Piaci kitettség - áttekintés, besorolások és kockázatkezelés

A piaci kitettség az alapok abszolút összegére vagy egy adott értékpapírba fektetett portfólió százalékára, vagy egyazon iparág vagy piaci szektor részét képező értékpapír-kötegre vonatkozik. Általában a portfólió által birtokolt összes értékpapír százalékában fejezik ki. Ez azt a pénzmennyiséget ábrázolja, amelyet a befektető elveszíthet egy adott befektetéshez kapcsolódó kockázatok miatt.

Piaci kitettség

Minél nagyobb a piaci kitettség, annál nagyobb a kockázat az adott értékpapírral, iparral, szektorral vagy befektetési területtel kapcsolatban. A kockázatnak való kitettség meghatározza, hogy az eszközök hogyan oszlanak meg egy adott befektetési portfólióban. A befektetési osztályok ilyen elkülönítése lehetővé teszi a befektetők számára a kockázat csökkentését.

Összegzés

  • A piaci kitettség az alapok abszolút összegére vagy egy adott értékpapírba fektetett portfólió százalékára, vagy egyazon iparág vagy piaci szektor részét képező értékpapír-kötegre vonatkozik.
  • Ezt egy befektető teljes portfólió-állományának százalékában fejezik ki.
  • A piaci kitettség különbözik a pénzügyi kitettségtől és a deviza kitettségtől.

Egyéb típusú kockázati kitettségek a piacokon

A piaci kitettség különbözik a pénzügyi kitettségtől, amely értékeli az adott értékpapírral kapcsolatos kockázatok miatt elveszíthető pénzmennyiséget. A devizapiacon a márka deviza a deviza ingadozásának való kitettségre utal.

Például az olyan devizák, mint a dollár és az euró, nagyon ingadoznak. Így ha egy görögországi székhelyű befektető befektet az amerikai részvénypiacra New York Stock Exchange (NYSE), akkor a New York Stock Exchange (NYSE) a világ legnagyobb értékpapír-tőzsdéje, amely az S&P 500 82% -ának ad otthont. valamint a világ 70 legnagyobb vállalata. Ez egy tőzsdén forgalmazott vállalat, amely platformot kínál vásárlásra és eladásra, és a dollár gyengül az euróval szemben, így pénzt veszthetnek.

Piaci kitettség befektetési típus szerint

A portfólió több értékpapír keveréke. Vegyünk egy olyan helyzetet, amikor a portfólió 60% -os kötvényből áll. Kötvények A kötvények fix kamatozású értékpapírok, amelyeket vállalatok és kormányok bocsátanak ki tőkebevonás céljából. A kötvénykibocsátó tőkét kölcsönöz a kötvénytulajdonostól, és rögzített (vagy változó) kamatláb mellett fix összegű kifizetéseket teljesít nekik egy meghatározott időszakra. , 25% részvény és 15% származtatott termék, például opciók. Így a tőzsdei piaci kitettség 40%, mivel mind a részvények, mind a derivatívák részvénypiaci kockázatoknak vannak kitéve. Mivel azonban az államkötvények kockázati kitettsége 60%, ez a befektető valószínűleg többet veszít a kötvényekből, mint a részvényekből.

Piaci kitettség régió szerint

Amikor egy befektető régiónként megvizsgálja részesedését, ez magában foglalja a belföldi befektetések elkülönítését a külföldi piacokon végrehajtottaktól. Befektetéseiket régiónként tovább oszthatják külföldi piacokra.

Például egy portfólió tartalmazhat 30% belföldi és 70% külföldi befektetést, amelyek 50% -a ázsiai piacokon, másik fele pedig európai piacokon valósítható meg. Így az euróövezet általános kitettsége az eurózóna Az összes olyan európai uniós ország, amely az eurót nemzeti pénznemként bevezette, az euróövezet néven ismert földrajzi és gazdasági régiót alkotja. Az euróövezet a világ egyik legnagyobb gazdasági régiója. Európa 28 országából tizenkilenc használ eurót a portfólió 35% -a.

Piaci kitettség az ipar szerint

Egy adott piaci feltételrendszer alatt a különböző iparágak eltérő módon teljesíthetnek és reagálhatnak. Vegyünk egy olyan helyzetet, amikor a befektetések 60% -át tartós fogyasztási cikkeket előállító vállalatok részvényei teszik ki, míg a többi a luxuscikk-iparból származik. Gyorsan mozgó fogyasztási cikkek (FMCG) Gyorsan mozgó fogyasztási cikkek (FMCG) Gyorsan mozgó fogyasztási cikkek (FMCG), más néven fogyasztói csomagolt áruk (CPG) olyan termékekre utalnak, amelyekre nagy a kereslet, gyorsan értékesítik és megfizethetők az ipar nagyobb hatással van a portfolió hozamára, mint a luxuscikk-ipar.

Kockázat kezelés

Az eszközallokáció meghatározása során fontos figyelembe venni egy adott portfólió teljes kockázati kitettségét. Ugyanis a kockázati kitettségre való összpontosítás jelentősen növelheti a hozamokat vagy minimalizálhatja a veszteségeket.

A piaci kitettséget a portfólió tulajdonosának hosszú távú befektetési céljainak megfelelően kell osztályozni. Például egy kockázatkerülő személy szeretné minimalizálni a kockázatot, és változatos portfóliót hoz létre mind a kötvénytartással, mind a vállalati részvényekkel. Kevésbé kockázatos lesz, mint egy portfólió, amely teljes egészében tőzsdei értékpapírokból áll. Ez utóbbi azonban magasabb hozamot nyújthat a befektető számára.

Az iparági szakértők általában azt javasolják, hogy a portfólióknak az eszközök széles skáláját kell tartalmazniuk annak elkerülése érdekében, hogy egy szektor vagy eszközosztály túllépjék őket. Például egy vendéglátóipari vállalat részvényeinek birtoklása nemcsak a tőzsdei ingadozásoknak teszi ki a befektetőt. Az ipar uralkodó körülményeinek is ki vannak téve,

Így, ha a befektető a közel-keleti háború miatt el akarta kerülni az olajipar magas piaci kitettségét, eladja a részvényeket.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Az eszközallokáció Az eszközallokáció olyan stratégiára utal, amelyben az egyének befektetési portfóliójukat különféle kategóriák között osztják fel a befektetés minimalizálása érdekében
  • Portfólió forgalom aránya Portfólió forgalom arány A portfólió forgalmi hányadosa annak az aránya, amelynek alapján az alap eszközeit a portfóliókezelők vásárolják és adják el. Más szavakkal, a portfólió forgalma
  • Diverzifikáció A diverzifikáció A diverzifikáció a portfólió-források vagy a tőke allokálásának technikája a különféle befektetések számára. A diverzifikáció célja a veszteségek
  • Befektetési portfólió Befektetési portfólió A befektetési portfólió a befektető tulajdonában lévő pénzügyi eszközök összessége, amely tartalmazhat kötvényeket, részvényeket, devizákat, készpénz és pénzeszközöket és árukat. Ezenkívül a befektetések olyan csoportjára utal, amelyet a befektető profitszerzés céljából használ, miközben gondoskodik a tőke vagy az eszközök megőrzéséről.

Legutóbbi hozzászólások