Sav-teszt arány - Megtanulják, hogyan kell kiszámítani a sav-teszt arányt

A sav-teszt arány, más néven gyors arány Gyors arány ez méri, hogy mennyire elegendő a vállalat rövid lejáratú eszközei Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. A rövid lejáratú kötelezettségek helyes meghatározása és fedezése a rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és egy éven belül fizetendők. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor a vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat. . Más szavakkal,a sav-teszt arány annak mércéje, hogy a vállalat mennyire tudja teljesíteni rövid távú (aktuális) pénzügyi kötelezettségeit. Ez az útmutató lépésről lépésre részletezi az arány kiszámítását, és megvitatja annak következményeit.

A sav-teszt arány képlet

Az arány kiszámításának képlete a következő:

Sav-teszt arány - 1. képlet

Az alábbi tételek mindegyike megtalálható a társaság mérlegében Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = kötelezettségek + saját tőke:

  • A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek a vállalat mérlegében a leglikvidább forgóeszközök, mint például takarékpénztárak, 3 hónapnál rövidebb lejáratú lekötött betét és kincstárjegyek kincstárjegyek (kincstárjegyek) kincstárjegyek (vagy kötvények). Rövid lejáratú kötvények) egy rövid lejáratú pénzügyi eszköz, amelyet az Egyesült Államok Kincstára bocsát ki, lejárati ideje néhány naptól 52 hétig (egy évig) terjed. Ezeket a legbiztonságosabb befektetések között tartják számon, mivel azokat az Egyesült Államok kormányának teljes hite és hitele támogatja. .
  • A forgalomképes értékpapírok likvid pénzeszközök, amelyek könnyen készpénzre válthatók.
  • A vevőkövetelések azok a pénzek, amelyek a vállalatnak tartoznak azért, ha az ügyfeleket árukkal és / vagy szolgáltatásokkal látják el.
  • A rövid lejáratú kötelezettségek egy éven belül esedékes tartozások vagy kötelezettségek.

A sav-teszt arány képlet a következőképpen alakítható ki:

Sav teszt arány - 2. képlet

Hol:

  • A forgóeszközök olyan eszközök, amelyeket ésszerűen egy éven belül készpénzre lehet átalakítani.
  • A készletek azoknak az anyagoknak és áruknak az értéke, amelyeket egy vállalat azzal a szándékkal tart, hogy eladja azokat az ügyfeleknek.

A logika itt az, hogy a készlet gyakran lassan haladhat, és így nem lehet készpénzre konvertálni. Ezenkívül, ha azt gyorsan készpénzre kellene váltani, akkor nagy valószínűséggel meredek árengedménnyel értékesítenék a mérlegben szereplő könyv szerinti költséghez képest.

Példa a sav-teszt arányra

Három hipotetikus vállalatot vegyünk figyelembe:

Savvizsgálati arány sablon képernyőkép

Itt vannak a sav-teszt arány számításai az egyes vállalatok számára:

  • A vállalat: (95 125 USD - 5 412 USD) / (75 231 USD - 45 232 USD) = 2,99
  • B vállalat: (102 343 USD - 6 454 USD) / (85 010 USD - 34 142 USD) = 1,89
  • C vállalat: (152 342 USD - 10 343 USD) / (95 010 USD - 53 434 USD) = 3,42

Megjegyzés : Az egyes vállalatok rövid lejáratú kötelezettségeinek meghatározásához az összes kötelezettség levonásra kerül a hosszú lejáratú kötelezettségekből.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

A sav-teszt arány értelmezése

A sav-teszt arány arra utal, hogy a társaság képes-e fizetni a rövid lejáratú kötelezettségeinek. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdasági egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és egy éven belül esedékesek. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor a vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat. a készletértékesítésre vagy a kiegészítő finanszírozás megszerzésére támaszkodva. A készlet nem számít bele az arány kiszámításába, mivel általában nem olyan eszköz, amelyet könnyen és gyorsan készpénzre lehet átalakítani. A jelenlegi arányhoz képest - egy likviditási vagy adósságráta, amely tartalmazza a készletértéket is a számításban - a sav-teszt arány a vállalat pénzügyi helyzetének konzervatívabb becslésének számít.

Minél magasabb az arány, annál jobb a vállalat likviditása és általános pénzügyi állapota. A 2-es arány azt jelenti, hogy a társaság 2 dollár likvid eszközzel rendelkezik, amelyek fedezik a rövid lejáratú kötelezettségek 1 dollárját. Fontos azonban megjegyezni, hogy a rendkívül magas gyors arány (például a 10-es arány) nem tekinthető kedvezőnek, mivel ez azt jelezheti, hogy a vállalatnak többlet készpénze van, amelyet nem bölcsen alkalmaznak üzleti növekedése érdekében. A nagyon magas arány azt is jelezheti, hogy a vállalat követelései túl magasak - és ez beszedési problémákra utalhat.

Az optimális savtesztarány-szám egy adott vállalat számára függ az iparágtól és a piacon, ahol a társaság működik, a vállalat üzleti tevékenységének pontos jellegétől és a vállalat általános pénzügyi stabilitásától. Például a viszonylag alacsony savteszt-arány kevésbé jelentős egy jól megalapozott, hosszú távú szerződéses bevétellel rendelkező vállalkozás esetében, vagy a nagyon szilárd hitellel rendelkező vállalkozások esetében, hogy szükség esetén könnyen hozzáférhessen a rövid távú finanszírozáshoz.

A sav-teszt arány hátrányai

Mint gyakorlatilag bármely pénzügyi mutató, a gyors arány alkalmazásának számos korlátja és hátránya van:

  • Önmagában a sav-teszt arány nem elegendő a vállalat likviditási helyzetének meghatározásához. Egyéb likviditási mutatók, például az aktuális arány jelenlegi mutatója képlet A jelenlegi arány képlete = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek. A jelenlegi mutató, más néven forgótőke-mutató, egy vállalkozás képességét méri egy éven belül esedékes rövid távú kötelezettségeinek teljesítésére. Az arány figyelembe veszi az összes forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek súlyát. Ez azt jelzi, hogy a vállalat pénzügyi állapota, vagy a cash-flow-arányt általában a savteszt-mutatóval együtt használják a vállalat likviditási helyzetének teljesebb és pontosabb becsléséhez.
  • Az arány kizárja a készletet a számításból, mert a készletet általában nem tekintik likvid eszköznek. Egyes vállalkozások azonban gyorsan el tudják adni készletüket. A készletkészlet a mérlegben található forgóeszköz-számla, amely az összes nyersanyagból, befejezetlen termékből és késztermékből áll, amelyet egy vállalat felhalmozott. Ezt gyakran az összes forgóeszköz közül a leginkább illikvidnek tartják - így a gyors arányszámításnál kizárják a számlálóból. tisztességes piaci áron. Ilyen esetekben a társaság készlete valóban készpénzre konvertálható eszköznek minősül.
  • Az arány nem nyújt információt a cash flow-k időzítéséről és szintjéről. Értékelés Ingyenes értékelési útmutatók a legfontosabb fogalmak saját ütemben történő elsajátításához. Ezek a cikkek megtanulják az üzleti értékeléssel kapcsolatos legjobb gyakorlatokat, valamint azt, hogy miként értékelheti a vállalatot összehasonlítható vállalati elemzés, diszkontált cash flow (DCF) modellezés és precedens tranzakciók segítségével, amelyeket a befektetési banki tevékenységben, a részvénykutatásban használnak, amelyek fontos tényezők a a társaság azon képessége, hogy esedékessé váljon-e.
  • A sav-teszt arány azt feltételezi, hogy a követelések könnyen és könnyen rendelkezésre állnak a begyűjtéshez, de valójában nem ez a helyzet.

Egyéb források

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alább felsorolt ​​további pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Adósság és eszköz aránya A Finance Finance pénzügyi cikkei önálló tanulmányi útmutatókként szolgálnak a fontos pénzügyi fogalmak online elsajátításához saját tempójában. Böngésszen több száz cikkben!
  • Adósságkapacitás Adósságkapacitás Az adósságkapacitás az adósság teljes összegére utal, amelyet egy vállalkozás fel tud venni és visszafizetni az adósságmegállapodás feltételei szerint.
  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén

Legutóbbi hozzászólások