A tőzsdei kapitalizáció GDP-hez viszonyított mutatója egy olyan mutatóra utal, amelyet annak értékelésére használnak, hogy egy adott piacot a történelmi átlagának megfelelően értékelnek-e vagy sem. Az arány kiszámítható egy adott piacra, például a londoni tőzsdére (LSE) londoni tőzsdére (LSE) A londoni tőzsde (LSE), amelynek székhelye Londonban, az Egyesült Királyságban található, az egyik vezető tőzsde a világban. A londoni értéktőzsde csoport tulajdonában álló LSE-t 1571-ben hozták létre, így a világ egyik legrégebbi tőzsdéje, vagy akár a globális piacon is alkalmazható. Ezt úgy számítják ki, hogy egy gazdaság tőzsdei kapitalizációját elosztják az adott terület bruttó hazai termékével.
A kifejezést egy veterán befektető és a világ egyik leggazdagabb embere, Warren Buffet népszerűsítette Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett közismerten nem szereti az EBITDA-t. Warren Buffett nevéhez fűződik, hogy „A vezetőség úgy gondolja, hogy a fogtündér fizet a CapExért?”, És később a „Büfé mutató” néven ismerték el. Azt állítja, hogy ez a legjobb mérőszáma annak, hogy egy adott értékpapír értékelése mikor áll az adott pillanatban.
Összegzés
- A tőzsdei kapitalizáció GDP-hez viszonyított mutatója egy olyan mutatóra utal, amelyet annak értékelésére használnak, hogy egy adott piacot a történelmi átlagának megfelelően értékelnek-e vagy sem.
- A képlet ugyanez: Piaci kapitalizáció GDP-hez = (SMC / GDP) * 100
- A piaci cap-GDP arány értékét befolyásolja az állami vállalatok aránya, szemben a magánvállalkozások számával és a gazdaság IPO-trendjeivel.
A tőzsdei kapitalizáció / GDP arány matematikai kifejezése
A tőzsdei kapitalizáció és a GDP arányát arányban vagy százalékos formában fejezik ki, és a következő képlettel számítják ki:
Piaci kapitalizáció a GDP-hez = (SMC / GDP) * 100
Hol:
- SMC - tőzsdei kapitalizáció
- GDP - bruttó hazai termék
Az Egyesült Államokban forgalmazott összes részvény teljes értékét a Wilshire 5000 Total Market Index segítségével lehet kiszámítani. Az index az amerikai pénzügyi piacok összes részvényének teljes értékét képviseli. A felhasznált GDP-számot negyedévente jelentik.
Következtetések a tőzsdei kapitalizáció / GDP arányból
A tőzsdei kapitalizáció és a GDP arányos mutatója egy adott gazdaság összes vállalatának tőzsdén jegyzett részvényeinek értékének és az adott gazdaság bruttó hazai termékének a hányadosa. Az arány lehetővé teszi a gazdaság részvényeinek átlagának és az adott gazdaság által az adott időszakban előállított teljes kibocsátás értékének összehasonlítását. Megadja a GDP azon százalékát, amely reprezentatív a tőzsde értékéhez.
Általában egy olyan helyzetben, amikor az arány nagyobb, mint 1 vagy 100%, ez azt jelenti, hogy a piac jelenleg túlértékelt . Másrészt, ha az arány kisebb, mint 0,5 vagy 50%, ez azt mutatja, hogy az adott gazdaság részvényei alulértékeltek . Az amerikai piac történelmi átlaga 0,5.
Olyan helyzetben, amikor az arány 0,5 és 0,75, illetve 50% és 75% közé esik, azt mondják, hogy a jelenlegi pillanatban a piacot pontosan vagy szerényen értékelik . Ha az arány 0,75 és 0,9, illetve 75% és 90% közé esik, akkor azt mondják, hogy szerényen vagy méltányosan értékelik. Végül, ha az arány 0,9 és 1,15, illetve 90% és 115% közé esik, a piac szerény túlértékelésének tekinthető.
A tőzsdei kapitalizáció és a GDP arányát befolyásoló tényezők
A piaci korlát GDP-arányos értékét befolyásolja az állami vállalatok aránya, szemben a magánvállalkozások számával a gazdaságban. Ezenkívül a kezdeti nyilvános felajánlások (IPO) tendenciája Kezdeti nyilvános ajánlat (IPO) Az Initial Public Offering (IPO) a társaság által kibocsátott részvények első eladása a nyilvánosság számára. A tőzsdei bevezetést megelőzően egy társaság magáncégnek számít, általában kevés befektetővel (alapítók, barátok, család és üzleti befektetők, például kockázati tőkések vagy angyal befektetők). Megtudhatja, hogy mi az újonnan tőzsdei vállalatok IPO-ja, befolyásolják az arány értékét is.
Gyakorlati példa
Vegyünk egy példát, ahol az amerikai tőzsde összértéke 15 billió dollár, az ország valós negyedéves GDP-je pedig 26 billió dollár. A piaci korlát a GDP-hez viszonyítva körülbelül 1,66 (25 billió / 15 billió) lenne. Ez azt jelentené, hogy a tőzsde jelenleg túlértékelt, tekintve, hogy a GDP 166% -a képviseli a tőzsdei értéket.
További források
A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szolgáltatója. A Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely magában foglalja a pénzügyi, számviteli, hitelelemzési, cash flow elemzéseket, szövetségi modellezés, hitel-visszafizetések és egyebek. tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.
Ezek a további források nagyon hasznosak lesznek annak érdekében, hogy világszínvonalú pénzügyi elemzőkké válhassanak, és karrierjüket maximálisan kihasználhassák:
- Tőkésítéssel súlyozott index Tőkésítéssel súlyozott index A tőkésítéssel súlyozott index (cap-weighted index, CWI) egy olyan részvénypiaci index-típus, amelyben az index egyes komponenseit súlyozzák az összes piaci kapitalizációhoz viszonyítva. Egy kapitalizációval súlyozott indexben a nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok nagyobb hatást gyakorolnak az index értékére.
- Gazdasági mutatók Gazdasági mutatók A gazdasági mutató egy olyan mutató, amelyet a makrogazdaság egészségi állapotának felmérésére, mérésére és értékelésére használnak. Gazdasági mutatók
- Névleges GDP vs valós GDP Névleges GDP vs valós GDP Névleges bruttó hazai termék (GDP) és a reál-GDP egyaránt számszerűsíti az országban egy év alatt előállított összes áru teljes értékét. A reál GDP-t azonban az inflációhoz igazítják, míg a nominális GDP-t nem.
- New York-i tőzsde (NYSE) New York-i tőzsde (NYSE) A New York-i tőzsde (NYSE) a világ legnagyobb értéktőzsdéje, az S&P 500 82% -ának, valamint a világ legnagyobb vállalatok 70% -ának ad otthont. . Ez egy tőzsdén jegyzett társaság, amely platformot kínál vásárlásra és eladásra
