A működő tőke képlete:
Forgóeszköz = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
A működő tőke képlete megmondja nekünk a rövid lejáratú likvid eszközöket, amelyek a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetése után maradtak. Ez a vállalat rövid távú likviditásának mérőszáma, és fontos a pénzügyi elemzés, a pénzügyi modellezés elvégzéséhez. Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzéséhez. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , és a cash flow kezelése A cash flow cash flow (CF) a vállalkozás, intézmény vagy magánszemély pénzmennyiségének növekedése vagy csökkenése. A pénzügyekben a kifejezést az adott időszakban keletkező vagy elfogyasztott készpénz (pénznem) mennyiségének leírására használják. Sokféle CF létezik.
Az alábbiakban bemutatjuk a forgótőke kiszámításához használt mérleg példáját.
Példa számításra a működő tőke képletével
Egy vállalat növelheti forgótőkéjét, ha több termékét eladja. Ha a termék egységenkénti ára 1000 USD, és a készletkészlet-készlet költsége a mérlegben található forgóeszköz-számla, amely az összes nyersanyagból, befejezetlen termékből és késztermékből áll, amelyet egy vállalat felhalmozott . Ezt gyakran az összes forgóeszköz közül a leginkább illikvidnek tartják - így a gyors arányszámítás során kizárják a számlálóból. 600 dollár, akkor a társaság forgótőkéje 400 dollárral növekszik minden eladott egység után, mert akár a készpénz, akár a vevői követelések vevői követelések vevői követelések (AR) egy vállalkozás hitelértékesítéseit jelentik, amelyeket az ügyfelek még nem fizetnek teljes mértékben, eszköz a mérlegben. A vállalatok lehetővé teszik ügyfeleik számára, hogy ésszerű, hosszabb ideig fizetjenek,feltéve, hogy a feltételekben megállapodtak. növekedni fog.
A társaság forgótőkéjének összehasonlítása az ugyanazon iparág versenytársaival megmutathatja versenyhelyzetét. Ha az A vállalat forgótőkéje 40 000 dollár, míg a B és a C vállalaté 15 000, illetve 10 000 dollár, akkor az A vállalat több pénzt költhet vállalkozásának gyorsabb fejlesztésére, mint két versenytársa.
Mi a forgótőke?
A forgótőke a társaság forgóeszköze és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbség. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és egy éven belül fizetendők. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor a vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat. . Ez egy pénzügyi intézkedés, amely kiszámítja, hogy van-e egy vállalatnak elegendő likvid eszköze egy éven belül esedékes számláinak kifizetéséhez. Ha egy vállalatnak többlet van a forgóeszköze, akkor ezt az összeget fel lehet használni a napi működésére fordítani.
A forgóeszközök , például a pénzeszközök és egyenértékesek Pénz-egyenértékesek A pénzeszközök és a pénzeszköz-egyenértékesek a mérlegben szereplő összes eszköz közül a legkevésbé likvidek. A készpénz-egyenértékesek magukban foglalják a pénzpiaci értékpapírokat, a banki elfogadásokat, a készletet, a követeléseket és a forgalomképes értékpapírokat, amelyek a vállalat tulajdonában lévő források egy éven belül felhasználhatók vagy készpénzre alakíthatók.
A rövid lejáratú kötelezettségek azok a pénzösszegek, amelyekkel a vállalat tartozik, például a szállítói kötelezettségek A szállítói kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyek akkor merülnek fel, amikor a szervezet árukat vagy szolgáltatásokat kap beszállítóitól hiteltől. A szállítói kötelezettségek kifizetése várhatóan egy éven belül, vagy egy működési cikluson belül (amelyik hosszabb). Az AP-t a rövid lejáratú kötelezettségek, a rövid lejáratú hitelek és az időbeli elhatárolások egyik leglikvidebb formájának tekintik, amelyek egy éven belül esedékesek.
Pozitív vs negatív működőtőke
A pozitív forgótőke megléte jó jel lehet a vállalat rövid távú pénzügyi helyzetéről, mivel elegendő likvid eszköz marad a rövid távú számlák kifizetéséhez és a vállalkozás növekedésének belső finanszírozásához. További forgótőke nélkül a társaságnak esetleg további forrásokat kell kölcsönkérnie egy banktól, vagy befektetési bankárokhoz kell fordulnia. Investment Banking A befektetési banki tevékenység egy olyan bank vagy pénzügyi intézmény részlege, amely kormányokat, vállalatokat és intézményeket szolgál ki jegyzési (tőkebevonási) és egyesülési és felvásárlási tanácsadási szolgáltatások. A befektetési bankok közvetítőként működnek, hogy több pénzt gyűjtsenek.
A negatív forgótőke azt jelenti, hogy az eszközöket nem használják hatékonyan, és egy vállalat likviditási válsággal szembesülhet. Még akkor is, ha egy vállalat sokat befektetett tárgyi eszközökbe, pénzügyi kihívásokkal kell szembenéznie, ha a kötelezettségek túl korán esedékesek. Ez több hitelfelvételt, késedelmes fizetéseket eredményezhet a hitelezőknek és a beszállítóknak, és ennek eredményeként alacsonyabb vállalati hitelminősítést eredményezhet a vállalat számára.
Ha a negatív forgótőke rendben van
A vállalkozás típusától függően a vállalatok negatív működőtőkével rendelkezhetnek, és így is jól teljesítenek. Ilyenek például az olyan élelmiszerboltok, mint a Walmart, vagy a McDonald's-hoz hasonló gyorsétteremláncok, amelyek a magas készletforgalmi ráta miatt nagyon gyorsan készpénzt tudnak termelni, és néhány napon belül fizetést kapnak az ügyfelektől. Ezeknek a vállalatoknak kevés forgótőkére van szükségük, mivel kéznél többet tudnak termelni.
A beszállítóktól vásárolt termékeket azonnal eladják az ügyfeleknek, mielőtt a vállalatnak fizetnie kell az eladónak vagy a beszállítónak. Ezzel szemben a nehézgépeket és gépeket gyártó tőkeigényes vállalatok általában nem tudnak gyorsan készpénzt gyűjteni, mivel termékeiket hosszú távú fizetés alapján értékesítik. Ha nem tudnak elég gyorsan eladni, a nehéz pénzügyi időszakokban a készpénz nem lesz azonnal elérhető, ezért elengedhetetlen a megfelelő forgótőke.
Tudjon meg többet a vállalat forgótőke-ciklusáról A forgótőke-ciklus A vállalkozás forgótőke-ciklusa az az időtartam, amely a teljes nettó forgótőke (forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek) pénzzé történő átalakításához szükséges. A vállalkozások általában megpróbálják úgy kezelni ezt a ciklust, hogy gyorsan értékesítik a készletet, gyorsan beszedik a bevételeket és lassan fizetik a számlákat a pénzforgalom optimalizálása érdekében. , és az időzítés, amikor a készpénz be- és kikerül az üzletből.
A működő tőke képletének kiigazítása
Míg a fenti képlet és a példa a forgótőke legalapvetőbb meghatározása, vannak más célzottabb meghatározások is.
Példák alternatív képletekre:
- Forgóeszközök - készpénz - rövid lejáratú kötelezettségek (a készpénz nélkül)
- Követelések + Készlet - Szállítói kötelezettségek (ez csak azokat a „fő” számlákat jelenti, amelyek a vállalkozás napi működésében forgótőkét alkotnak)
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
Forgóeszköz a pénzügyi modellezésben
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . Reméljük, hogy a működő tőke képletének ez az útmutató hasznos volt. Ha további részleteket szeretne a forgótőke kiszámításáról egy pénzügyi modellben, kérjük, olvassa el az alábbi további forrásainkat.
- Pénzügyi modellezési tanfolyamok
- Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről
- DCF modell képzés
- Excel képzés
- Hogyan lehet nagyszerű pénzügyi elemző Az elemző Trifecta® útmutató A végső útmutató arról, hogyan lehet világszínvonalú pénzügyi elemző. Világszínvonalú pénzügyi elemző szeretne lenni? Az iparág vezető bevált gyakorlatait kívánja követni és kiemelkedni a tömegből? A The Analyst Trifecta® elnevezésű folyamatunk elemzésből, prezentációból és puha készségekből áll
