Kereskedelmi hitelelemzés - Ovedrview, Hogyan működik, 5 C

A kereskedelmi hitelelemzés a vállalat pénzügyi kötelezettségeinek teljesítésére való képességének értékelése. Az elemzés célja a gazdálkodó egységhez kapcsolódó kockázat szintjének meghatározása. Például, amikor egy vállalat kötvényeket bocsát ki, a befektető elemezheti az ellenőrzött pénzügyi kimutatásokat. Ellenőrzött pénzügyi kimutatások Az állami társaságokat a törvény kötelezi arra, hogy pénzügyi kimutatásait bejegyzett CPA ellenőrizze. A független ellenőrzés célja annak biztosítása, hogy a vezetőség olyan pénzügyi kimutatásokat nyújtott be, amelyekben nincs lényeges hiba. Az auditált pénzügyi kimutatások segítik a kibocsátó döntéshozóit a nemteljesítési kockázat meghatározásában. A bankok felülvizsgálják a potenciális hitelfelvevők pénzügyi kimutatásait is, hogy megállapítsák képességeiket időben tőke- és kamatfizetésre.

Kereskedelmi hitelelemzés

Az értékelés befejezése után kockázati besorolást kapunk. A hitelfelvevő nemteljesítési kockázatának becslésével történik A nemteljesítés valószínűsége A nemteljesítés valószínűsége (PD) annak a valószínűsége, hogy a hitelfelvevő nem teljesít hiteltörlesztéseket, és a befektetésből származó várható veszteség kiszámítására szolgál. egy adott bizalmi szinten, és az a veszteség mértéke, amelyet a hitelező nem teljesítése esetén elszenved. A kockázati besorolás meghatározza, hogy a hitelező nyújt-e hitelt a hitelfelvevőnek, és ha igen, akkor a nyújtandó hitel összegét.

Összegzés

  • A kereskedelmi hitelelemzés a vállalat adósságkötelezettségeinek teljesítésére való képességének értékelésére utal.
  • A hitelelemzés kockázati besorolást rendel a gazdálkodó egységhez, az egység nemteljesítési kockázatának szintje és azon becsült veszteségek összege alapján, amelyeket a hitelező nem teljesítése esetén elszenved.
  • A hitelező értékeli az üzletet, hogy megállapítsa, vajon megfelelő pénzáramlást generál-e az adósságszolgálat, azaz a tőke- és kamatfizetések teljesítéséhez.

Hogyan működik a kereskedelmi hitelelemzés

A hitelelemzés során a befektetők, a bankok és az elemzők számos eszközt használhatnak, például az arányelemzést. Az arányelemzés A mutatószám-elemzés a vállalkozás pénzügyi kimutatásaiban szereplő különböző pénzügyi információk elemzésére utal. Főleg külső elemzők használják a vállalkozás különböző aspektusainak meghatározására, mint például a jövedelmezőség, a likviditás és a fizetőképesség. , cash flow elemzés és trendelemzés a vállalat nemteljesítési kockázatának meghatározására. Előfordulhat, hogy a hitelelemzők felülvizsgálják a nyújtott biztosítékot, a hiteltörténetet és a vezetőség képességeit. Az elemzők célja megjósolni annak valószínűségét, hogy a hitelfelvevő elmulasztja-e teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit, valamint azt, hogy mekkora veszteséget szenved el a hitelező nem teljesítése esetén.

Amikor egy bank hitelkérelmet vizsgál, akkor a fő hangsúly a hitelfelvevő által generált pénzáramlás lesz. A hitelfelvevő visszafizetési képességének mérésére használt fő arány az adósságszolgálati fedezeti arány (DSCR). Adósságszolgálati fedezeti ráta Az adósságszolgálati fedezeti ráta (DSCR) azt méri, hogy egy vállalat képes-e működési bevételeit felhasználni az összes adósságfizetési kötelezettség visszafizetésére. , beleértve a tőke és a rövid és hosszú lejáratú adósság kamatának visszafizetését. . A DSCR-t úgy kapják meg, hogy a gazdálkodó egység teljes pénzáramát elosztják az adósságszolgálattal (éves kamatok és tőkefizetések). Az adósságszolgálat fedezeti aránya kifejezhető minimális arányként, amely alatt a hitelező nem fogadja el a hitel meghosszabbítását.

Egynél kevesebb DSCR azt jelzi, hogy a gazdálkodó egység cash flow-ja negatív, és a keletkezett cash flow nem elegendő az adósságfizetések fedezésére. Az egyik DSCR azt jelenti, hogy az egység elegendő bevételt generál az adósságfizetések fedezésére. 1,5-ös DSCR-t részesítünk előnyben, ez azt jelenti, hogy a gazdálkodó egység elegendő cash flow-t generál az összes adósságfizetés kifizetéséhez, és további 50% -os cash flow-t meghalad az adósságának teljesítéséhez szükséges összeg felett.

A kereskedelmi hitelelemzés 5 C-je

Az 5 C hitelminősítés alapvető keret, amely a hitelezőt irányítja a hitelfelvevő hitelképességének felmérésében. Az 5 C a következő:

1. Karakter

A karakter a hitelelemzés fontos eleme, és megvizsgálja a hitelfelvevő hírnevét az adósságok kifizetésében. A hitelező érdekelt abban, hogy kölcsönözzen felelős embereknek, és biztosnak kell lennie abban, hogy megfelelő tapasztalattal, iskolai végzettséggel és iparági ismeretekkel rendelkezik a vállalkozás működtetéséhez.

Ezenkívül a hitelező felméri a hitelfelvevő karakterét azáltal, hogy megvizsgálja hitelesítő adatait, hírnevét, más emberekkel való interakciójukat, valamint a hiteltörténetüket. Felülvizsgálja a hitelfelvevő hiteljelentését, hogy megtudja, mennyit vett fel a múltban, és hogy időben fizette-e a hitelt. A legtöbb hitelezőnek van egy alap hitel pontszáma, amelyet a kölcsön kérelmezőknek meg kell felelniük ahhoz, hogy jogosultak legyenek egy adott típusú hitelre.

2. Kapacitás

A kapacitás értékeli a hitelfelvevő képességét a hitel kiszolgálására a vállalkozás által generált pénzáramok felhasználásával. A hitelező biztosítja, hogy a vállalkozás elegendő cash flow-t generáljon ahhoz, hogy teljes mértékben tőke- és kamatfizetéseket tudjon teljesíteni.

A hitelező fel fogja mérni a hitelfelvevő képességét a pénzforgalmi kimutatások, a hitel pontszámok, valamint a folyó kölcsönök és kiadások fizetési előzményei alapján. Kiszámítja a visszafizetés feltételezésének módját, a visszafizetések ütemezését, az aktuális cash-flow-kat és annak valószínűségét, hogy a hitelfelvevő sikeresen teljesíti a visszafizetéseket.

3. Tőke

A tőke az a pénzmennyiség, amelyet a vállalkozás tulajdonosa vagy az ügyvezető csapat befektetett az üzletbe. A hitelezők hajlandóak hitelt adni azoknak a hitelfelvevőknek, akik saját pénzüket fektették be az üzletbe, ami bizonyítja a hitelfelvevő vállalkozás iránti elkötelezettségét.

A vállalkozásban nagy tőkebevonással rendelkező hitelfelvevők könnyebben kapják meg a hitel jóváhagyását, mert alacsonyabb a nemteljesítés kockázata. Például lakásvásárláskor az a hitelfelvevő, aki a ház értékének mintegy 20% -át előlegbe helyezte, jobb árakat és feltételeket kaphat a jelzálogkölcsönhöz.

4. Biztosíték

A biztosíték az a biztosíték, amelyet a hitelfelvevő biztosít a hitel garanciájaként, és tartalékként működik abban az esetben, ha a hitelfelvevő nem teljesíti a hitelt. Leggyakrabban a kölcsön fedezete az az eszköz, amelynek finanszírozásához a hitelfelvevő pénzt vesz fel. Például egy otthon biztosítékot nyújt a jelzálogkölcsönökhöz, az autókölcsönöket pedig járművek biztosítják. A biztosíték lehet a vállalkozás leltára, ingatlan, gyári felszerelés és forgótőke is.

5. Feltételek

A kölcsön feltétele utal a kölcsön céljára, valamint a vállalkozás feltételeire. A kölcsön célja lehet gyári berendezések vásárlása, ingatlanfejlesztés finanszírozása vagy működő tőke. A meghatározott célú hiteleket könnyebb jóváhagyni, mint a bármilyen célra felhasználható aláírási hiteleket.

A hitelező figyelembe veszi a vállalkozás működésének környezetét is. A feltételek lehetnek a gazdaság állapota, az ipar trendjei, a verseny stb., És hogy ezek a tényezők hogyan befolyásolhatják a hitelfelvevő képességét a hitel törlesztésére.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi releváns pénzügyi forrásokat:

  • Hitelelemző állások Hitelelemzői állások A hitelelemzői munkakörök sokféle pozíciót ölelnek fel. Általában a hitelelemző felelős a hitelező vagy más pénzügyi intézmény megsegítéséért -
  • Hitelkockázat-elemzés Hitel-kockázat-elemzés A hitelkockázat-elemzés a hitelallokációs folyamat kiterjesztéseként tekinthető. Miután egy magánszemély vagy vállalkozás hitelért folyamodik egy bankhoz vagy pénzintézethez, a hitelintézet elemzi a hitelhez kapcsolódó lehetséges előnyöket és költségeket.
  • Delinquency Rate Delinquency Rate A késedelmi ráta a lejárt hitelek százalékos arányára vonatkozik. Ez egy hitelező társaság vagy egy bank hitelállományának minőségét jelzi.
  • Hitelelemzés A hitelelemzés A hitelelemzés egy olyan értékelési módszer, amely meghatározza, hogy a hiteleket megvalósítható feltételekkel adják-e meg, és a potenciális hitelfelvevők képesek-e és hajlandók-e visszafizetni a kölcsönt. Ellenőrzi a potenciális hitelfelvevő alkalmasságát a hitelezésre meghatározott kritériumok alapján.

Legutóbbi hozzászólások