Nem tranzakciós díj (NTF) befektetési alap - áttekintés, hogyan működik

A tranzakció nélküli díj (NTF) befektetési alapok olyan befektetési alapokra utalnak, amelyek nem számítanak fel kereskedési díjat az elvégzett tranzakciókért. Más néven terhelés nélküli befektetési alapok. A befektetők adásvételi jutalék megfizetése nélkül vásárolhatnak és adhatnak el tranzakció nélküli díjas befektetési alap részvényeit, ami számukra kedvező. Folyamatosan növekszik a tranzakció nélküli díjmentes befektetési alapok szolgáltatóinak száma. Néhány alapszolgáltató és bróker közé tartozik a Vanguard Vanguard Group. A Vanguard Group egy magántulajdonban lévő befektetési menedzser, amelyet John C. Bogle alapított 1975. május 1-jén. A Pennsylvania államban található Malvernben található Vanguard a legnagyobb kölcsönös befektetési szolgáltató. alapok és a világ második legnagyobb tőzsdén kereskedett alapszolgáltatója a BlackRock iShares-je után. A Vanguard közvetítői tevékenységet, Charles Schwabot és T. Rowe Price-t is kínál.

Tranzakció nélküli díj (NTF) kölcsönös alap

Összegzés

  • Az ügyletek nélküli (NTF) befektetési alapok olyan befektetési alapokra utalnak, amelyek nem számítanak fel kereskedési díjat a tranzakciók során.
  • A tranzakciós díjak értékesítési jutalékok (értékesítési terhelés), amelyeket tranzakció során harmadik fél brókereknek fizetnek. Bátorítja a spekulatív és rövid távú kereskedelmet.
  • A tranzakció nélküli díjas befektetési alapok alacsonyabb befektetési költségekkel járó befektetők számára kedveznek.

A befektetési alapok és a tranzakciós díjak

A befektetési alap olyan befektetési eszköz, amely diverzifikált portfóliót tartalmaz részvényekkel, kötvényekkel Vállalati kötvények A vállalati kötvényeket vállalatok bocsátják ki, és általában 1-30 éven belül lejárnak. Ezek a kötvények általában magasabb hozamot kínálnak, mint az államkötvények, de nagyobb kockázatot hordoznak magukban. A vállalati kötvények csoportokba sorolhatók, attól függően, hogy milyen piaci szektorban működik a társaság, és más értékpapíroktól. Lehetőséget biztosít a befektetők számára, hogy pénzügyi szakemberek által kezelt portfóliókba fektessenek be kis összegben, alacsony költségekkel.

A befektetési alapok általában díjakat számítanak fel a befektetőktől, ideértve az értékesítési jutalékokat, a visszaváltási díjakat, a tőzsdei díjakat, a számladíjakat és a vásárlási díjakat. A díjak egy része egyszeri költség, más része pedig megváltozik, amikor intézkedik. A tranzakciós díjak általában az értékesítési jutalékokra és / vagy a vásárlási díjakra vonatkoznak.

Értékesítési jutalékot (más néven értékesítési terhelést) minden harmadik fél brókernek fizetnek minden alkalommal, amikor vételi vagy eladási ügyletet kötnek. Általában a tranzakció értékének százalékában kerül kiszámításra. A front-end terhelést a vásárláskor, a háttér-terhelést pedig az értékesítéskor kell felszámolni.

Az eladási terhelés elrettenti a spekulatív és a rövid távú kereskedelmet, ami elősegíti a hosszú távú befektetők védelmét. A gyakori kereskedés emeli az alap likviditási követelményét is, és csökkentheti a hozamot. Az alapnak befektetések helyett nagy mennyiségű készpénzt kell tartania a tranzakciókhoz.

Előnyei ellenére az értékesítési terhelés, mint befektetési költség, csökkenti a befektető nettó hozamát. Azok az alapok, amelyek alacsonyabb tranzakciós díjakat vagy semmilyen díjat nem számítanak fel, általában kedvezőbbek a befektetők számára. Különösen akkor, ha a tranzakciókat nagy értékben hajtják végre, ez nagy változást hozhat.

Az NTF befektetési alapok működése

A tranzakció nélküli díjas befektetési alapok olyan alapok, amelyek nem számítanak fel értékesítési jutalékot. Jellemzően a befektetési vállalkozások NTF befektetési alapokat terjesztenek a befektetők felé közvetlenül, nem pedig harmadik félen keresztül. Ezzel elkerülhető, hogy a harmadik fél terhelje az értékesítési terheket.

Mivel a befektetők alacsonyabb költségek mellett keresik a befektetési lehetőségeket, egyre több bróker is kezd NTF befektetési alapokat kínálni. Charles Schwab és az E-Trade két nagy bróker, amely NTF befektetési alapokat kínál.

A tranzakció nélküli díjas befektetési alapok alacsonyabb befektetési költségekkel járó befektetők számára kedveznek. Tegyük fel, hogy két befektetési alap létezik, és mindegyik 10% -os hozamot generál egy évre. Az egyik alap NTF befektetési alap, a másik pedig 3% -os front-end terhelést számít fel. Ha egy befektető az év elején 100 000 dollárt fektet be az NTF befektetési alapba, az év végén 110 000 dollár lesz.

Ha a befektető elmegy a terhelési alapért, akkor végül 3 000 000 dollárt (110 000 USD - 100 000 USD * 3%) kap a számlájára, miután kifizette a 3% -os értékesítési terhelést. A terhelési alap 7% -os nettó hozamot eredményez, amely alacsonyabb, mint az NTF befektetési alap 10% -a.

Az értékesítési jutalékok hiánya a tranzakció nélküli díjas befektetési alapban nem jelenti azt, hogy az adott alapnak nincsenek egyéb díjai vagy díjai. A befektetési alapok működési díjakat is fizetnek, például kezelési díjak Kezelési díjak Kezelési díjak azoknak a szakembereknek fizetett díjak, amelyeket megbíznak a befektetések kezelésével az ügyfél nevében. Jellemzően a teljes összeg százalékában, ösztönző díjak, gondnoki díjak stb. A díjakat általában éves alapon számolják fel.

Az összes beruházási költség értékelésekor a befektetőknek figyelembe kell venniük a díjakat is. Ezenkívül a befektetőknek befektetési döntéseket kell hozniuk inkább a kockázattűrés, a befektetési horizont, a likviditási követelmény és sok más tényező alapján, de nem csak a befektetési költségek alapján.

Példák nem tranzakciós díj (NTF) befektetési alapra

A Vanguard Group - a világ legnagyobb befektetési alapok szolgáltatója - széles választékot kínál a tranzakció nélküli díjas befektetési alapok között. A Vanguard befektetési alapok többségét brókercége, a Vanguard Brokerage Services ajánlja fel jutalékok nélkül.

Alapjai némelyikének külön vásárlási / visszaváltási díjakat kell fizetnie a magas ügyleti költségek fedezésére, valamint el kell kerülnie a gyakori spekulatív kereskedést. A spekulációs spekuláció egy eszköz vagy pénzügyi eszköz vásárlása abban a reményben, hogy az eszköz vagy a pénzügyi eszköz ára növekedni fog a jövő. . A Vanguard Brokerage Services emellett NTF befektetési alapokat is kínál más vállalatoktól. Az ilyen pénzeszközök esetében az online megrendelések ingyenesek, de bizonyos esetekben díjak vonatkozhatnak a telefonon leadott megbízásokra.

A ClearBridge Aggressive Growth Fund nagy növekedési potenciállal rendelkező vállalatok portfóliójából áll. Az alap maximális értékesítési terhelése eléri az 5,75% -ot, de különböző szintű kedvezményeket kínál.

Számos lehetőség áll a befektetők rendelkezésére az alap tranzakciós díjaktól mentes megvásárlására. Néhány diszkont bróker tranzakciós díjak felszámolása nélkül kínálja fel az alapot. Charles Schwab nem számít fel eladási terheket a 100 dollár feletti befektetésekre az alapban lévő közvetítői platformján keresztül.

További források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

  • Nyílt végű vagy zárt végű befektetési alapok Nyitott és zárt végű befektetési alapok Sok befektető úgy ítéli meg a nyílt és zárt végű befektetési alapokat, hogy mindkét befektetési alap lehetővé teszi számukra a tőke együttes összevonásának olcsó módját, és
  • Kezelési költséghányad (MER) Menedzsment költségarány (MER) A kezelési költséghányad (MER) - más néven egyszerűen költségarány - az a díj, amelyet a befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap (ETF) részvényeseinek kell fizetniük. . A HÉ az ilyen alapok működtetésére fordított összes költség felé halad.
  • A Bizottság Bizottsága a munkavállalónak a feladat elvégzése után fizetett ellentételezésre utal, amely gyakran bizonyos számú termék vagy szolgáltatás értékesítése.
  • Investment Horizon Investment Horizon A befektetési horizont egy olyan kifejezés, amelyet arra használunk, hogy meghatározzuk, mennyi idő alatt a befektető célja portfóliójának fenntartása, mielőtt értékpapírjait haszonszerzés céljából eladná. Az egyén befektetési horizontját számos különböző tényező befolyásolja. Az elsődleges meghatározó tényező azonban gyakran a kockázat mértéke, amelyet a befektető jelent

Legutóbbi hozzászólások