Szövetségi alapok aránya - áttekintés, típusok, a kamatlábakra gyakorolt ​​hatás

Az Egyesült Államokban a szövetségi alapkamat arra a kamatlábra vonatkozik, amelyet a letétkezelő intézmények (például bankok és hitelszövetkezetek Credit Union A hitelszövetkezet egy olyan pénzügyi szervezet, amelynek tagjai tulajdonában vannak és irányítják. A hitelszövetkezetek a tagok számára sokféle pénzügyi szolgáltatás, ideértve a csekkeket, megtakarítási számlákat és kölcsönöket. Ezek nonprofit szervezetek, amelyek magas színvonalú pénzügyi szolgáltatásokat kívánnak nyújtani) tartalékegyenlegükből fedezet nélkül számolnak fel más letétkezelő intézményeket az egynapos tőke kölcsönzéséért.

Szövetségi alapok aránya

Az árak típusai

A szövetségi alapok kamatlábainak két típusa van: a szövetségi alapok effektív mértéke és a szövetségi alapok célrátája .

Az effektív kamatlábat kiszámítják a bankok által az ország egész területén más bankoknak nyújtott hitelekért felszámított kamatlábak súlyozott átlagaként. Ezzel szemben a célkamatot a Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) tagjai határozzák meg.

Általában a szövetségi alapok célkamatát évente nyolcszor határozzák meg, de gyakrabban ki lehet igazítani. A tényleges és a célárfolyam nem mindig esik egybe. A Federal Reserve nyíltpiaci műveleteket folytathat (az amerikai államkincstár papírjainak vétele vagy eladása), hogy kiküszöbölje a két kamat közötti eltérést.

Tartalékigények

Az arány szorosan kapcsolódik a tartalékképzési követelmény fogalmához. A világ szinte minden központi bankja megköveteli, hogy a joghatóságuk alatt működő kereskedelmi bankok tartsanak kötelező tartalékot. Általában a kötelező tartalék a bank teljes betéti kötelezettségének meghatározott százaléka. A tartalékképzési követelmény elsősorban a bank által fizikailag tartott készpénzből (más néven értékpapír készpénzből) és a banknak a központi banknál vezetett számláján lévő egyenlegéből áll.

A tartalékképzés célja a betétesek esetleges visszavonásának vagy bármely más kötelezettségnek a fedezése. Ha egy bank jelenleg nem rendelkezik a szükséges összeggel, akkor az elégtelen összeget kölcsönveheti egy másik banktól vagy a Federal Reserve-től, a központi banktól.

Alternatív megoldásként, ha egy bank többletpénzzel rendelkezik, akkor annak túlzott részét kölcsönadhatja egy másik banknak. A részt vevő bankok általában megvitatják a felszámítandó kamatlábakat. Bár a bankok bármilyen kamatlábat felszámíthatnak, a kamatlábat általában a célkamathoz igazítják.

A szövetségi alapkamatot (ebben az esetben a szövetségi alapok célkamatát) a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság határozza meg, amely a szövetségi tartalékrendszer része, amely felügyeli az Egyesült Államok nyíltpiaci műveleteit.

Kamatlábak

A szövetségi alapkamat jelentőségét nem lehet lebecsülni, mert a kamatláb kulcsfontosságú eszköz az amerikai szövetségi tartalékrendszer által végrehajtott monetáris politikában. Mivel a szövetségi kamat szabályozza a kamat összegét, amelyet a bankok számíthatnak el egymástól a tartalékegyenlegük fenntartása érdekében, közvetett hatást gyakorol azokra a kamatlábakra, amelyeket a bankok az ügyfeleiknek is felszámítanak.

Például, ha a szövetségi alapok kamatlába emelkedik, a bankok magasabb kamatlábakat is felszámítanak ügyfeleiknek, hogy ellensúlyozzák a megnövekedett hitelköltségeket. A célkamat manipulálásával a Federal Reserve vagy expanziós, vagy kontrakciós monetáris politikát hajthat végre. Szerződéses monetáris politika A kontrakciós monetáris politika egy olyan monetáris politika, amelynek célja az monetáris expanzió mértékének csökkentése az infláció elleni küzdelem érdekében. Az infláció növekedését tekintik a túlfűtött gazdaság elsődleges mutatójának. A politika csökkenti a gazdaság pénzkínálatát.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • Alappont (Beep) Basis Point (Beep) Az alappont, amelyet gyakran hangjelzésnek neveznek (a bp jelölést használva) száz százalék százaléka vagy tízezred része, és a pénzügyekben gyakran használt kifejezés. . Az alappontokat általában olyan helyzetekben használják, amikor az 1% -nál kisebb különbségek figyelemre méltók.
  • Változó kamatozású változó kamatozású változó A változó kamatozású kamatláb (FRN) olyan adósságinstrumentum, amelynek kamatszáma egy olyan irányadó kamathoz van kötve, mint például a LIBOR vagy az amerikai kincstárjegy kamatlába. Így változó kamatlábon változó a kamatláb. Tipikusan változó referencia-kamatláb + fix spread.
  • LIBOR LIBOR LIBOR, amely a londoni bankközi kamatláb rövidítése, arra a kamatlábra utal, amelyet az Egyesült Királyság bankjai más pénzügyi intézményeknek számítanak fel a jövőben egy naptól 12 hónapig lejáró rövid lejáratú hitelért. A LIBOR a rövid távú kamatlábak viszonyítási alapjaként működik
  • Prime Rate Prime Rate A „prime rate” kifejezés (más néven elsődleges hitelkamat vagy elsődleges kamatláb) arra a kamatlábra utal, amelyet a nagy kereskedelmi bankok számítanak fel a legmagasabb hitelminősítéssel rendelkező ügyfeleik által tartott kölcsönökért és termékekért.

Legutóbbi hozzászólások