A befektetési banki kockázatok kezelése - áttekintés,

A befektetési banki kockázatok kezelésének gondolata meglehetősen egyszerűnek tűnhet, de a téma teljes körű lefedése érdekében kezdjük egy rövid áttekintéssel, hogy mit is jelent általános értelemben. A kockázatkezelés magában foglalja a pénzügyi eszközök veszteség elleni védelmét. Ennek érdekében meg kell határozni és kerülni kell a kockázatos magatartást vagy stratégiákat.

Kockázatok kezelése a befektetési banki tevékenységben

Bizonyos esetekben kockázatos magatartásra van szükség, különösen akkor, ha a pénzügyi világról van szó. Ennek érdekében olyan stratégiákat vagy taktikákat kell alkalmazni, amelyek minimalizálják a kockázatos viselkedés hatásait.

Kockázatkezelés és befektetési banki tevékenység

A belső ellenőrzés szempontjából a kockázatkezelés áll a befektetési banki ágazat középpontjában. Két elsődleges tényezőt kell figyelembe vennie a bankoknak a kockázatkezelés során:

  1. Befektetés vagy befektetési stratégia alapján valami negatív előfordulásának lehetősége és / vagy valószínűsége Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.
  2. Mennyibe kerülhet vagy fog kerülni egy negatív esemény a banknak

A megfelelő kockázatkezelési stratégia vagy program kritikus fontosságú minden befektetési bank számára. Ennek fontos tényezőnek kell lennie a bank napi működésében. A bank meg akarja előzni a saját maguk számára okozott nagyobb veszteségeket, vagy fedezhet a jelentős veszteségekkel szemben. Célja továbbá, hogy megakadályozza az ügyfelek pénzvesztését.

Abban az esetben, ha a veszteséget átruházzák az ügyfélre, egy megfelelő kockázatkezelési stratégia segít megfékezni az ügyfél számára okozott pénzügyi csapást. Az utolsó dolog, amit egy befektetési bank tenni akar, az az, hogy az ügyfelet pénzügyi felelősségre vonja, ha nem képes fizetni. Ez rossz az ügyfél számára, és végül a bank számára rossz a fizetés visszaszerzése szempontjából.

Kockázatokat, amelyeket kezelni kell

Mivel egy befektetési bank különféle értékpapírokba fektet be. Nyilvános értékpapírok Az állami értékpapírok vagy forgalomképes értékpapírok olyan befektetések, amelyek nyíltan vagy egyszerűen kereskednek a piacon. Az értékpapírok vagy részvény vagy adósság alapúak. a piac minden szintjén hasonlóan sokféle kockázat létezik. Az alábbiak csak néhány:

1. Piaci kockázat

A piaci kockázat, más néven makroszintű kockázat elkerülhetetlen, ezért a befektetési bankok számára a legnagyobb aggodalomra ad okot. A piaci kockázat meghatározható a piaci változók miatti veszteség kockázataként. A változók magukban foglalják az árfolyamokat, az inflációt és a kamatlábkockázatot. A kamatkockázat leginkább a fix kamatozású eszközökhöz (pl. Kötvényekhez) kapcsolódik, nem pedig a tőkebefektetésekhez. .

2. Külső kockázati tényezők

A külső kockázati tényezők, például a hitelkockázatok, elsősorban akkor fordulnak elő, amikor egy befektetési bank betéten kívüli (OTC) tőzsdén kívüli (OTC) közvetítői szerepet tölt be. A tőzsdén kívüli (OTC) értékpapír-kereskedelem két hivatalos tőzsdén kívül és tőzsdei szabályozó felügyelete nélkül végrehajtott partnerek. A tőzsdén kívüli kereskedés tőzsdén kívüli piacokon történik (decentralizált, fizikai hely nélküli hely), kereskedői hálózatokon keresztül. kereskedik. Az ilyen kockázat negatív oldala akkor jelenik meg, ha az ügyletben szereplő partner nem teljesíti a fizetést. Akkor is előfordulhat, ha az ügyfél - miután egy bank finanszírozta - nem fizet kamatot, vagy nem fizeti vissza a tőkeösszeget. A kockázat kezeléséhez a bankoknak meglehetősen szigorúvá kell tenniük a hitelkiválasztási folyamatot;csak a legképzettebb pályázóknak kell felajánlani finanszírozást.

Key Takeaways

A kockázatkezelés kritikus fontosságú a pénzügyekben. A befektetési banki világban a hatékony kockázatkezelési stratégiák kulcsfontosságúak a bank eredményei szempontjából. Ennélfogva azonban, ha egy befektetési bank nem képes megfelelően kezelni a kockázatát, akkor nemcsak anyagi veszteséggel jár, hanem potenciálisan el is fogyhatja működését.

További források

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . Pénzügyi modellezési tanfolyamok, képzések és gyakorlatok révén bárki a világon nagyszerű elemzővé válhat.

A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Pénzügyi közvetítő Pénzügyi közvetítő A pénzügyi közvetítő olyan intézményt jelent, amely a pénzügyi tranzakciók megkönnyítése érdekében közvetítőként jár el két fél között. A pénzügyi közvetítőként általában emlegetett intézmények közé tartoznak a kereskedelmi bankok, befektetési bankok, befektetési alapok és nyugdíjalapok.
  • A veszteségkerülés A veszteségkerülés A veszteségkerülés a viselkedésfinanszírozás tendenciája, ahol a befektetők annyira félnek a veszteségektől, hogy inkább arra törekednek, hogy elkerüljék a veszteségeket, mint inkább nyereségre. Minél több ember tapasztalja meg a veszteségeket, annál valószínűbb, hogy hajlamosabbak lesznek a veszteségek elkerülésére.
  • Kockázatérték (VAR) Kockázatérték (VaR) Kockázatérték (VaR) becsüli meg a befektetés kockázatát. A VaR méri azt a potenciális veszteséget, amely egy befektetési portfólióban egy bizonyos idő alatt bekövetkezhet.
  • Volatilitás Volatilitás A volatilitás az értékpapír árának időbeli ingadozásának mértéke. Jelzi az értékpapír árváltozásával járó kockázat szintjét. A befektetők és a kereskedők kiszámítják az értékpapír volatilitását, hogy felmérjék az árak korábbi változásait

Legutóbbi hozzászólások