Profit vs Cash - Áttekintés, a nyereség típusai és a cash flow, képletek

A profit és a készpénz közötti különbség megértése nagyon fontos a pénzügyi iparban. A nyereséget a vállalat összes kiadásával csökkentett bevételként határozzák meg egy adott időszakban, míg a pénzáramlás az a pénz, amely egy bizonyos időtartam alatt be- és kiáramlik egy vállalkozásba.

Profit vs Cash

A nyereség az üzleti siker fő mutatója, míg készpénzre van szükség az üzleti tevékenység napi szintű megtartásához és működtetéséhez. Fontos megemlíteni, hogy hosszú távon a profithiány negatív hatást gyakorol a vállalat cash flow-jára.

Gyors összefoglalás

  • Végül is arra következtethetünk, hogy a készpénz nem nyereség, a nyereség pedig nem készpénz.
  • Egy vállalat nyereséges lehet, de nincs megfelelő cash flow-ja.
  • Az üzleti siker érdekében mind nyereségre, mind cash flow-ra van szükség.

Gyakorlati példa

Képzeljünk el egy olyan helyzetet, amikor az igazgató találkozik a könyvelési csoporttal, hogy megvizsgálja a társaság adófizetéseit és általában annak pénzügyi helyzetét a pénzügyi év végén. Pénzügyi év (FY) A pénzügyi év (FY) egy 12 hónapos vagy 52 hetes a kormányok és a vállalkozások számviteli célokra fordított ideje az éves pénzügyi jelentések elkészítéséhez. A pénzügyi év (FY) nem feltétlenül követi a naptári évet. Ez olyan időszak lehet, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30.. Kiderült, hogy a társaság jelentős nyereséget ért el az előző évi eredményekhez képest. A könyvelői csoport beszámolt az igazgatónak arról is, hogy a társaság bankszámláin hiányzik a készpénz, ezért nem volt képes a nyereség után jövedelemadót fizetni.

Összefoglalva a fenti példát, a vállalkozások profitot termelnek, miközben készpénz-negatívak, míg mások sok cash flow-t generálnak, de veszteségesek maradnak. A vállalatoknak folyamatosan készpénzre van szükségük, és akkor is túl tudnak maradni vele, ha nincs profitjuk.

Magától értetődik, hogy a profit abszolút életképes egy vállalkozás növekedése szempontjából. Ha hosszú távon nem lesz nyereség, akkor egy tőzsdén jegyzett társaság részvényeinek árfolyamának csökkenését tapasztalhatja, ami a potenciális befektetőket félteni fogja a társaságba történő befektetés megfontolásától. A készpénz szintén szükséges eszköz a vállalat rövid távú túléléséhez.

Mi a nyereség?

Nyereség, más néven nettó jövedelem Nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. , egy kulcsfontosságú mutató, amely meghatározza a vállalat sikerét. Ez a fennmaradó összeget jelenti, miután levonta az összes bevételhez szükséges költséget. Például, ha havi jövedelme 15 000 dollár, és vállalkozásának 10 000 dollárba kerül a 15 000 dollár létrehozása, akkor a nyeresége egyenlő 15 000 - 10 000 USD = 5 000 USD .

Kétféle nyereség létezik:

1. Bruttó nyereség

A bruttó nyereség az eladott áruk költségének (COGS) az eladott áruk költségének (COGS) levonása után elért nyereség. Az eladott áruk költsége (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállításakor felmerülő „közvetlen költségeket” méri. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. A COGS gyakran vagy a költségek közvetlenül a termék előállításának vagy egy szolgáltatás nyújtásának tulajdoníthatók. A képlet nagyon egyszerű:

Bruttó nyereség = Bevétel (Értékesítés) - COGS

2. Nettó nyereség

A nettó nyereség pontosabban tükrözi a vállalat jövedelmezőségét a bruttó nyereséghez képest, mivel az COGS-n kívüli minden olyan kötelezettséget elszámol, mint például az értékesítési, általános és adminisztratív (SG & A) SG&A. adott időszak. Ide tartoznak az olyan kiadások, mint a bérleti díj, a reklám, a marketing, a könyvelés, a peres ügyek, az utazás, az étkezés, a vezetői fizetések, a bónuszok és egyebek. Esetenként tartalmazhatja az amortizációs költségeket, a kutatás-fejlesztési (K + F) költségeket, a kamatráfordításokat és az adófizetéseket.

A nettó nyereség pontos képlete a következő:

Nettó nyereség = Bevétel - COGS - Működési költségek - Kamatköltség - Adók

Hol:

  • Bevétel - A termékértékesítés teljes volumene
  • COGS - Az eladott áruk gyártási költségei
  • Működési költségek - alkalmazotti költségek, adminisztratív költségek, kutatási és fejlesztési (K + F) költségek
  • Kamatköltség - adósságszolgálat vagy kamatfizetések a fennálló adósság után
  • Adók - szövetségi, állami, helyi jövedelem- és béradók

Mi a pénzforgalom?

A pénzáramlás azt a teljes pénzmennyiséget jelenti, amely beáramlik a vállalkozásba egy adott időszakban. Jó mutató a vállalat rövid és hosszú távú kilátásainak azonosítására.

A cash flow lehet pozitív vagy negatív. A pénzforgalom pozitív, ha a vállalat több forrást kap, mint amennyit kifizetésekként küld, és negatív, ha több készpénzt fizet, mint amennyit kap.

A pénzáramlás típusai

Valamennyi cash flow típus megjelenik a vállalat cash flow kimutatásában Pénzforgalmi kimutatás A Cash Flow kimutatás (hivatalos nevén Cash Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. . A három típusú cash flow a következő:

1. Operatív tevékenységből származó pénzáramlás

Az üzemi tevékenységből származó pénzáramlás azt a pénzáramlást jelenti, amelyet az alaptevékenységek egy bizonyos időtartam alatt folytatnak. A működési tevékenység magában foglalja a bevételtermelést, a költségek kifizetését és a forgótőke finanszírozását.

2. Befektetési tevékenységből származó pénzáramlás

A befektetési tevékenységből származó pénzáramlás az a pénzáramlás, amely egy adott időszakban megvalósuló beruházásokból érkezik be és ki a vállalatnak.

A befektetési tevékenység magában foglalhatja a hosszú távú eszközbefektetéseket, mint például az ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E), üzleti felvásárlások (kivásárlások) stb.

3. Finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlás

A finanszírozási tevékenységből származó pénzáramlás az a részvény- vagy adósságkibocsátásból, visszafizetésből, osztalékfizetésből, részvény-visszavásárlásból stb. Származó pénzáramlás, amelyet finanszírozási tevékenységként ismernek el.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance útmutatóját a Profit vs Cash. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni.

A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Az alapok áramlásának mutatói Az alapok áramlásának mutatói Az alapok áramlásának mutatói olyan mutatók, amelyeket a kormányok a nemzetgazdaságba irányuló és onnan származó pénzáramlás nyomon követésére használnak. Az elszámolások megmutatják a gazdaságban kapott összes alap forrásait és felhasználásaikat a gazdaságban.
  • Eredménykimutatás-tételek vetítése Eredmény-kimutatás-tételek kivetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás-tételek vetítésének különféle módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel
  • Pénzforgalmi kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash flow kimutatás (más néven cash flow kimutatás) a három legfontosabb pénzügyi kimutatás egyike, amely az adott időszakban (pl. Egy hónap, negyedév vagy év). A cash flow kimutatás hídként működik az eredménykimutatás és a mérleg között
  • Adóköteles jövedelem Adóköteles jövedelem Az adóköteles jövedelem minden olyan magánszemély vagy üzleti ellentételezésre vonatkozik, amelyet az adókötelezettség meghatározására használnak. A teljes jövedelem összegét vagy a bruttó jövedelmet veszik alapul annak kiszámításához, hogy az egyén vagy szervezet mennyivel tartozik a kormánynak az adott adóidőszakra.

Legutóbbi hozzászólások