A költség-mennyiség-nyereség elemzés (CVP-elemzés), más néven megtérülési elemzés, a vállalatok módja annak meghatározására, hogy a költségek változásai (mind a változó, mind a fix fix és változó költségek költségei több kategóriába sorolhatók-e) jellegétől függően. Az egyik legnépszerűbb módszer a rögzített költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. A fix költségek nem változnak a termelési mennyiség növekedésével / csökkenésével, míg a változó költségek kizárólag függenek), és az értékesítési volumen befolyásolja a vállalatot nyereség. Ezekkel az információkkal a vállalatok jobban megérthetik az általános teljesítményt, ha megnézik, hogy hány egységet kell eladni, hogy megtérüljenek, vagy elérjenek egy bizonyos profitküszöböt vagy a biztonsági határt.
További információkért indítsa el pénzügyi modellezési tanfolyamainkat!
A CVP-elemzés elemei
Számos különböző összetevő alkotja a CVP elemzést. Ezek az összetevők különféle számításokat és arányokat tartalmaznak, amelyeket ebben az útmutatóban részletesebben lebontunk.
A CVP elemzés fő elemei:
- CM arány és változó költség arány
- Megtakarítási pont (egységben vagy dollárban)
- A biztonsági határ
- A nettó jövedelem változásai
- A működési tőkeáttétel mértéke
A CVP elemzés megfelelő végrehajtása érdekében először meg kell vizsgálnunk az eredménykimutatás járulékrés formátumát.
CVP elemzés beállítása
A rendszeres eredménykimutatás a bevételek sorrendjét követi az eladott áruk költségeinek levonásával és bruttó árrést ad, míg a bevételek és a ráfordítások nettó bevételhez vezetnek. A járulékfizetési ráta eredménykimutatása hasonló koncepciót követ, de más formátumot használ a fix és változó költségek elválasztásával. A fix és változó költségek költsége a természetétől függően többféleképpen osztályozható. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek.
A hozzájárulás mértéke a termék eladási ára, levonva az adott termék előállításához kapcsolódó változó költségeket. Ez az érték megadható összesen vagy egységenként.
Pénzbeli hozzájárulás (CM) eredménykimutatás Példa:
Vegye figyelembe a következő példát a fent felsorolt öt fontos összetevő kiszámításához.
Az XYZ Company a következő hozzájárulási árrés-kimutatással rendelkezik:
| Teljes | Egységenként | |
|---|---|---|
| Értékesítés (20 000 egység) | 1 200 000 USD | 60 USD |
| Kevesebb: Változó költségek | - 900 000 dollár | - 45 dollár |
| Hozzájárulás fedezete | 300 000 dollár | 15 USD |
| Kevesebb: Rögzített költségek | - 240 000 dollár | |
| Nettó jövedelem | 60 000 dollár |
# 1 CM arány és változó költségarány
A CM arányok és a változó költségarányok olyan számok, amelyeket a vállalatok általában látni akarnak, hogy képet kapjanak arról, hogy mennyire jelentősek a változó költségek.
CM arány = Hozzájárulás különbözete / Értékesítés
Változó költség arány = Összes változó költség / értékesítés
A magas CM arány és az alacsony változó költség arány a változó költségek alacsony szintjét jelzi.
2. megtakarítási pont
A megtérülési pont (BEP) egységekben az a termék száma, amelyet a vállalatnak el kell adnia az összes termelési költség fedezésére. Hasonlóképpen, a megtérülési pont dollárban az az értékesítés száma, amelyet a vállalatnak el kell érnie az összes termelési költség fedezése érdekében.
A megtérülési pont (BEP) képlete:
BEP = összes fix költség / CM egységenként
A BEP egységekben egyenlő lenne 240 000/15 = 16 000 egységgel. Ezért, ha a vállalat 16 000 darabot ad el, a nyereség nulla lesz, és a vállalat „megtérül”, és csak a termelési költségeket fedezi.
# 3 A nettó jövedelem változásai (mi lenne, ha elemzés)
Elég gyakori, hogy a vállalatok meg akarják becsülni, hogy a nettó jövedelmük hogyan változik az értékesítési magatartás változásával. Például a vállalatok eladási teljesítménycélokat vagy nettó jövedelemcélokat használhatnak egymásra gyakorolt hatásuk megállapítására.
Ebben a példában, ha a menedzsment legalább 100 000 USD nyereséget akar keresni, hány egységet kell eladnia a vállalatnak?
Az alábbiakban alkalmazhatjuk a megfelelő, ha-ha képletet:
egységek száma = (fix költségek + célnyereség) / CM arány
Ezért legalább 100 000 dollár nettó jövedelem megszerzéséhez a vállalatnak legalább 22 666 egységet kell eladnia.
További információkért indítsa el pénzügyi modellezési tanfolyamainkat!
# 4 Biztonsági határ
Ezenkívül a vállalatok a biztonsági rést is kiszámíthatják. Ezt általában a vállalat „wiggle room” -jának nevezik, és megmutatja, hogy mennyi esés eshet és mégis megtérül.
A biztonsági határ képlete:
Biztonsági határ = tényleges értékesítés - fedezetes értékesítés
Ebben a példában a biztonsági határ:
Tényleges értékesítés - egyenletes árbevétel = 1 200 000 USD - 16 000 * 60 USD = 240 000 USD
Ez a különbözet a tényleges értékesítéshez viszonyítva százalékban is kiszámítható: 240 000/1 200 000 = 20%.
Ezért az eladások 240 000 dollárral, vagyis 20% -kal csökkenhetnek, és a cég továbbra sem veszít pénzt.
5. számú működési tőkeáttétel mértéke (DOL)
Végül a működési tőkeáttétel mértékét (DOL) a következő képlet segítségével lehet kiszámítani:
DOL = CM / nettó jövedelem
Tehát a DOL ebben a példában 300 000/60 000 dollár = 5.
A DOL-szám fontos szám, mert megmondja a vállalatoknak, hogy a nettó jövedelem hogyan változik az értékesítési számok változásához képest. Pontosabban az 5. szám azt jelenti, hogy az eladások 1% -os változása a nettó jövedelem 5% -os nagyított változását okozza.
Sokan azt gondolhatják, hogy minél magasabb a DOL, annál jobb a vállalatok számára. Azonban minél nagyobb a szám, annál nagyobb a kockázat, mert a magasabb DOL azt is jelenti, hogy az eladások 1% -os csökkenése a nettó jövedelem nagyított, nagyobb csökkenését eredményezi, és végső soron csökkenti jövedelmezőségét.
CVP elemzés és döntéshozatal
Az összes elemet összerakva és elvégezve a CVP-elemzést a vállalatok dönthetnek arról, hogy befektetnek-e bizonyos technológiákba, amelyek megváltoztatják költségstruktúrájukat, és sokkal gyorsabban meghatározzák az értékesítésre és a jövedelmezőségre gyakorolt hatásokat.
Tegyük fel például, hogy az előző példában szereplő XYZ Company fontolóra vette új berendezésekbe történő befektetést, amelyek egységenként 3 dollárral növelnék a változó költségeket, de 30 ezer dollárral csökkentenék az állandó költségeket. Ebben a döntéshozatali forgatókönyvben a vállalatok könnyen felhasználhatják a CVP-elemzésből származó számokat a legjobb válasz meghatározásához.
Ezekben a helyzetekben a legnehezebb annak meghatározása, hogy ezek a változások hogyan befolyásolják az értékesítési szokásokat - viszonylag hasonlóak maradnak-e az eladások, emelkedni fognak vagy csökkenni fognak? Amint az értékesítési becslések kissé elfogadhatóvá válnak, ez csak a számok összeomlásának és a vállalat jövedelmezőségének optimalizálásának kérdésévé válik.
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
További források
Ez egy átfogó útmutató a CVP elemzéséhez. További információkért javasoljuk a következő pénzügyi forrásokat:
- Változó vs rögzített költségek A fix és változó költségek A költség jellegétől függően többféleképpen osztályozható. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek
- A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
- FP & A karrier útmutató Munkahelyek Tallózás a munkaköri leírásokban: követelmények és készségek a befektetési banki, tőkekutatási, kincstári, FP&A, vállalati pénzügyi, számviteli és egyéb pénzügyi területeken történő álláshirdetésekhez. Ezeket a munkaköri leírásokat a készségek, követelmények, végzettség, tapasztalat és egyéb leggyakoribb listák összeállításával állítottuk össze
- FP&A interjú kérdések FP&A interjú kérdések FP&A interjú kérdések és válaszok. Ez a lista tartalmazza a leggyakoribb interjúkérdéseket, amelyeket pénzügyi tervezési és elemzési (FP&A) munkákhoz, például elemzői és vezetői pozíciókhoz vettek fel. Kiterjedt kutatások és a vállalatok szakembereinek visszajelzései alapján ez a lista a legvalószínűbb interjúkérdéssel jár
