összeget:

Foglalt tőke = 100 000 USD + 350 000 USD - 50 000 USD = 400 000 USD

A tőkehasználat értelmezése

Ez a mutató betekintést nyújt abba, hogy egy vállalat mennyire fekteti be pénzét nyereség termelésére. Bár az ábra a használt képlettől függően változik, az alapgondolat ugyanaz marad.

A számot önmagában ritkán használják az elemzők. Általában a kamat és adó előtti eredményekkel (EBIT) együttesen használják. EBIT Guide Az EBIT rövidítése a kamat és adók előtti eredmény, és az eredménykimutatásban a nettó jövedelem előtti utolsó részösszegek egyike. Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik. a befektetett tőke megtérülés (ROCE) arányában. Amint az alábbiakban kifejtésre kerül, a ROCE az elemzők általánosan használt aránya a vállalat jövedelmezőségének felmérésére a felhasznált tőke mennyiségére vonatkozóan.

A foglalkoztatott tőke megtérülése

A befektetett tőke megtérülése (ROCE) egy olyan jövedelmezőségi mutató, amely a vállalat jövedelmezőségét és a vállalat tőkéjének felhasználásának hatékonyságát méri. A ROCE az egyik legjobb jövedelmezőségi mutatónak számít, a jövedelmezőségi arányok a jövedelmezőségi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak annak mérésére és értékelésére, hogy egy vállalat képes-e bevételt (profitot) termelni a bevételhez, a mérleg eszközeihez, a működési költségekhez és saját tőke egy adott időszakban. Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire használja fel eszközeit a nyereség termeléséhez, mivel megmutatja a befektetett tőke dollárra jutó működési bevételeit. A ROCE képlete a következő:

ROCE = Kamat és adó előtti eredmény (EBIT) / Befektetett tőke

Példa a ROCE-re

Emlékezzünk arra, hogy a fenti példánkban az ABC Company számára alkalmazott tőke 400 000 USD. Feltéve, hogy az ABC Company kamat- és adózás előtti eredménye 30 000 USD, mi a ROCE?

ROCE = 30 000 USD / 400 000 USD = 0,075 = 7,5%

Minden befektetett dollár dollárért az ABC Company 7,5 cent működési bevételt termelt.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - két nagyon gyakori mutató, amelyet a pénzügyekben és a vállalat értékelésében használnak. Fontos különbségeket, előnyöket / hátrányokat kell megérteni. Az EBIT jelentése: Eredmény kamatok és adók előtt. Az EBITDA jelentése: Eredmény kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtt. Példák és
  • A teljes tőke megtérülése A tőke teljes megtérülése (ROTC) a befektetések megtérülési hányada, amely számszerűsíti, hogy a társaság mekkora megtérülést ért el tőkeszerkezetének felhasználásával. Ez az arány eltér a közös tőke megtérülésétől (ROCE), mivel az előbbi számszerűsíti a társaság által a közös tőkebefektetéssel elért megtérülést.
  • Eszközök típusai Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és
  • Kötelezettségtípusok Kötelezettségtípusok A kötelezettségeknek három fő típusa van: rövid, hosszú és függő kötelezettségek. A kötelezettségek jogi kötelezettségek vagy adósságok egy másik személlyel vagy céggel szemben. Más szavakkal, a kötelezettségek a gazdasági haszon jövőbeni áldozatai, amelyeket az egységnek meg kell hoznia

Legutóbbi hozzászólások