Morningstar fenntarthatósági besorolás - áttekintés, pontszámok, feltételek

A Morningstar fenntarthatósági besorolása következetes és objektív módszer a befektetők számára a befektetési alapok értékelésére. A befektetési alapok A befektetési alapok sok befektetőtől részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából gyűjtött pénzkészletek. A befektetési alapok befektetői csoport tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Ismerje meg az alapok különféle típusait, működésüket, valamint az ezekbe és a tőzsdén kereskedett alapokba (ETF) történő befektetés előnyeit és kompromisszumait, azok környezeti, társadalmi és vállalatirányítási (ESG) hatása alapján.

Morningstar fenntarthatósági besorolásForrás

A 2016-ban bevezetett Morningstar Sustainability Rating csillagok helyett öt földgömbből áll. Jelzi, hogy az alapot vagy a befektetést a legalacsonyabb (egy földgömb), az átlag alatti (két földgömb), az átlag (három földgömb), az átlag feletti (négy földgömb) vagy a legmagasabb (öt földgömb) besorolást-e összehasonlítható iparági csoportja közül. A felhasználók a fenntarthatósági besorolásokat megtalálhatják a Morningstar weboldal alap-árajánlati oldalain. Az értékeléseket havonta újra kiadják.

Környezetvédelmi, szociális és kormányzási (ESG)

Környezetvédelmi, társadalmi és kormányzási szempontok Az ESG (környezeti, társadalmi és kormányzási) A környezeti, társadalmi és kormányzási (ESG) kritériumok összességében megalapozzák a fenntarthatóság hatásának értékelésére szolgáló keretet, és ezek a három elsődleges tényező a fenntarthatóság és a társadalmi beruházások hatása. A befektetők egyre jobban tudatában vannak az ESG-tényezőknek a beruházások során, és egyesek azt állítják, hogy az ESG-tényezőket jobban figyelembe vevő társaságok általában felülmúlják azokat a vállalatokat, amelyek nem.

Környezeti

A környezeti aggodalmak olyan területekre összpontosulnak, mint az éghajlatváltozás és a fenntarthatóság. Fenntarthatóság A fenntarthatóság alapvetően az a képesség, hogy a rendelkezésre álló erőforrások felhasználásával kielégítse a jelenlegi generáció szükségleteit anélkül, hogy ez okozná a jövő generációit. Gyakran magukban foglalják az externáliák, például a fosszilis üzemanyagok szén-dioxid-kibocsátását és a bolygó véges nyersanyagainak csökkentését.

Társadalmi

A társadalmi gondok olyan területekre összpontosulnak, mint a sokszínűség, az emberi jogok, a fogyasztóvédelem és az állatjólét.

Kormányzás

A vállalatirányítással kapcsolatos aggályok olyan területekre összpontosulnak, mint az irányítási struktúra. A vállalat céljaitól és az iparágtól függően a munkavállalói kapcsolatok, a vezetői javadalmazás és a munkavállalói díjazás.

Morningstar fenntarthatósági besorolás - ESG

Morningstar fenntarthatósági besorolás magyarázata

A Morningstar a felelősségteljes befektetés és a fenntartható befektetés fokozott hangsúlyának köszönhetően a fenntarthatósági minősítési rendszert alkalmazta.

A minősítési rendszer két komponensen alapul, amelyeket a Sustainalytics, a Morningstar leányvállalata fejlesztett ki. A Sustainalytics a tőzsdén jegyzett társaságok ESG teljesítménye alapján történő minősítésére szakosodott. A két értékelt elem a következő:

  1. ESG eredmények
  2. ESG viták

ESG eredmények

Az alapok ESG-pontszámot kapnak az alapul szolgáló vállalatok felkészültségének, nyilvánosságra hozatalának és teljesítményének értékelése alapján. Az alap portfóliójában lévő vállalatokat 0 és 100 közötti skálán osztályozzák, amely a globális ipari társcsoport többi vállalatához viszonyítva van.

A pontrendszer alapján a 0 pontszám a lehető legrosszabb, az 50 az átlagos, a 100 pedig a lehető legjobb.

ESG viták

Az ESG viták között szerepel olyan kutatás, amely azonosítja az alapok körében azokat a vállalatokat, amelyek olyan eseményekbe keveredtek, amelyek negatívan befolyásolják az érintetteket, a környezetet vagy a vállalat működését. Ilyenek lehetnek például:

  • Jogi problémák (diszkriminációs vagy botrányperek)
  • Környezeti károk (olajszennyezések)
  • Csalárd magatartás (számviteli csalás)

A Sustainalytics egy-öt vitatott értékelést ad a vállalatokról, és társított értékelést is ad.

Körülmények

Annak érdekében, hogy a Morningstar befektetési alapot vagy ETF tőzsdén kereskedett alapot (ETF) adjon, a tőzsdén kereskedett alap (ETF) egy népszerű befektetési eszköz, ahol a portfóliók rugalmasabbak és diverzifikáltabbak lehetnek az összes rendelkezésre álló eszközosztály széles skáláján. Tudjon meg többet az ETF-ekről, ha elolvassa ezt az útmutatót. fenntarthatósági besorolás, az alap kezelt eszközeinek (AUM) legalább felének vállalati ESG pontszámmal kell rendelkeznie. Ezután a Morningstar Sustainability Rating felveszi a portfólió pontszámát, és csökkenti az ESG vitákból eredő pontokat.

Morningstar Sustainability Rating Insights

A Morningstar szerint a magasabb fenntarthatósági besorolást fenntartó befektetési alapok és ETF-ek minőségibbek és fenntarthatóbb hosszú távú részesedések. Ezért ezek az alapok tőkét osztanak ki azoknak a vállalatoknak, amelyek előnyösebbek, kevésbé ingatagak és széles gazdasági árkot tartanak fenn.

A Morningstar fenntarthatósági besorolásával a befektetők megtalálhatják az ideális befektetési alapokat egyéni kockázat-hozam profiljukhoz, miközben továbbra is fenntartják a társadalmilag felelős befektetés felé mutató portfóliót.

Társadalmilag felelős befektetés / Fenntartható befektetés

A társadalmilag felelős befektetés fenntartható, etikus vagy „zöld” befektetés. Ez magában foglalja az ESG különféle tényezőinek figyelembe vételét egy olyan befektetési stratégián belül, amely mind a pénzügyi megtérülés növelésére, mind pedig a pozitív környezeti / társadalmi változások előmozdítására törekszik a világban, miközben fenntartja az átlátható és hatékony vállalatirányítást.

A befektetési filozófia szerint a szakemberek hangsúlyozzák az ESG aggályait a magasabb színvonalú vállalatok azonosítása érdekében. Lényegében azok a vállalatok, amelyek nyereségesek, de figyelembe veszik a társadalom érdekeit az ESG tényezők szempontjából, fenntarthatóbbak hosszú távon, ezért hosszú távon magasabb kockázattal korrigált hozamot érnek el.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Vállalati társadalmi felelősségvállalás (CSR) Vállalati társadalmi felelősségvállalás (CSR) A vállalati társadalmi felelősségvállalás (CSR) olyan stratégiákra vonatkozik, amelyeket a vállalatok a vállalatirányítás részeként hajtanak végre, és amelyek célja
  • Környezeti felelősség Környezeti felelősség A környezeti felelősség azon potenciális környezeti költségeket jelenti, amelyek a vevőnek felmerülnek eszköz megvásárlása vagy bérbeadása során. A kötelezettségek akkor keletkeznek, amikor a
  • Greenwashing Greenwashing A Greenwashing az a hely, ahol a cég pénzt költenek hirdetésre és marketingre, miszerint termékeik vagy szolgáltatásaik környezetbarátak, miközben valójában nem
  • Negatív externáliák Negatív externáliák Negatív externáliák akkor jelentkeznek, amikor egy áru vagy szolgáltatás terméke és / vagy fogyasztása negatív hatást gyakorol a piacon kívüli harmadik félre. A rendes ügyletben két fél, azaz a fogyasztó és a termelő vesz részt, akiket a tranzakcióban első és második félként említenek.

Legutóbbi hozzászólások