Kereseti szorzó - Áttekintés, képlet és típusok

A nyereségszorzó, vagyis az ár / nyereség arány egy módszer, amelyet a társaság aktuális árfolyamának és az egy részvényre jutó eredményének (EPS) a részvényre jutó eredmény (EPS) összehasonlítására használunk. meghatározza a társaság nyereségének részvényes részarányát. Az EPS az egyes törzsrészvények nyereségét méri.

Kereseti szorzó

Értékelési eszközként használják arra, hogy összehasonlítsák egy vállalat és a hasonló vállalatok árfolyamát. A jövedelemszorzó azt is megmutatja, hogy a befektető mennyit fog fizetni a vállalat által megszerzett egy dollárért.

A jövedelemszorzó felhasználható a vállalat pénzügyi helyzetének felmérésére. Több vállalat ár-nyereség aránya összehasonlítható a befektetési döntések meghozatala során.

A jövedelemszorzó kiszámítja, hogy a befektető milyen megtérülést kap a befektetett összeggel szemben. Ezenkívül a társaság részvényeinek árfolyama a részvényeket kibocsátó társaság jövőbeli értékétől függ. Ez egy vállalat teljesítményét mutatja az iparági társaikkal szemben is.

Összegzés

  • Az eredményszorzó összehasonlítja a társaság aktuális árfolyamát a részvényenkénti nyereségével.
  • A befektetők az eredményszorzóval meghatározhatják, hogy a vállalat részvényeinek ára mennyire drága az egy részvényre jutó eredményhez viszonyítva.
  • A befektetők a nyereségszorzót használhatják a cég részvényeinek értékeléséhez, és összehasonlíthatják azokat az iparági társaikkal vagy piaci indexekkel, például a NASDAQ Composite NASDAQ Composite A NASDAQ Composite több mint 3000 törzsrészvény indexe a NASDAQ tőzsdén. Az index az egyik legjobban követett index a.

A jövedelemszorzó képlete

A jövedelem-szorzót a következő képlet segítségével lehet kiszámítani:

Nyereségszorzó vagy P / E arány = részvényenkénti ár / részvényenkénti nyereség

Hol:

  • A részvényenkénti ár az elterjedt piaci ár Piaci ár A piaci ár kifejezés arra a pénzmennyiségre vonatkozik, amelyért egy eszközt el lehet adni a piacon. Egy adott áru piaci ára a vállalat részvényeinek konvergenciapontja. Ez az az ár, amelyen a társaság részvényei kereskednek a tőzsdén.
  • Az egy részvényre jutó eredmény a társaság által a részvénypiacon forgalomban lévő részvényenként elért nettó nyereség.

Például egy vállalat részvényárfolyama most 100 dollár / részvény, és részvényenkénti nyeresége 10 dollár. A bevételi szorzó értéke 10 lesz (100 USD / 10 USD).

Ez azt jelenti, hogy a társaság által megszerzett egy dollárért a befektető 10 dollárt fizet. A befektető a társaság jelenértékének tízszeresét fogja fizetni. Összehasonlítania kell az értéket az iparági társaival annak megállapításához, hogy az ár / nyereség arány magas vagy alacsony.

Ha a vállalat jövedelemszorzója magasabb, mint az iparági átlag, akkor azt mondjuk, hogy a vállalat árfolyama magas.

A magas és alacsony jövedelmű szorzók okai

A kereseti szorzó magas vagy alacsony lehet a következő okok miatt:

  • Amikor nagyobb számú befektető mutat érdeklődést egy vállalat részvényei iránt, a részvények ára emelkedik, ami magasabb jövedelemszorzót eredményez. Abban az esetben, ha a részvény árát alulértékelik, a jövedelem szorzó alacsony.
  • A növekedést mutató vállalatok általában magas jövedelemszorzót jelentenek. Hasonlóképpen, az alacsony vagy negatív növekedésű vállalatok alacsony jövedelemszorzót mutatnak.

A kereseti szorzók típusai

Az alábbiak a jövedelem-szorzók két leggyakoribb típusa:

Forward jövedelem-szorzó

Becsült jövedelem-szorzónak is nevezik, a jelenlegi jövedelmek és a jövedelmek összehasonlítására szolgál. Világos képet ad a vállalat jövőbeni eredményeiről - feltételezve, hogy nincsenek változások vagy kiigazítások.

A vállalatok azonban vagy becsülhetik túl, vagy alábecsülhetik bevételeiket a várható jövedelemszorzó elérése érdekében. A piaci elemzők a jövedelemszorzókkal kapcsolatos becslésekkel is előállnak, amelyek nagyon eltérhetnek a vállalat becsléseitől, ami zavart okozhat.

Utójövedelem-szorzó

Ez a vállalat múltbeli teljesítményétől függ, figyelembe véve a számítások 12 hónapos időszakát. Ez a leggyakrabban használt ár-nyereség mutató, mivel tényeken alapul, feltételezve, hogy a jelentett jövedelmek pontosak.

A befektetők inkább a kereskedési nyereség szorzót részesítik előnyben, mivel gyakran nem hisznek mások becslésében. A társaság múltbeli teljesítménye azonban nem mindig tükrözi a jövőbeni teljesítményét.

Ha a határidős jövedelem-szorzó alacsonyabb, mint az elmaradó jövedelem-szorzó, ez azt jelenti, hogy az elemzők a vállalat eredményének növekedését jósolják. Ezzel szemben, ha a határidős jövedelem-szorzó magasabb, az elemzők a vállalat eredményének csökkenését jósolják.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Részvényfelosztás Tőzsdei részvény A nyilvánosan forgalmazott vállalatok mindegyikének adott számú forgalomban lévő részvénye vagy részvénye van a társaságában, amelyeket befektetők vásároltak és adtak ki nekik. A részvényfelosztás a társaság döntése, hogy a forgalomban lévő részvények számát egy meghatározott többszörössel növelje.
  • Részvényenkénti osztalék (DPS) Részvényenkénti osztalék (DPS) Részvényenkénti osztalék (DPS) a társaság minden egyes forgalomban lévő részvényéhez hozzárendelt osztalék teljes összege. Az egy részvényre jutó osztalék kiszámítása
  • Nyereség-útmutatás Nyereség-útmutatás Az eredmény-útmutatás az az információ, amelyet egy tőzsdén jegyzett társaság vezetése nyújt a várható jövőbeli eredményeiről, beleértve a becsléseket
  • Gazdasági mutatók Gazdasági mutatók A gazdasági mutató egy olyan mutató, amelyet a makrogazdaság egészségi állapotának felmérésére, mérésére és értékelésére használnak. Gazdasági mutatók

Legutóbbi hozzászólások