Éves egyenértékű ráta (AER) - Felülvizsgálat, Hogyan kell használni, Jelentőség

Az éves egyenértékes kamatláb (AER) a kamatláb, miután figyelembe vették a kamatláb normalizálásához szükséges összetétel hatásait. Kamatláb A kamatláb a hitelező által a hitelfelvevő által az adósság bármilyen formájára felszámított, általában kifejezett összeg. a tőke százalékában. . Az AER az a tényleges kamatláb, amelyet egy befektetési, hitel- vagy megtakarítási számla hoz létre az összetétel elszámolása után.

Éves egyenértékű ráta

Összegzés

  • Az éves egyenértékes kamatláb (AER) a valódi kamatláb, mert figyelembe veszi az összetétel hatásait.
  • Fontos eszköz a kötvények, kölcsönök vagy számlák értékeléséhez, hogy megértsük a befektetés valódi megtérülését (ROI) vagy a kamatlábat.
  • Ha az összetétel jelen van, az AER mindig magasabb lesz, mint a névleges vagy a megadott sebesség.

Éves egyenértékű kamatképlet

Az éves egyenérték mértékének képlete az alábbiakban található:

Éves egyenértékű ráta - Képlet

Hogyan használják az AER-t

Az éves egyenértékes kamatlábat a különböző kamatperiódusú hitelek vagy befektetések kamatlábainak összehasonlítására használják, például heti, havi, féléves vagy éves. Ezért mind a magánszemély használhatja a legjobb megtakarítási számlát megtakarítási számlát. A megtakarítási számla tipikus számla egy banknál vagy egy hitelszövetkezetnél, amely lehetővé teszi az egyén számára, hogy szükség esetén pénzt helyezzen el, biztosítson vagy vegyen fel. A megtakarítási számla általában fizet némi kamatot a betétek után, bár a kamatláb meglehetősen alacsony. vagy a kötvényhozamokat összehasonlító befektető.

Az AER jelentősége

Az AER kulcsfontosságú a valós befektetési megtérülés (ROI) megtérülésének megtérülésében (ROI) A befektetés megtérülése (ROI) egy teljesítménymérő, amelyet a befektetés megtérülésének értékelésére vagy a különböző befektetések hatékonyságának összehasonlítására használnak. kamatozó eszközökből. A névleges ráta, vagy a megadott arány lényegesen eltérhet az AER-től az összetétel hatása miatt. Ez azt jelenti, hogy az összetettség mérlegelésekor az AER mindig magasabb, mint a névleges ráta.

Az alábbi táblázat különböző összetételi gyakoriságokkal szemlélteti az éves egyenérték és a nominális ráta lehetséges különbségeit:

Különböző összetételi gyakoriság éves egyenértékű aránya
Névleges kamatláb Félévente Negyedévenként Havi Heti Napi
1% 1,0025% 1,0038% 1,0046% 1,0049% 1,0050%
2% 2,0100% 2,0151% 2,0184% 2,0197% 2,0201%
3% 3,0225% 3,0339% 3,0416% 3,0446% 3,0453%
4% 4,0400% 4,0604% 4,0742% 4,0795% 4,0808%
5% 5,0625% 5,0945% 5.1162% 5.1246% 5,1267%
6% 6,0900% 6.1364% 6.1678% 6,1800% 6,1831%
7% 7,1225% 7.1859% 7,2290% 7,2458% 7,2501%
8% 8,1600% 8,2432% 8,3000% 8,3220% 8,3278%
9% 9,2025% 9,3083% 9,3807% 9,4089% 9,4162%
10% 10,2500% 10,3813% 10,4713% 10,5065% 10,5156%
15% 15,5625% 15,8650% 16,0755% 16,1583% 16,1798%
20% 21,0000% 21,5506% 21,9391% 22,0934% 22,1336%
25% 26,5625% 27,4429% 28,0732% 28,3256% 28,3916%

Éves egyenértékű ráta a névleges kamatlábakkal szemben - példa

Például tegyük fel, hogy az A kötvény féléves kamatlábat kínál Kuponráta A kamatláb a kötvénytulajdonosnak fizetett éves kamatbevétel összege, a kötvény névértéke alapján. 3%. A kötvény nominális kamatlába 6%, mivel ez két 3% -os kupon. A kötvény AER-je azonban magasabb lesz, mivel a kamatot évente kétszer fizetik ki. Ezért a kötvény AER-jét a következőképpen kell kiszámítani:

AER = (1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%

A B kötvény viszont 1,5% -os negyedéves kamatlábat kínál. A kötvény névleges kamatlába továbbra is 6%. Az AER azonban még magasabb lesz, mivel a kuponokat évente négyszer fizetik ki. Ezért a kötvény AER értéke:

AER = (1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%

A két kötvény opciójának AER elemzése után egy racionális befektető kiválasztja a B kötvényt, feltételezve, hogy minden más egyenlő, annak ellenére, hogy mindkét kötvény névértékéből megegyezik.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Folyamatosan összetett megtérülés Folyamatosan összetett megtérülés Folyamatosan összetett megtérülés az, ami akkor történik, amikor a befektetés után megszerzett kamatot kiszámítják és végtelen számú időszakra visszaforgatják a számlára. A kamatot a tőkeösszeg és az adott időszakokban felhalmozott kamat alapján számítják ki
  • A megtérülési ráta a megtérülési ráta A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időtartam alatt, összehasonlítva a befektetés kezdeti költségével, százalékban kifejezve. Ez az útmutató a leggyakoribb képleteket tanítja
  • Egyszerű kamat vs összevont kamat Egyszerű kamat vs vegyes kamat Ebben a cikkben az egyszerű kamat és a kamatos kamat ismertetését tárgyaljuk, és bemutatjuk a közöttük felmerülő főbb különbségeket. A kamatfizetések úgy tekinthetők, mint az alapok hitelfelvétele a piacon.
  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.

Legutóbbi hozzászólások