Átlagos költségalap - áttekintés, fontosság, példák

Az átlagos költségalapot úgy definiálják, hogy a vételárat a befektetési alap alapul szolgáló részvényekhez hozzárendeljék. A befektetési alap a sok befektetőtől részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából összegyűjtött pénzkészlet. A befektetési alapok befektetői csoport tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Tudjon meg többet a különböző típusú alapokról, működésükről, valamint az ezekbe vagy egy letétkezelő (bróker) által kezelt számlára történő befektetés előnyeiről és kompromisszumairól. Kiszámítása a befektetési alap vagy a letétkezelői számlára történő befektetés megvásárlásáért fizetett teljes összeg elosztva az alapul szolgáló részvények teljes számával. Az átlagos költségalapú módszer hasznossága az egyszerűsége több vásárlás során,Osztalékok újrabefektetése Osztalék Az osztalék a nyereség és az eredménytartalék egy része, amelyet a társaság kifizet a részvényeseinek. Amikor egy vállalat nyereséget termel és felhalmozódik az eredménytartalék, akkor ezeket a nyereségeket újra befektethetjük a vállalkozásba, vagy osztalékként kifizethetjük a részvényesek számára. és a tényleges tőkenyereség.

Átlagos költség alapja

Összegzés

  • A költségalap egy eszköz az adószámítás megkezdésének kiindulópontjának vagy vásárlási pontjának meghatározásához, feltéve, hogy nyereség keletkezik. A nyereség a megtérülés, és meghaladja a költségalapot.
  • Az átlagos költségalap az egyik módszer, amely számos más módszer mellett rendelkezésre áll a költségalap meghatározásához.
  • Az átlagos költségalapot a könnyű használat miatt széles körben használják. Az átlagos önköltség a teljes vételár elosztva a részvények teljes számával.

A költségalap fontossága

A költségalap képezi azt a támaszpontot, amely körül a befektető megtudja, hogy profitot vagy veszteséget szerzett-e. Az átlagos költségalap nem az egyetlen módszer; vannak más módszerek is, például a LIFO Last-in First-Out (LIFO) A Last-in First-out (LIFO) készletértékelési módszer azon az alapon működik, hogy az utoljára előállított vagy megszerzett eszközöket kell elsőként elszámolni. Más szavakkal, a LIFO módszer szerint a legutóbb vásárolt vagy előállított árukat távolítják el és elszámolják először. Ezért a régi készletköltségek továbbra is a HIFO és a rendelkezésre álló specifikus azonosítások maradnak. Az átlagos költség módszer a legkönnyebben adminisztrálható és kiszámítható. Az átlagköltség-módszer azonban nem mindig lehet a leghatékonyabb.

1. példa: Kölcsönös alapok vásárlása

Tegyük fel, hogy egy befektető ugyanazt a befektetési alapot (befektetési jegyeket / részvényeket) két külön alkalommal vásárolja meg, azaz 2019. február 1-jén és 2019. március 2-án 1000 dollár, illetve 2500 dollár kiáramlás esetén.

Egy hónap elteltével 100 dollár értékű osztalék érkezik, és az osztalék teljes bevételét új befektetésekre fordítják új egységek vásárlásához.

Az átlagos költségalap a vásárlás teljes összegének és a részvények teljes számának elosztása. 28,53 dollárra sikerül .

Dátum Tranzakció Részvényárfolyam Vásárlási mennyiség Részvények száma

2019. február 1

megvesz 25 USD 1000 dollár 40

2019. március 2

megvesz

30 USD

2500 USD

83.3

2019. március 4

Osztalékok újrabefektetése

35 USD

100 USD

2.9

Teljes

3600 USD

126.2

Átlagos költség alapja

28,53 USD

A 28,53 USD költségalap az a referenciapont, amely körül most a nyereségeket és a veszteségeket adózási szempontból kiszámítják.

Tegyük fel, hogy néhány hónap múlva a befektető 40 részvényt ad el 50 dollárért.

Dátum Tranzakció Részvényárfolyam Bevétel Részvények száma
2019. május 2 Elad 50 USD 2000 dollár 40

Dolgozni az átlagos költség alapon

A 40 részvény költségalapja

Részvények száma (40) * Átlagos költségalap (28,53) = 1 412,20 USD

Értékesítési bevételek 2000 dollár
Tőkenyereség az ügyletből 2 000–1 412,20 USD = 858,80 USD
A befektető marginális adókulcsából most kiszámíthatjuk az adózás gyakoriságát (feltételezzük, hogy 30% -os adókulcs) Tőkenyereség (858,80 USD) * Adókulcs (30%) = 257,64 USD

A költségalap jelentősége abból adódik, hogy az ár alapján állapítják meg, hogy a befektető nyereséget vagy veszteséget termel-e. A nyereség megléte az adózás gyakoriságához vezetne. Az átlagos költségalapot nem szabad a teljesítmény proxyjának tekinteni.

Amint azt a fentiek szemléltetik, a költségalap segít meghatározni a kiindulási pontot a nyereség vagy veszteség adóügyi szempontból történő kiszámításához. A veszteségeket nem, míg a nyereséget megadóztatják. Azonban nem minden nyereséget adóztatnak egyformán. A rövid távú nyereséget magasabb, míg a hosszú távú nyereséget alacsonyabb adókulccsal kell megadóztatni. Az átlagos költségalap tehát segít meghatározni, mi adóköteles és mi nem adóköteles.

2. példa: ETF-ek vásárlása

Az X nevű befektető úgy dönt, hogy tőzsdei alapokkal (ETF) tőzsdén kereskedett alap (ETF) használatával biztosítja az értékpapírkosár kitettségét. A tőzsdén kereskedett alap (ETF) népszerű befektetési eszköz, ahol a portfóliók rugalmasabbak és diverzifikáltabbak lehetnek az összes rendelkezésre álló eszközosztály széles skáláján. Tudjon meg többet az ETF-ekről, ha elolvassa ezt az útmutatót. . A vásárlás költségalapját többféleképpen lehet meghatározni, különösen az Egyesült Államokban. A spektrum egyik végén található a FIFO módszer, a másik végén pedig az átlagos költség módszer.

Tegyük fel, hogy X úr 100 QQQ vállalat részvényt vásárol, mindegyik 10 dollárért, 1000 dollár nettó kiáramlásért, 2020. január 2-án. A következő negyedév elején, április 3-án, X úgy dönt, hogy további 50 darab részvényt vásárol. QQQ 7 dollárért, összesen 350 dollárért. Most nézzük meg a két különböző módszer költségalapját.

Dátum Tranzakció Részvényárfolyam Részvények száma Vásárlási mennyiség
2020. január 2 megvesz 10 USD 100 1000 dollár
2020. április 3 megvesz 7 USD 50 350 USD
Dátum Tranzakció Részvényárfolyam Részvények száma Átlagköltség FIFO költség
2020. április 30 Megváltás 12 USD 50 Teljes vásárlási összeg / részvények teljes száma Az első 50 részvény vételára
Számítás 1 350/150 = 9 USD 10 USD
Részvényre jutó nyereség 12 USD - 9 USD = 3 USD 12 USD - 10 USD = 2 USD
Teljes haszon

50 * 3 USD = 150 USD

50 * 2 USD = 100 USD

Amint azt fentebb szemléltettük, világosan láthatjuk, hogy az átlagos költség módszer a legkevésbé büntető módszer a költségalap kiszámításához. A befektető csak akkor élvezheti a FIFO módszer előnyeit, ha a részvények első részletét alacsonyabb áron vásárolják meg.

Lehet, hogy nem mindig ez a helyzet, amint az a fenti példából is kitűnik. Ezért az átlagos költségalap biztosítja a legjobb kompromisszumot a költségalap csökkentése és a könnyű számítás között.

További források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Tevékenység-alapú költségszámítás Tevékenység-alapú költségszámítás A tevékenység-alapú költségszámítás a rezsiköltségek elosztásának specifikusabb módja olyan tevékenységek alapján, amelyek ténylegesen hozzájárulnak a rezsiköltségekhez. Egy tevékenység az
  • Tőkenyereség-adó Tőkenyereség-adó A tőkenyereség-adó a tőkenyereségre vagy az egyének eladásából származó nyereségre kivetett adó. Az adót csak akkor kell kivetni, ha az eszközt készpénzre váltják, és nem akkor, amikor még mindig egy befektető kezében van.
  • LIFO kontra FIFO LIFO kontra FIFO A könyvelésben a folyamatban lévő LIFO kontra FIFO vita közepette nem mindig könnyű eldönteni, hogy melyik módszert használja. A LIFO és a FIFO a két leggyakoribb technika, amelyet az eladott áruk és a készlet költségének értékelésére használnak.
  • Az IRS.gov webhelyének használata Az IRS.gov webhely használata Az IRS.gov az Egyesült Államok adószedési ügynökségének, a Bevételi Szolgálat (IRS) hivatalos weboldala. A weboldalt a vállalkozások és

Legutóbbi hozzászólások