Fix kamatozású portfólió - áttekintés, befektetési stratégiák, előnyök

A fix kamatozású portfólió befektetési értékpapírokat tartalmaz, amelyek fix kamatot fizetnek lejáratukig. Lejáratkor az értékpapír tőkeösszegét visszafizetik a befektetőnek.

Fix jövedelmű portfólió

Néhány példa a fix kamatozású értékpapírokra:

  • Betéti igazolások (CD-k)
  • Állam által kibocsátott kötvények
  • Vállalati kibocsátású kötvények
  • Kincstárjegyek Kincstárjegyek (kincstárjegyek) A kincstárjegyek (vagy röviden kincstárjegyek) egy rövid lejáratú pénzügyi eszköz, amelyet az amerikai államkincstár bocsát ki, lejárati időtartama néhány naptól 52 hétig (egy évig) terjedhet. Ezeket a legbiztonságosabb befektetések között tartják számon, mivel azokat az Egyesült Államok kormányának teljes hite és hitele támogatja.
  • Kötvényalapok

Összegzés:

  • A fix kamatozású portfólió olyan befektetési értékpapírokat tartalmaz, amelyek fix kamatot fizetnek annak lejáratáig. Lejáratkor az értékpapír tőkeösszegét visszafizetik a befektetőnek.
  • A fix kamatozású befektetési stratégia alapvetően az alacsony kockázatú értékpapírok hozamának generálására irányul fix (ismert vagy bizonyos) kamatláb mellett.
  • A fix kamatozású portfólió betéti jegyeket (CD-ket), kincstárjegyeket, kötvényeket és befektetési alapokat tartalmaz, amelyek jellemzően alacsony kockázatú értékpapírok, meghatározott kamatozással.

Mi a fix kamatozású befektetés?

A fix kamatozású befektetési stratégia alapvetően az alacsony kockázatú értékpapírok hozamának generálására irányul fix (ismert vagy bizonyos) kamatláb mellett. A fix kamatozású portfólió betéti jegyeket (CD-ket), kincstárjegyeket, kötvényeket tartalmaz. Kötvények A kötvények fix kamatozású értékpapírok, amelyeket vállalatok és kormányok bocsátanak ki tőkebevonás céljából. A kötvénykibocsátó tőkét kölcsönöz a kötvénytulajdonostól, és rögzített (vagy változó) kamatláb mellett fix összegű kifizetéseket teljesít nekik egy meghatározott időszakra. és a befektetési alapok, amelyek jellemzően alacsony kockázatú értékpapírok, amelyeknek megállapított érdeke van.

Fix jövedelmű befektetési stratégiák - típusok

1. Létrás kötvényportfólió-befektetés

A létrás kötvényportfólió-befektetési stratégia, amelyet általában kötvénylétrás befektetésnek neveznek, a portfólió diverzifikálására összpontosít, különböző típusú lejáratú fix kamatozású értékpapírok létraszerű, azaz alacsony vagy magas fokozatú módon történő megvásárlásával.

A diverzifikált portfólió segít mérsékelni a kockázatot és kihasználni a rövid lejáratú kötvények előnyeit egyszerre, amikor lejárnak, majd a tőkét újra magasabb fokú kötvényekbe fektetik be. Biztosítja a növekvő hozamot és a nyereséges befektetési portfóliót.

2. Bullet kötvény portfólió befektetés

Az általánosan bullet befektetésnek nevezett bullet kötvény portfólió befektetési stratégia megköveteli a portfólió kiépítését fix kamatozású értékpapírok különböző időpontokban, de azonos lejárati dátummal történő megvásárlásával. Diverzifikálja a befektetési portfóliót, és egyúttal biztosítja a jövedelmező hozam jövőbeni „golyóját”.

A bullet befektetési stratégiát általában azok a befektetők alkalmazzák, akiknek a jövőben nagy összegekre lehet szükségük. Lehet, hogy finanszírozza az egyetemi oktatást, fizet egy esküvőt, megvásárol egy nagy ingatlant és még sokan mások.

3. Súlyzó kötvény portfólió befektetés

A súlyzókötvény-portfólió-befektetés, amelyet általában súlyzó-befektetésnek neveznek, egy fix kamatozású befektetési stratégia, amely két végletű portfólió felépítését követeli meg, azaz rövid és hosszú lejáratú kötvényeket, köztes kötvények nélkül. A súlyzó befektetési stratégia kulcsfontosságú tényezője, hogy fokozott figyelmet fordít a portfólió rövid lejáratú kötvényeire, és lejáratukkor folyamatosan új kibocsátásokká emeli őket.

A súlyzó portfólió rövid lejáratú kötvényeinek lejárata legfeljebb öt év, és a hosszú lejáratú kötvények tíz éven belül vagy ennél hosszabb lejáratúak. A stratégia aktív menedzsmentet igényel Aktív menedzsment Az aktív menedzsment az emberi tőke felhasználása az alapok portfóliójának kezeléséhez. Az aktív menedzserek analitikai kutatásokra, személyes megítélésre és előrejelzésekre támaszkodnak, mivel a rövid lejáratú kötvényekre kell összpontosítani, hogy lejáratukkor hatékonyan lehessen azokat új kibocsátásokba terelni.

Fix kamatozású befektetési stratégiák

Fix kamatozású értékpapírok - előnyök

Az elsősorban fix kamatozású értékpapírokból álló portfólió számos szempontból előnyös, többek között:

1. Diverzifikáció

A portfólió felépítése lényegében fix kamatozású értékpapírokkal biztosítja a diverzifikációt. A diverzifikáció A diverzifikáció a portfólió-erőforrások vagy a tőke allokálásának technikája a különféle befektetések számára. A diverzifikáció célja a táblázatban szereplő veszteségek mérséklése. A diverzifikáció kiemelt prioritás, amelyet szem előtt kell tartani portfóliójuk felépítése során. Különösen igaz ez akkor, amikor a piac erősen ingatag és bizonytalan, az árak drasztikusan emelkednek és csökkennek.

A diverzifikáció segít rugalmasságot teremteni a befektetési portfólióban az ilyen volatilitás és árkorrekciók ellen. Megteremti az egyensúly érzetét, amelyben ha a portfólió egyik része szenved, a portfólió elég sokszínű ahhoz, hogy elfedje a lazaságot egy másik, jól teljesítő értékpapír-részleggel.

2. Fix jövedelem

A „fix kamatozású” értékpapírok kifejezés némi betekintést nyújt abba, hogy miért előnyben részesítik a főleg fix kamatozású értékpapírokból álló portfóliót. A fix kamatozású értékpapírok nemcsak osztalékot fizetnek és jó hozamot nyújtanak, hanem állandó jövedelemáramot is kínálnak.

3. Kockázati szint

A részvényekhez képest a fix kamatozású értékpapírok általában viszonylag alacsonyabb kockázatnak vannak kitéve. Többnyire „nemteljesítési kockázattal” jár, amikor a kötvények kibocsátója nem képes teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.
  • Befektetési alapok Befektetési alapok A befektetési alap olyan pénzkészlet, amelyet sok befektető gyűjtött be részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából. A befektetési alapok befektetői csoport tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Ismerje meg az alapok különféle típusait, működését, valamint az azokba történő befektetés előnyeit és kompromisszumait
  • Alapértelmezett kockázat Alapértelmezett kockázat Az alapértelmezett kockázat, más néven nemteljesítési valószínűség annak a valószínűsége, hogy egy hitelfelvevő elmulasztja teljes és időben történő tőke- és kamatfizetését,
  • Befektetési portfólió Befektetési portfólió A befektetési portfólió a befektető tulajdonában lévő pénzügyi eszközök összessége, amely tartalmazhat kötvényeket, részvényeket, devizákat, készpénz és pénzeszközöket és árukat. Ezenkívül a befektetések olyan csoportjára utal, amelyet a befektető profitszerzés céljából használ, miközben gondoskodik a tőke vagy az eszközök megőrzéséről.

Legutóbbi hozzászólások