Double Gearing - áttekintés, a hitelezők felelőssége, főbb kockázatok

A kettős tőkeáttétel azt a gyakorlatot jelenti, hogy pénzt vesznek fel eszközzel szemben, és a pénzt részvények vásárlására használják fel. Ezután több pénzt kölcsönöznek a részvényekkel szemben, hogy még több részvény megvásárlására felhasználható fedezeti hitelt hozzanak létre. Röviden, a kettős tőkeáttétel a tőkeáttételes befektetés egyik formája.

Dupla fogaskerék

Alapvetően ez azt jelenti, hogy a befektető jelentős összegű adóssággal terheli meg magát. A kockázat? A legjobb forgatókönyv az, hogy a befektető több mint elegendő helyreáll a visszafizetett kölcsön miatt. A legrosszabb esetben a befektető elveszíti, nem tudja visszafizetni adósságait, és a víz alá kerül.

Összegzés

  • A kettős tőkeáttétel nagy kockázatú, magas jutalom stratégia
  • A kétirányú befektetők úgy döntöttek, hogy túlterheltek olyan adósságokkal, amelyeket nem tudnak visszafizetni, hacsak nem hoznak optimális hozamot
  • A kettős tőkeáttétel a tapasztalt befektetők számára a legalkalmasabb

A hitelezők felelőssége

Széles körben úgy gondolják, hogy a kettős tőkeáttétel megszüntethető, vagy legalábbis a befektetőket fenyegető veszély korlátozott, ha a hitelezők megteszik a kellő gondosságot, és nem kínálják túlzottan kölcsönökbe a befektetőket.

Ha a hitelezők túl nagy kockázatot engednek az ügyfeleknek, az az ügyfél, de a hitelező érdekében is felelőtlen. A hitelfelvétellel túlterhelt ügyfél végül nem tudja időben visszafizetni a hitelezőt. Bizonyos esetekben soha nem tudják visszafizetni a hitelezőt.

Ezért kulcsfontosságú, hogy a hitelezők elvégezzék a kellő gondosságot. M&A ügylet vagy befektetési folyamat. Az átvilágítás az ügylet lezárása előtt befejeződik. . Ellenőrizze még egyszer az ügyfél hitelét, hány hitelt vett fel a múltban, milyen gyorsan fizette vissza ezeket a hiteleket, és hány hitel van már abban az időben, amikor megpróbálnak másikat felvenni. A kettős hitelek veszélyesek lehetnek az ügyfél és a hitelező számára.

Dupla áttétel a vállalatok között

A vállalatok között a kettős hajtómű kissé eltérően néz ki. Legalább két vállalat egyesíti tőkéjét. A tőke minden olyan, ami növeli az értéktermelés képességét. Használható az érték növelésére számos kategóriában, például pénzügyi, társadalmi, fizikai, szellemi stb. Az üzleti életben és a közgazdaságtanban a két leggyakoribb tőketípus a pénzügyi és az emberi. a kockázat mérséklése érdekében. A vállalatok gyakran kölcsönöznek pénzt egymásnak különböző beruházási projektek, vásárlások és hasonlók finanszírozására. Változást okozhat az említett vállalatok egészségének megítélésében, mert torzítja a beszámolóikat, és hajlamos arra, hogy jövedelmezőbbnek vagy pénzügyileg megalapozottabbnak tűnjenek, mint amilyenek valójában.

A gyakorlat bonyolult struktúrájú vállalatok körében gyakori. Gyakran érintett egy anyavállalatot és leányvállalatait, amelyek mindegyikének megvan a maga mérlege. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = kötelezettségek + saját tőke, de gyakran finanszírozzák egymás vásárlásait és befektetéseit. Az ilyen vállalatok közötti kölcsönzés azt eredményezheti, hogy a hitelt felvevő társaságot túlságosan megterheli az adósság.

A kettős hajtómű főbb kockázatai

A kettős tőkeáttételhez kapcsolódó két elsődleges kockázat a következő:

  1. A kettős tőkeáttétel nagy kockázatú stratégia, amelynek célja még magasabb jutalom megszerzése. A több befektetés nagyobb megtérülés lehetőségét jelenti. Mint minden tőkeáttételes beruházás esetében, ez is súlyos veszteségek lehetőségét növeli.
  2. Ha a várt hozam nem jön létre, a kettős hajtású befektető nem fog profitot termelni a befektetésein, és előfordulhat, hogy nem tudja visszafizetni hitelét.

A kettős tőkeáttétel hihetetlenül kockázatos hitelfelvételi stratégia olyan kölcsönök vásárlásához, amelyek kölcsönözhetők vagy fedezetként használhatók. A fedezet a fedezet olyan eszköz vagy ingatlan, amelyet egy magánszemély vagy szervezet kölcsön fedezeteként kínál fel a hitelezőnek. Ezt kölcsönszerzésre használják, amely védelmet nyújt a hitelező esetleges veszteségei ellen, ha a hitelfelvevő nem teljesíti fizetéseit. hogy még többet kölcsönkérjen. A normálnál magasabb hozam lehetősége fennáll; a hitelfelvevőt azonban túlterhelheti adóssága. Ez a stratégia a legjobban takarékosan és csak tapasztalt befektetők által használható.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Csőd A csőd a jogi vagy nem emberi jogi személy (cég vagy kormányzati szerv) jogi státusza, amely nem képes visszafizetni fennálló tartozásait a hitelezőknek.
  • Hitelesemény Hitelesemény A hitelesemény a hitelfelvevő hitelképességének negatív változására utal, amely függő fizetést vált ki a hitel-nemteljesítési csereügyletben (CDS). Akkor fordul elő, amikor egy magánszemély vagy szervezet nem teljesíti adósságát, és nem képes betartani a megkötött szerződés feltételeit, így hitelderivatívát, például hitel-nemteljesítési csereügyletet vált ki.
  • Forgó adósság Forgó adósság A megújuló adósság („revolver”, más néven hitelkeret, vagy LOC) nem tartalmaz fix havi fizetést. Ez különbözik egy fix fizetési vagy lejáratú kölcsöntől, amelynek egyenlege és fizetési struktúrája garantált. Ehelyett a megújuló adósságok kifizetése a havi hitelegyenlegen alapul.
  • Részvénytulajdonosok Részvénytulajdonosok Részvénytulajdonosi részvénytulajdonosok (más néven részvénytőke) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvénytőkéből és eredménytartalékból áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források

Legutóbbi hozzászólások