Közös méretelemzés - áttekintés, példák, hogyan kell elvégezni

A közös méretelemzés, más néven vertikális elemzés, egy olyan eszköz, amelyet a pénzügyi vezetők a pénzügyi kimutatások elemzésére használnak. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolult. Értékeli a pénzügyi kimutatásokat úgy, hogy minden sort kifejez az adott időszak alapösszegének százalékában. Az elemzés segít megérteni a pénzügyi kimutatás egyes tételeinek hatását és azok hozzájárulását az eredményhez.

Közös méretelemzés

A technika felhasználható a három elsődleges pénzügyi kimutatás, azaz a mérleg mérlegének elemzésére A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Források + Saját tőke, eredménykimutatás és cash flow-kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi pénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. . A mérlegben az a közös bázistétel, amelyre más tételek kerülnek, az összes eszköz, míg az eredménykimutatásbanez a teljes bevétel.

Képlet a közös méretelemzéshez

A közös méretű pénzügyi kimutatások elemzését a következő képlet segítségével számítják ki:

Közös méretelemzési képlet

A közös méretelemzés típusai

A közös méretelemzés kétféleképpen hajtható végre: vertikális és horizontális elemzés. A vertikális elemzés konkrét sorok elemzésére vonatkozik ugyanazon pénzügyi időszakon belül egy alaptételhez viszonyítva. Például a mérlegben felmérhetjük a készlet arányát A készlet A készlet a mérlegben található forgóeszköz-számla, amely minden alapanyagból, befejezetlen termékből és késztermékből áll, amelyet egy vállalat felhalmozott. Ezt gyakran az összes forgóeszköz közül a leginkább illikvidnek tartják - így a gyors arányszámítás során kizárják a számlálóból. a készletsor felosztásával az összes eszköz mint alapelem felhasználásával.

Másrészt a horizontális elemzés konkrét sorok elemzésére utal, és összehasonlítja őket az előző vagy az azt követő pénzügyi időszak hasonló tételeivel. Bár a közös méretelemzés nem olyan részletes, mint a trendelemzés arányok alkalmazásával, a pénzügyi vezetők számára egyszerű módszert kínál a pénzügyi kimutatások elemzésére.

Mérleg közös méretelemzés

A mérleg mérlege A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke közös nagyság elemzése többnyire a teljes eszközértéket használja alapértékként. A mérlegben a teljes eszközérték megegyezik az összes kötelezettség és a saját tőke értékével. Részvényesek Saját tőke A részvényesek saját tőkéje (más néven Saját tőke) egy olyan számla a társaság mérlegében, amely részvénytőkéből és az eredménytartalékból áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források.Egy pénzügyi menedzser vagy befektető a közös méretelemzéssel látja meg, hogy a cég tőkeszerkezete hogyan viszonyul a riválisokhoz. Fontos megfigyeléseket tehetnek az egyes tételek elemzésével az összes eszközhöz viszonyítva.

Például, ha a hosszú lejáratú adósságok értéke az összes eszközértékhez képest túl magas, akkor ez azt mutatja, hogy a vállalat adósságszintje túl magas. Hasonlóképpen, ha az eredménytartalékot tekintjük az összes eszközhöz viszonyítva, mint az alapérték, kiderülhet, hogy az éves nyereség mekkora részét tartja fenn a mérleg.

Vegyük az ABC Company példáját, amelynek 2017. évi mérlege a következő:

Közös méretelemzés - mérleg

A fenti táblázatból arra következtethetünk, hogy a készpénz az összes eszköz 14,5% -át, míg a készlet a teljes eszköz 12% -át képviseli. A kötelezettségek részben arra következtethetünk, hogy a kötelezettségek a teljes kötelezettség és a részvényesi tőke 15% -át, a fizetések 10% -át, a hosszú lejáratú adósság 30% -át, a saját tőke pedig 40% -át teszik ki.

Eredménykimutatás Közös méretelemzés

Az eredménykimutatás alaptétele Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely egy adott időszak eredményét mutatja. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység költségét. Ez a kimutatás a vállalati pénzügyekben (ideértve a pénzügyi modellezést is) és a könyvelésben használt három kimutatás egyike. általában az összes értékesítés vagy az összes bevétel. A nettó haszonkulcs, valamint a bruttó és az üzemi haszonkulcs kiszámításához közös méretelemzést alkalmaznak. Az arányok elárulják a befektetőknek és a pénzügyi menedzsereknek, hogy áll a vállalat a bevételek szempontjából, és előrejelzést adhatnak a jövőbeni bevételekről. A vállalatok ezt az eszközt is felhasználhatják a versenytársak elemzésére, hogy megismerjék a reklámozásra fordított bevételek arányát,kutatás és fejlesztés, valamint egyéb nélkülözhetetlen kiadások.

Kiszámíthatjuk az ABC Company 2017-re vonatkozó általános méretű eredménykimutatás-elemzését.

Közös méretelemzés - eredménykimutatás

Ezt az eredménykimutatást megnézve láthatjuk, hogy 2017-ben az a pénzmennyiség, amelyet a vállalat kutatás-fejlesztésbe (10%) és reklámozásba (3%) fektetett be. A társaság kamatot fizet a részvényeseknek is, ami az év összes bevételének 2% -a. A nettó működési bevétel vagy kamatok és adók utáni eredmény a teljes bevétel 10% -át teszi ki, és ez a vállalkozás alapvető működési területeinek állapotát mutatja. A nettó jövedelem összevethető az előző évi nettó jövedelemmel, hogy lássa, hogyan teljesít a társaság éves összehasonlításban.

A közös méretelemzés fontossága

A közös méretelemzés egyik előnye, hogy lehetővé teszi a befektetők számára, hogy drasztikus változásokat azonosítsanak a vállalat pénzügyi kimutatásaiban. Ez főleg akkor vonatkozik, amikor a pénzügyi adatokat két vagy három éven keresztül hasonlítják össze. A pénzügyi éveken belüli jelentős változások több éven át segíthetik a befektetőket abban, hogy eldöntsék, befektetnek-e a társaságba. Például a vállalat nyereségének két vagy több egymást követő évben bekövetkezett nagy csökkenése azt jelezheti, hogy a vállalat pénzügyi nehézségekkel küzd. Hasonlóképpen, az eszközök értékének jelentős növekedése azt jelentheti, hogy a társaság bővítési vagy felvásárlási stratégiát hajt végre, vonzóvá téve a társaságot a befektetők számára.

A közös méretelemzés kiváló eszköz a különböző méretű, de ugyanazon iparágban működő vállalatok összehasonlítására is. Pénzügyi adataikból kiderülhet stratégiájuk és legnagyobb kiadásaik, amelyek versenyelőnyt biztosítanak számukra más hasonló vállalatokkal szemben. Egyes vállalatok például felárat áldozhatnak a nagy piaci részesedés megszerzésére, ami növeli a bevételeket a haszonkulcsok rovására. Egy ilyen stratégia lehetővé teszi a vállalat gyorsabb növekedését, mint az összehasonlítható vállalatok, mert a befektetők jobban kedvelik őket.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik előrelépést szeretnének elérni. A tanulás folytatásához a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Eredménykimutatás-tételek vetítése Eredmény-kimutatás-tételek kivetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás-tételek vetítésének különféle módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel
  • Összehasonlítható vállalati elemzés Összehasonlítható vállalati elemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére
  • Pénzügyi elemzési mutatók Szószedet Pénzügyi elemzési mutatók Szószedet Fogalommeghatározások és definíciók a közös pénzügyi elemzési arányokhoz. Fontos, hogy megértsük ezeket a fontos kifejezéseket.

Legutóbbi hozzászólások