Nettó adósság / EBITDA arány - áttekintés, alkalmazások, példa

A nettó adósság / EBITDA arány a vállalat képességét méri a kötelezettségeinek kifizetésére. Megmutatja, hogy mennyi időre van szüksége a vállalatnak a jelenlegi adósság és EBITDA szinten történő működéséhez, hogy teljes adósságát megfizesse.

A nettó adósság / EBITDA arány hasonlít az adósság / EBITDA arányhoz, mivel méri a rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek fizetésének képességét, de a nettó adósság / EBITDA arány a készpénzt és a készpénz-egyenértékesek Pénz-egyenértékesek A pénzeszközök és pénzeszközök a mérlegben szereplő összes eszköz közül a legkevésbé likvidek. A készpénz-egyenértékek magukban foglalják a pénzpiaci értékpapírokat, a társaság banki elfogadását.

A nettó adósság / EBITDA arány lebontása

A nettó adósság / EBITDA arányt a következő képlet adja meg:

Nettó adósság / EBITDA arány - képlet

  • A társaság teljes adósságát a rövid és a hosszú lejáratú kötelezettségek összege adja meg, ideértve a tartozásokat is. A tartozás a tartozásra vonatkozik, amikor a szervezet árukat vagy szolgáltatásokat kap beszállítóitól hiteltől. A szállítói kötelezettségek várhatóan egy éven belül, vagy egy működési cikluson belül (amelyik hosszabb) kifizetésre kerülnek. Az AP-t a rövid lejáratú kötelezettségek, a fizetendő kötvények, a jelzálogkölcsönök és a társaság által vállalt egyéb típusú adósságok egyik leglikvidebb formájának tekintik. A nettó adósság a társaság adósságára vonatkozik, miután elszámolták a készpénz és a pénzeszköz-egyenérték tartalékokat, mivel ezek a társaság leglikvidább eszközei.
  • Az EBITDA a társaság kamatok, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredményének összegére utal. A vállalat pénzügyi helyzetének és jövedelmezőségének felmérésére szolgál.

A nettó adósság-Tt-EBITDA arány alkalmazásai

A magasabb nettó adósság / EBITDA arány azt jelzi, hogy a vállalat nehézségekkel szembesülhet pénzügyi kötelezettségeinek kifizetésében a likvid eszközei és az EBITDA EBITDA EBITDA vagy a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény alapján. levonások történnek. Az EBITDA a vállalkozás működési döntéseire összpontosít, mert a tőkeszerkezet hatása előtt megvizsgálja a vállalkozás nyereségességét az alaptevékenységekből. Képlet, példák. Az arányt a hitelminősítő intézetek, a potenciális befektetők, valamint a vállalati vásárlók használják (azaz fúzió vagy átvétel céljából) a társaság pénzügyi helyzetének felmérésére.

Általában a nettó adósság / EBITDA arány kisebb, mint 3. Minél alacsonyabb az arány, annál nagyobb a valószínűsége annak, hogy a cég sikeresen törleszti adósságát. A 3-nál vagy 4-nél magasabb arányok „vörös zászlóként” szolgálnak, és jelzik, hogy a vállalat pénzügyi nehézségekkel küzdhet a jövőben.

Ugyanakkor fontos megjegyezni, hogy a nettó adósság / EBITDA arány nem a legmegbízhatóbb mutató a vállalat pénzügyi helyzetére és jövedelmezőségére. Például, ha a vállalat nemrég befektetett ingatlanokba, gépekbe és berendezésekbe (PP&E), akkor az év adóssága valószínűleg magas lesz.

A befektetés magasabb eladásokat eredményezhet a következő pénzügyi évben. Pénzügyi év (FY) A pénzügyi év (FY) egy 12 hónapos vagy 52 hetes időszak, amelyet a kormányok és a vállalkozások számviteli célokra használnak az éves pénzügyi jelentések elkészítéséhez. A pénzügyi év (FY) nem feltétlenül követi a naptári évet. Lehet, hogy olyan időszakról van szó, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30., de a folyó pénzügyi év nettó adósság / EBITDA mutatója a megnövekedett adósság miatt magasabb lesz. Ebben az esetben az arány nem a legpontosabb vagy legmegbízhatóbb mutató a vállalat pénzügyi jövőjének kinézetére.

Gyakorlati példa

Vegye figyelembe az alábbiakban a BotPlant Corporation pénzügyi kimutatásaiból nyert pénzügyi információkat:

• Készpénz: 50 000 USD

• Készpénz-egyenértékesek: 10 000 USD

• EBITDA: 75 000 USD

• Rövid lejáratú adósság: 40 000 USD

• Hosszú lejáratú adósság: 100 000 USD

• Nettó adósság: 80 000 USD

A képlet és a megadott információk alapján a BotPlant nettó adóssága a következőképpen számítható ki: (40 000 000 + 100 000 USD) - (50 000 USD + 10 000 USD) = 80 000 USD

Az EBITDA alapján a nettó adósság / EBITDA arány a következőképpen számítható:

80 000 USD / 75 000 USD = 1,07

Ez egy viszonylag alacsony nettó adósság / EBITDA arány, és azt jelenti, hogy a vállalatnak alig vagy egyáltalán nem lehet nehézsége a jövedelmek, a készpénz és az adósság jelenlegi szintjén fizetni a kötelezettségeit.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és esedékesek egy éven belül. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor egy vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat.
  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - két nagyon gyakori mutató, amelyet a pénzügyekben és a vállalat értékelésében használnak. Fontos különbségeket, előnyöket / hátrányokat kell megérteni. Az EBIT jelentése: Eredmény kamatok és adók előtt. Az EBITDA jelentése: Eredmény kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtt. Példák és
  • Tőkeáttételi arányok Tőkeáttételi arányok A tőkeáttételi mutató a mérlegben, az eredménykimutatásban vagy a cash flow-kimutatásban az üzleti egységnél felmerülő adósság szintjét jelzi több más számlával szemben. Excel sablon
  • Fizetendő kötvények Fizetendő kötvények olyan írásbeli megállapodások (váltók), amelyekben az egyik fél vállalja, hogy bizonyos összeget fizet a másik félnek. Alternatív megoldásként a fizetendő kötvény két fél közötti kölcsön. Lásd a jegyzet szükséges elemeit és példákat.

Legutóbbi hozzászólások