Késleltetett futamidejű hitel (DDTL) - áttekintés, felépítés, előnyök

A késleltetett lejáratú kölcsön (DDTL) egy tárgyalásos futamidejű kölcsön, amelynél a hitelfelvevők további forrásokat igényelhetnek a kölcsön már lezárt lejárati időszaka után. A lehívási futamidejű kölcsönök maximális hitelösszeggel vannak strukturálva, amely egy bizonyos időkereten belül elérhető, ún. Lehívási időszak.

Késleltetett lejáratú hitel (DDTL)

A késleltetett lehívási időszak egy meghosszabbított lehívási időszak, amelyet általában jó hitelminősítésű hitelfelvevőknek ajánlanak. kötelezettségeket teljes körűen és a megállapított határidőn belül. A hitelminősítés azt is jelzi, hogy az adós nem fog teljesíteni. . Az ilyen kölcsönök különböznek más hiteltípusoktól, ahol a teljes összeget egyszerre adják meg a hitelfelvevőnek.

Összegzés

  • A lejáratú hitelek lehetővé teszik a hitelfelvevők számára, hogy az egész lehívási időszak alatt hozzáférjenek a forrásokhoz. Késlelt húzási feltételről tárgyalnak a hitelfelvevő és a kölcsönadó között.
  • A DDTL-ek fontos finanszírozási eszközök azoknak a vállalatoknak, amelyek felvásárlást hajtanak végre, beruházási kiadásokat vásárolnak és adósságot refinanszíroznak.
  • A DDTL-hitelek ma már gyakoriak a szindikált tőkeáttételes hitelpiacon, amely megváltoztatta szerkezetét a felhasználási kör és az elkötelezettség hosszának növelésével.

Hogyan strukturálják a késedelmes lehívási hiteleket

A késleltetett lejáratú hitelek tartalmazzák a „ketyegési díjat” - a hitelfelvevő által a hitelezőnek fizetett díjat. A díj összege mindaddig felhalmozódik a fel nem vett hitel részén, amíg a hitelt teljes mértékben felhasználják, a hitelfelvevő felmondja, vagy a kötelezettségvállalási időszak lejár.

A DDTL-ek tartalmaznak egy előzetes díjat is, amelyet általában a kölcsön zárónapján kell fizetni a hitelezőnek. Az előzetes díj a kölcsön összegének százaléka, és a hitelfelvevő a futamidő teljes összegét a lejáratkor a hitelezőnek köszönheti.

Néhány DDTL előzetes díjat az egyes DDTL finanszírozási időpontok bekövetkezésekor fizetnek, nem pedig egyösszegű zárónapon. Ilyen esetekben a díj a kölcsön finanszírozásának a következő finanszírozási időpont előtt már finanszírozott részén alapul.

A késleltetett lejáratú hitelek előnyei

1. Alacsonyabb kamatfizetések

A késleltetett lejáratú kölcsönök a hitelfelvevő számára előnyösek, mivel lehetővé teszik számukra, hogy kevesebb kamatot fizessenek. Maga a sorsolási időszak lehetővé teszi, hogy a hitelfelvevők csak szükség esetén kérhessenek pénzt; ezért kerülik a kamatfizetést az átalányösszeg után, amelyet sok hónapig nem használhatnak fel.

2. További idő további források igénylésére

A lehívási időszak meghosszabbításával a hitelfelvevőknek több idő áll rendelkezésükre, hogy további forrásokat igényeljenek anélkül, hogy nyomást gyakorolnának az átalányösszeg visszavonására az időszak lejárta előtt. A meghosszabbított időszak nagyobb rugalmasságot tesz lehetővé a kölcsön felhasználása körül, amely kielégíti a hitelfelvevő változó igényeit.

DDTL alkalmazások

Történelmileg a késleltetett lejáratú hitelek főleg a középpiacon voltak, ahol a hitelezők kényelmesen vállalták a hosszabb lejáratú kötelezettségvállalásokat. Olyan hitelfelvevők számára rendezték őket, akik nagy hitelkapacitást akartak biztosítani - gyakran egy akvizíció finanszírozására -, de nem akartak azonnali adósságot vagy további kamatot felvenni, amíg a pénzeszközökre nem volt szükségük.

A közelmúltban, amikor a DDTL-ek „upmarketre” vándorolnak, a nagyobb, szindikált tőkeáttételes hitelpiacon tapasztalhatók. A hitelfelvevő lehet vállalat, egyedi projekt vagy kormány. A szindikátus minden hitelezője hozzájárul a kölcsön összegének egy részéhez, és mindannyian részt vesznek a hitelezési kockázatban. Az egyik hitelező vezetőként működik. Az ügyletek most nagyobb méretűek és hosszabb kötelezettségvállalási időszakokat kínálnak, segítve az ex [és a késleltetett lejáratú hitelek felhasználását.

A DDTL-eket ma a nagyvállalatok általában használják számos olyan tranzakció lebonyolítására, amelyek során tőkeeszközöket vásárolnak, adósságot refinanszíroznak, vagy többszörös akvizíciókat hajtanak végre.

További szempontok

Mielőtt a DDTL-ek felhasználása több célra is kiterjedne, ezeket általában egy olyan hitelszerzés finanszírozására használják fel, amelyet a hitelező a kölcsön zárónapját megelőzően ismert. Ennélfogva a késleltetett sorsolási időszak elkötelezettségének hosszát úgy kell beállítani, hogy megfeleljen a figyelembe vett akvizíció lezárásának. Ez általában három hónap lenne, amikor a vállalat egy pénzeszköz lehívására korlátozódott a felvásárlás megvalósításához.

A DDTL-ek nemrégiben elterjedt felhasználása többszörös felvásárlás során tőkebefektetések Tőkekiadások A tőkekiadások olyan alapokra vonatkoznak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy karbantartásához használ a vállalat hatékonyságának vagy kapacitásának javítása érdekében. A hosszú lejáratú eszközök általában fizikai jellegűek, és hasznos élettartama több mint egy könyvelési időszak. , refinanszírozási hitelek és egyéb fejlődő célok, a kötelezettségvállalási időszakok jelentősen növekednek. Az átlagos késleltetett sorsolási időszak most kilenc hónap, amely akár 18 hónapig is eltarthat.

A hitelezők is egyre rugalmasabbak azáltal, hogy a késleltetett időszakban többszörös forráshívást tesznek lehetővé. A sorsolásokat „jóhiszemű elvárással” engedélyezik, hogy a pénzeszközöket a megbeszélt okból használják fel.

A DDTL kiterjesztése szintén hozzájárul a kölcsön körüli egyéb hagyományos szokásokról folyó tárgyalásokhoz. Most, hogy a kölcsönből származó bevételeket nem akvizíciókra használják fel, a hitelezők szeretnék biztosítani az egyes hitelfelhasználások pontos ábrázolását és a fizetési késedelem hiányát.

Továbbá, ha a késedelmes periódusok hosszabb elkötelezettséggel bírnak, a hitelezők törekednek az összes kapcsolódó maximális tőkeáttételi arány megszüntetésére. A maximális tőkeáttételi arány megléte általában korlátozza a bank által tartható adósság összegét saját tőkéjéhez vagy tőkéjéhez viszonyítva. A DDTL-eket körülvevő fokozott rugalmasság miatt az arány betartásának képessége bizonytalanná válik, és fontosságát újragondolják.

További források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

  • Kereskedelmi kölcsönszerződés Kereskedelmi kölcsönszerződés A kereskedelmi kölcsönszerződés a hitelfelvevő és a kölcsönadó közötti megállapodásra utal, ha a kölcsön üzleti célokra szolgál. Valahányszor jelentős összeget vesz fel kölcsön, egy magánszemélynek vagy szervezetnek kölcsönszerződést kell kötnie. A hitelező biztosítja a pénzt, feltéve, hogy a hitelfelvevő elfogadja az összes hitelkihelyezést
  • Adóssági kötvények Adóssági kötvények Az adósság-kötvények olyan korlátozások, amelyeket a hitelezők (hitelezők, adósságtulajdonosok, befektetők) hitelezési megállapodásokra kötöttek, hogy korlátozzák az adós (adós) tevékenységét.
  • Jelzálog átdolgozása Jelzálog átdolgozása A jelzálog átdolgozása (más néven kölcsön átdolgozása vagy visszafizetése) egy olyan stratégia, amelynek segítségével a lakástulajdonosok csökkenthetik a havi jelzálogkölcsönöket és spórolhatnak
  • Forgóeszköz-kölcsön Forgóeszköz-kölcsön A forgótőke-kölcsönök egy rövid távú kölcsönfajta, amelyet bank vagy alternatív hitelező kínál a vállalat mindennapi működésének finanszírozására. A munka célja

Legutóbbi hozzászólások