Kockázat tolerancia - áttekintés, tényezők és a tolerancia típusai

A kockázattűrés arra a veszteségre vonatkozik, amelyet a befektető kész kezelni a befektetési döntés meghozatala során. Számos tényező határozza meg azt a kockázati szintet, amelyet a befektető megengedhet magának.

Kockázat tolerancia

A kockázattűrési szint ismerete segíti a befektetőket a teljes portfólió megtervezésében, és ösztönzi a befektetés módját. Például, ha az egyén kockázati toleranciája alacsony, akkor a befektetéseket konzervatív módon hajtják végre, és több alacsony kockázatú és kevésbé magas kockázatú befektetést tartalmaznak.

Összegzés

  • A kockázattűrés arra a veszteségre utal, amelyet a befektető kész kezelni a befektetési döntés meghozatala során.
  • A befektetőket általában három fő kategóriába sorolják az alapján, hogy mekkora kockázatot tudnak elviselni. Köztük agresszív, mérsékelt és konzervatív.
  • A kockázattűrési szint ismerete segíti a befektetőket a teljes portfólió megtervezésében, és ösztönzi a befektetés módját.

A kockázattűrést befolyásoló tényezők

1. Idővonal

Minden befektető eltérő időhorizontot fogad el a befektetési tervei alapján. Az Investment Horizon egy olyan kifejezés, amelyet arra használnak, hogy meghatározza, mennyi ideig kíván befektető fenntartani portfólióját, mielőtt eladná értékpapírjait nyereségért. Az egyén befektetési horizontját számos különböző tényező befolyásolja. Az elsődleges meghatározó tényező azonban gyakran a kockázat mértéke, amelyet a befektető jelent. Általában nagyobb kockázat vállalható, ha több idő áll rendelkezésre. Az a személy, akinek tizenöt év végén bizonyos összegre van szüksége, nagyobb kockázatot vállalhat, mint az, akinek öt év végéig ugyanannyira van szüksége. Ennek oka, hogy a piac az évek során emelkedő tendenciát mutat. Rövid távon azonban vannak állandó mélypontok.

2. Célok

A pénzügyi célok egyénenként eltérőek. A lehető legnagyobb összeg felhalmozása sokak számára nem a pénzügyi tervezés egyetlen célja. A bizonyos célok eléréséhez szükséges összeget kiszámítják, és az ilyen megtérülés eléréséhez szükséges befektetési stratégia Megtérülési ráta A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időtartam alatt, összehasonlítva a befektetés kezdeti költségével. százalékban. Ez az útmutató megtanítja a leggyakoribb képleteket. Ezért minden egyén különböző kockázattűrést fog vállalni a célok alapján.

3. Kor

Általában a fiataloknak képesnek kell lenniük arra, hogy nagyobb kockázatot vállaljanak, mint az idősebbek. A fiatalok képesek arra, hogy minél több pénzt keressenek, és több idejük marad a piaci ingadozások kezelésére.

4. Portfólió mérete

Minél nagyobb a portfólió, annál toleránsabb a kockázat. Az 50 millió dolláros portfólióval rendelkező befektető nagyobb kockázatot vállalhat, mint az 5 millió dolláros portfólióval rendelkező befektető. Ha csökken az érték, akkor a százalékos veszteség sokkal kisebb egy nagyobb portfólióban, mint egy kisebb portfólióban.

5. A befektető kényelmi szintje

Minden befektető különböző módon kezeli a kockázatot. Egyes befektetők természetesen kényelmesebbek a kockázatvállalásban, mint mások. Ellenkezőleg, a piaci volatilitás egyes befektetők számára rendkívül megterhelő lehet. A kockázattűrés tehát közvetlenül összefügg azzal, hogy a befektető mennyire kényelmes a kockázatvállalás közben.

A kockázattűrés típusai

A befektetőket általában három fő kategóriába sorolják az alapján, hogy mekkora kockázatot tudnak elviselni. A kategóriák sok tényezőn alapulnak, amelyek közül néhányat fentebb tárgyaltunk. A három kategória a következő:

1. Agresszív

Az agresszív kockázatú befektetők jól ismerik a piacot, és hatalmas kockázatokat vállalnak. Az ilyen típusú befektetők nagy felfelé és lefelé irányuló mozgásokat szoktak látni portfóliójukban. Az agresszív befektetőkről ismert, hogy gazdagok, tapasztaltak, és általában széles a portfóliójuk.

Előnyben részesítik a dinamikus ármozgással rendelkező eszközosztályokat, mint például a részvények Állami értékpapírok Az állami értékpapírok vagy a forgalomképes értékpapírok olyan befektetések, amelyek nyíltan vagy könnyen kereskednek a piacon. Az értékpapírok vagy részvény vagy adósság alapúak. . A vállalt kockázat mennyisége miatt kiváló hozamot érnek el, amikor a piac jól megy, és természetesen hatalmas veszteségekkel kell szembenézniük, ha a piac gyengén teljesít. Azonban nem válnak pánikba a piacon bekövetkező válságok idején, mivel napi szinten szokták használni az ingadozásokat.

2. Mérsékelt

A mérsékelt kockázatú befektetők viszonylag kevésbé toleránsak az agresszív kockázatú befektetőkhöz képest. Bizonyos kockázatot vállalnak, és általában meghatározzák a kezelhető veszteségek százalékát. Kiegyenlítik befektetéseiket kockázatos és biztonságos eszközosztályok között. Eszközosztály Az eszközosztály a hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. . A mérsékelt megközelítéssel kevesebbet keresnek, mint az agresszív befektetők, ha a piac jól teljesít, de a piac esésével nem szenvednek hatalmas veszteségeket.

3. Konzervatív

A konzervatív befektetők vállalják a legkevesebb kockázatot a piacon. Egyáltalán nem vállalják magukat kockázatos befektetésekben, és a legbiztonságosabbnak érzett lehetőségeket választják. Előnyben részesítik a veszteségek elkerülését a nyereség fölött. Az eszközosztályok, amelyekbe befektetnek, néhányra korlátozódnak, például az FD és a PPF, ahol tőkéjük védett.

Kockázat tolerancia - típusok

A kockázattűrés figyelmen kívül hagyása

A kockázattolerancia figyelembevétele nélküli befektetés végzetesnek bizonyulhat. A befektetőnek tudnia kell, hogyan reagáljon, amikor a befektetések értéke csökken. Sok befektető elmenekül a piacról, és közben alacsony áron értékesít. Ugyanakkor a piaci visszaesés remek alkalom lehet a vásárlásra. Ezért a kockázati tolerancia megállapítása segít megalapozott döntések meghozatalában, és nem elhamarkodott, téves döntések meghozatalában.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Az eszközallokáció Az eszközallokáció olyan stratégiára utal, amelyben az egyének befektetési portfóliójukat különféle kategóriák között osztják fel a befektetés minimalizálása érdekében
  • Kockázatkerülés Kockázatkerülés A kockázatkerülés arra utal, hogy egy gazdasági szereplő a bizonytalanságot szigorúan részesíti előnyben. Azt mondják, hogy a kockázatkerüléssel küzdő gazdasági szereplő kockázatkerülő. Formálisan egy kockázatkerülő ügynök szigorúan előnyben részesíti a szerencsejáték várható értékét, mint magát a szerencsejátékot.
  • Várható hozam Várható megtérülés A befektetés várható megtérülése a lehetséges hozam valószínűség-megoszlásának várható értéke, amelyet a befektetők számára biztosíthat. A befektetés megtérülése egy ismeretlen változó, amelynek különböző valószínűségekkel különböző értékei vannak.
  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.

Legutóbbi hozzászólások