EBITDARM - Képlet, példa, előnyei és hátrányai az EBITDARM használatának

Az EBITDARM rövidítése a kamat, adók, amortizáció, amortizáció, bérleti díjak és kezelési díjak előtti eredmény. Ez egy pénzügyi metrika A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. a társaság működési teljesítményének értékelésére. A legtöbb szempontból az EBTIDARM hasonló az EBITDA-hoz, az EBITDA EBITDA vagy a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény a társaság nyeresége, mielőtt ezen nettó levonásokat végrehajtanák. Az EBITDA a vállalkozás működési döntéseire összpontosít, mert a tőkeszerkezet hatása előtt megvizsgálja a vállalkozás nyereségességét az alaptevékenységekből.Képlet, példák. Akkor célszerű használni, ha a bérleti díj és a kezelési díjak a társaság működési költségeinek jelentős százalékát teszik ki.

EBTIDARM elemzés

Ezt a pénzügyi mutatót a magántőke-társaságok gyakran használják. A 10 legjobb magántőke-társaság Ki tartozik a világ 10 legjobb magántőke-társaságához? Az első tíz legnagyobb PE cég listája a teljes felhalmozott tőke szerint rendezve. A PE-n belüli közös stratégiák magukban foglalják a tőkeáttételes kivásárlást (LBO), a kockázati tőkét, a növekedési tőkét, a nehéz helyzetű beruházásokat és a mezzanine tőkét. a célvállalat értékelése az esetleges befektetésekre, a hitelminősítő intézetek pedig a társaság adósságszolgálati képességének felmérésére.

EBITDARM képlet

EBITDARM

A számadat az EBITDA-ból származtatható bérleti díjak és kezelési díjak hozzáadásával:

EBITDARM képlet

Az EBITDARM használatának okai

Az EBITDARM az EBITDA életképes alternatívája azoknak a vállalatoknak, amelyeknél a működési költségeik nagy részét a bérleti és kezelési díjak teszik ki. A tulajdonos-üzemeltetővel rendelkező magánvállalatoknál túlzott kezelési díjak kerülhetnek felszámításra, amelyeket a pénzügyi kimutatásokban „normalizálni” kell. Azért támogatják őket, mert a vállalkozás leendő üzemeltetőjének nem kellene ilyen mértékű díjakat fizetnie, ha a jelenlegi tulajdonos már nincs ott.

Az EBITDA-hoz hasonlóan az EBITDARM a vállalat pénzforgalmának helyettesítője. Nem nyereséges vállalatok értékelésére használható. Hasznos az ugyanazon iparágon belüli, de különböző műveletekkel rendelkező vállalatok alapműveleteinek összehasonlításában is (például az egyik vállalat saját ingatlant foglal el, a másik bérleményt használ).

Problémák az EBITDARM-mal

Bár a szakemberek körében meglehetősen népszerű intézkedés, sok kritikusa van az EBITDARM-nak. Általában ugyanazokkal a hátrányokkal jár, mint az EBITDA.

Az EBITDARM az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) által nem elismert mérőszám. A GAAP vagy az általánosan elfogadott számviteli elvek általánosan elismert szabályok és eljárások összessége a vállalati számvitel és a pénzügyi beszámolás irányítására szolgál. A GAAP egy átfogó számviteli gyakorlat, amelyet a Pénzügyi Számviteli Standard Testület (FASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) közösen fejlesztettek ki. Sok kritikus rámutat, hogy ez nem nyújt pontos áttekintést a vállalat cash flow-jairól, mivel néhány ismétlődő kiadást nem tartalmaz a számítás. Ezenkívül a vállalat vezetése könnyen manipulálható.

Ennek ellenére az EBITDARM egy hasznos pénzügyi mutató. Az elemzőnek azonban tisztában kell lennie annak korlátaival. A mutatónak az egyéb pénzügyi teljesítménymérőkkel, például a társaság pénzforgalmával és a nettó eredményével együtt történő használata ajánlott, hogy egyértelmű betekintést nyerjen a vállalat pénzügyi erejébe.

Kapcsolódó olvasmányok

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance magyarázatát az EBITDARM-ról. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amely egy vezető pénzügyi elemző tanúsító program. A továbbtanulás és a karrier előrehaladása érdekében ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Rögzített és változó költségek A fix és változó költségek A költség jellegétől függően többféleképpen osztályozható. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek
  • Eredménykimutatás-tételek vetítése Eredmény-kimutatás-tételek kivetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás-tételek vetítésének különféle módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel
  • Tartalék eredmény Megtartott eredmény A visszatartott eredmény képlet az összes felhalmozott nettó jövedelmet képviseli, amelyet a részvényeseknek fizetett összes osztalék nettósít. Az eredménytartalék a mérleg saját tőkéjének része, és a vállalkozás nyereségének azt a részét képviseli, amelyet nem osztanak fel osztalékként a részvényesek számára, hanem ehelyett újrabefektetésre vannak fenntartva.
  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén

Legutóbbi hozzászólások