Az öt legfontosabb szuverén vagyonalap - a világ legnagyobb SWF-je

A szuverén vagyonalapok (SWF) olyan jövedelemgyűjtemények - amelyek általában alaptermékekből származnak -, amelyeket egy ország a lehetséges növekedés területeire fektet be. A szuverén befektetési alapokat kezelő országok többsége olyan országokban folyik, amelyek korlátozott számú - általában egy vagy kettő - árura támaszkodnak az ország jövedelmének legfőbb forrása szempontjából. A közel-keleti országok tökéletes példák, mivel nagyon erősen támaszkodnak az olajra, mivel első számú bevételi forrásuk Az árbevétel Az árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatások nyújtásából kap. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. .

Szuverén Vagyonpénztárak

Az öt legfontosabb SWF

Több száz szuverén befektetési alap létezik ma. Azok, akik a csomag tetején vannak, már évek óta ott vannak és továbbra is az élen maradnak. Az alábbiakban felsoroljuk az öt legnagyobb SWF-et.

1. Global Government Fund Global - Norvégia

A norvég kormányzati nyugdíjalap Global, más néven olajalap, több mint 1 billió USD dollár vagyonnal rendelkezik. Az 1990-ben alapított alapot azért hozták létre, hogy Norvégia kőolajszektorának bevételeit diverzifikált eszközökké alakítsa. Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid lejáratú, a hosszú lejáratú, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és.

Az alap bevételeinek nagy részét az olajcégektől beszedett adókból teremti meg, amelyek fizetik az olajfeltárási engedélyeket.

2. China Investment Corporation - Kína

A China Investment Corporation egy SWF, amely a Kínai Népköztársaság devizatartalékainak részeit kezeli és fekteti be. Míg a jelenleg kezelt eszközök pontos száma nincs meghatározva, a becsült érték az összeget valahol 1 billió USD közelébe teszi. A közelmúltban az alap 45% -os részesedést biztosított egy 2 milliárd dolláros NYC-beli ingatlanban, az Amerika sugárúton. Az alap egy lehetséges üzleten is dolgozik, hogy megvásároljon egy európai raktárcéget - a Logicort - a The Blackstone Group-tól.

Az igazgatóság felügyeli Igazgatóság Az igazgatóság lényegében a részvényesek képviseletére megválasztott emberekből álló testület. Minden részvénytársaság köteles az igazgatóságot felállítani; nonprofit szervezetek és számos magánvállalkozás - bár nem kötelező - igazgatóságot is létrehoznak. Ez a szuverén vagyonkezelő és a felügyelők, valamint a végrehajtó bizottság mellett egy külső tanácsadó testületet is alkalmaz, amely számos ország, többek között Kanada, az Egyesült Államok, Dél-Afrika, Brazília, Norvégia, Franciaország és Ausztrália szakértőiből áll.

3. Abu-Dzabi Befektetési Hatóság - Abu-Dzabi, Egyesült Arab Emírségek

Az Abu Dhabi Emirátus tulajdonában van - az Egyesült Arab Emírségeken (Egyesült Arab Emírségek) - az Abu Dhabi Befektetési Hatóság (ADIA) egy szuverén vagyonalap, amelyet azért hoztak létre, hogy befektetéseket hajtson végre az Abu Dhabi Emirátus kormánya nevében. Az olajiparból és az olajtartalékokból származó bevételekkel és jövedelemáramlatokkal telített nemzet megdöbbentő, mintegy 900 milliárd dolláros bevételi többletet egyesít az ADIA-ban, és diverzifikált befektetések végrehajtására használják szerte a világon.

Az alap portfóliójának éves hozzávetőlegesen 10% -os növekedési üteme van, ami a legsikeresebb SWF-ek közé sorolja. Az alap nem teszi nyilvánossá összes eszközének nagyságrendjét. A Sovereign Wealth Fund Institute - egy globális szervezet, amelynek feladata az SWF-ek fülének megőrzése és elemzése - azt jelzi, hogy a portfólió eszközei valahol a 790 milliárd dollár szomszédságában helyezkednek el.

4. Kuvait Befektetési Hatóság - Kuvait

A kuvaiti befektetési hatóság az 1950-es évek elején alakult. Úgy tervezték, hogy segítséget nyújtson Kuvaitnak az olaj- és olajtartalékok felfedezése után, összegyűjteni, befektetni és vagyonát gyarapítani. A diverzifikált eszközök mellett, amelyek valahol megközelítik a 600 milliárd dollárt, az alap évekig az SWF ranglistájának tetején maradt.

A Kuvait Befektetési Hatóságot az igazgatóság irányítja, amelynek élén a pénzügyminiszter áll. A testületben a Kuvaiti Központi Bank kormányzójának, az energiaügyi miniszternek, valamint a pénzügyi és olajipari szakértőknek is vannak helyek.

5. SAMA Foreign Holdings - Szaúd-Arábia

A SAMA - a Szaúd-Arábiai Monetáris Hatóság - Szaúd-Arábia központi bankja. Feladata a nemzet külföldi részesedései és a nemzet jövedelmének diverzifikált eszközökbe történő befektetése szerte a világon.

Ennek a szaúdi arábiai SWF-nek, amelynek vagyona meghaladja az 500 milliárd dollárt, körülbelül 115 milliárd dollár az amerikai kincstár tulajdonosa. Az alap jelentős összegeket fektet az állami beruházási alapba is. A PIF milliárdos beruházást hajtott végre az Uber Technologies-ban 2016-ban.

A szuverén befektetési alapok hihetetlenül fontosak azoknak az országoknak, amelyek jövedelmük nagy részét korlátozott számú áruból termelik. Az alapok lehetővé teszik az ilyen nemzetek számára, hogy befektessenek, diverzifikálják és növeljék erőforrásaikat.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt a Pénzügyi útmutatót a Szuverén Vagyon Alapokhoz. A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző, az FMVA® tanúsítás hivatalos szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. Az alábbi források hasznosak lehetnek pénzügyi továbbképzésében:

  • Az eszközallokáció Az eszközallokáció olyan stratégiára utal, amelyben az egyének befektetési portfóliójukat különféle kategóriák között osztják fel a befektetés minimalizálása érdekében
  • Alapok Alapja (FOF) Alapok Alapja (FOF) Az Alapok Alapja (FOF) olyan befektetési eszköz, ahol az alap inkább más alapok részvényeiből álló portfólióba fektet be.
  • Határidős és határidős határidős és határidős határidős és határidős határidős és határidős határidős ügyletek (továbbiakban határidős és határidős ügyletek) olyan szerződések, amelyeket a vállalkozások és a befektetők a kockázatok elleni fedezésre vagy spekulációra használnak. A határidős és határidős ügyletek a származtatott eszközök példái, amelyek értékét az alapul szolgáló eszközökből nyerik.
  • Magántőke vs fedezeti alap Magántőke vs fedezeti alap Hasonlítsa össze a magántőke és a fedezeti alap befektetőit, kockázatát, likviditását, időhorizontját, kompenzációs struktúráját, karrierjét és mindegyikük további előnyeit és hátrányait

Legutóbbi hozzászólások