Összeolvadások típusai - Ismerje meg az egyesülések és típusok különféle típusait

Az egyesülés megállapodásra utal. Végleges adásvételi szerződés A végleges adásvételi szerződés (DPA) egy jogi dokumentum, amely rögzíti a két társaság közötti feltételeket és feltételeket, amelyek megállapodást kötnek egyesülésről, felvásárlásról, eladásról, közös vállalkozásról vagy valamilyen stratégiai stratégiáról. szövetség. Ez egy kölcsönösen kötelező szerződés, amelyben két vállalat összefogva egy társaságot alkot. Más szavakkal, az egyesülés két társaság egyetlen jogi személyiséggé történő egyesítése. Ebben a cikkben különféle típusú összefonódásokat vizsgálunk meg, amelyeken a vállalatok részt vehetnek.

fúziók típusai

Az összefonódások típusai

Öt alapkategória vagy fúziótípus létezik:

  1. Horizontális fúzió: Olyan vállalatok fúziója, amelyek közvetlen versenyben állnak egymással a termékvonalak és a piacok tekintetében
  2. Vertikális egyesülés: Egyesülésugyanazon ellátási láncon belüli vállalatok (pl. az autóalkatrész-kiskereskedelmi vállalat összeolvad egy autóalkatrész-alapanyagokat szállító céggel)
  3. Piacbővítő egyesülés: Különböző piacokon működő, hasonló termékeket vagy szolgáltatásokat értékesítő vállalatok egyesülése
  4. Termék-kiterjesztésű fúzió: Az ugyanazon piacokon működő, különböző, de kapcsolódó termékeket vagy szolgáltatásokat értékesítő vállalatok egyesülése
  5. Konglomerátum-fúzió: Összevonás a nem kapcsolódó üzleti tevékenységet folytató vállalatok között (pl. Ruházati cég vásárol szoftvercéget)

Tudjon meg többet a különféle típusú egyesülések modellezéséről a Finance M&A pénzügyi modellezési tanfolyamán.

Vízszintes egyesülések

Vízszintes egyesülés Vízszintes egyesülés Vízszintes egyesülés akkor következik be, amikor az azonos vagy hasonló iparágban működő vállalatok egyesülnek. A horizontális egyesülés célja, hogy több olyan társaságok egyesülése legyen, amelyek közvetlenül versenyeznek egymással. A horizontális összefonódások a piaci erő növelése érdekében történnek. Piaci pozicionálás A piaci pozicionálás arra utal, hogy befolyásolhatja a fogyasztók márkával vagy termékkel kapcsolatos megítélését a versenytársakhoz viszonyítva. A piac (piaci részesedés) célkitűzése, a méretgazdaságosság további felhasználása. A skálagazdaságok A skálagazdaságok arra a költségelőnyre utalnak, amelyet a vállalat tapasztal, amikor növeli a kibocsátás szintjét. Az előny az egységenként rögzített fix költség és az előállított mennyiség. Minél nagyobb a termelt mennyiség mennyisége, annál alacsonyabb az egységenkénti fix költség. Típusok, példák,irányítja és kihasználja az egyesülési szinergiákat.

A horizontális fúzió híres példája volt a HP (Hewlett-Packard) és a Compaq között 2011-ben. A két vállalat sikeres egyesülése globális technológiai vezetőt hozott létre, amelynek értéke meghaladja a 87 milliárd dollárt.

Horizontális egyesülés (egyesülések típusai)

Függőleges egyesülések

Vertikális egyesülés Vertikális egyesülés A vertikális egyesülés egyazon iparág két vállalata közötti unió, de a gyártási folyamat különböző szakaszaiban létrejött egyesülés. Más szavakkal, a vertikális egyesülés egyazon ellátási lánc mentén működő vállalatok közötti egyesülés. A vertikális egyesülés a vállalatok kombinációja egy vállalkozás termelési és terjesztési folyamata mentén. A vertikális fúzió mögött meghúzódó logika magában foglalja a magasabb minőségellenőrzést, az információk jobb áramlását az ellátási lánc mentén és az egyesülések szinergiáit.

Figyelemre méltó vertikális egyesülés történt 2000-ben az America Online és a Time Warner között. Az egyesülést vertikális egyesülésnek tekintették, mivel az egyes vállalatok az ellátási láncban különbözõ tevékenységeket folytattak - a Time Warner a CNN-en és a Time Magazine-on keresztül szolgáltatott információkat, míg az AOL az interneten keresztül terjesztett információkat.

Vertikális egyesülés (M&A típusok)

Piacbővítő fúziók

A piac-kiterjesztésű egyesülés olyan társaságok egyesülése, amelyek ugyanazokat a termékeket vagy szolgáltatásokat adják el, de különböző piacokon működnek. A piac-kiterjesztésű egyesülés célja, hogy nagyobb piacra és ezáltal nagyobb ügyfél / ügyfélkörhöz jusson.

Például az RBC Centura egyesülése az Eagle Bancshares Inc.-vel 2002-ben piacbővítő egyesülés volt, amely segítette az RBC-t az észak-amerikai piac növekvő tevékenységében. Az Eagle Bancshares tulajdonában van a Tucker Federal Bank, amely Atlanta egyik legnagyobb bankja, több mint 250 dolgozóval és 1,1 milliárd dollár vagyonnal rendelkezik.

Piacbővítő fúziók

Tudjon meg többet a különféle típusú egyesülések modellezéséről a Finance M&A pénzügyi modellezési tanfolyamán.

Termékbővítő egyesülések

A termékbővítmény-fúzió a kapcsolódó termékeket vagy szolgáltatásokat értékesítő és ugyanazon a piacon működő vállalatok közötti egyesülés. A termék-kiterjesztésű egyesülés alkalmazásával az egyesült vállalat képes csoportosítani termékeiket, és több fogyasztóhoz juthat. Fontos megjegyezni, hogy mindkét vállalat termékei és szolgáltatásai nem azonosak, de összefüggenek egymással. A legfontosabb, hogy hasonló terjesztési csatornákat és közös, vagy kapcsolódó termelési meneteket vagy ellátási láncokat használnak.

Például a Mobilink Telecom Inc. és a Broadcom egyesülése termékbővítő egyesülés. A két vállalat mind az elektronikai iparban tevékenykedik, és az ebből következő egyesülés lehetővé tette a vállalatok számára a technológiák ötvözését. Az egyesülés lehetővé tette a Mobilink 2G és 2,5G technológiájának kombinációját a Broadcom 802.11, Bluetooth és DSP termékeivel. Ezért a két vállalat képes olyan termékeket értékesíteni, amelyek kiegészítik egymást.

Termékbővítő egyesülések

Tudjon meg többet a különféle típusú egyesülések modellezéséről a Finance M&A pénzügyi modellezési tanfolyamán.

Konglomerátum egyesülések

Konglomerátum-összefonódás Konglomerátum-fúzió A konglomerátum-fúzió egyesülés olyan vállalatok között, amelyek különböző iparágakban tevékenykednek, és különálló, egymással nem összefüggő üzleti tevékenységekben vesznek részt. A konglomerátum-fúziók tiszta konglomerátum-fúziókra és vegyes konglomerát-fúziókra oszlanak. a teljesen független vállalatok közötti egyesülés. A konglomerátum-fúziónak két típusa van: tiszta és vegyes.

  • A tiszta konglomerátum-fúzió olyan vállalatokat érint, amelyek teljesen függetlenek és külön piacokon működnek.
  • A vegyes konglomerátum-fúzió olyan vállalatokat von maga után, amelyek a termékcsalád bővítésére vagy a piacok megcélozására törekszenek.

A konglomerátum-összefonódás legnagyobb kockázata az egyesülésből fakadó azonnali üzleti tevékenységváltás, mivel a két vállalat teljesen különböző piacokon működik, és nem kapcsolódó termékeket / szolgáltatásokat kínálnak.

Például a Walt Disney Company és az American Broadcasting Company (ABC) fúziója konglomerátum fúzió volt. A Walt Disney Company szórakoztató cég, míg az American Broadcasting társaság az Egyesült Államok kereskedelmi televíziós hálózata (média- és hírcég).

Konglomerátum egyesülések (egyesülések típusai)

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance útmutatóját az egyesülések típusairól. A Finance felajánlja a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ FMVA® tanúsítást. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program pénzügyi szakemberek számára. Ha többet szeretne megtudni és bővíteni szeretné karrierjét, fedezze fel az alábbi releváns pénzügyi forrásokat:

  • Összevonás Összevonás A vállalati pénzügyeknél az összevonás két vagy több vállalat kombinációja egy nagyobb vállalattá. A könyvelésben az összevonás vagy konszolidáció a pénzügyi kimutatások kombinációjára utal.
  • Konszolidációs módszer Konszolidációs módszer A konszolidációs módszer a befektetési könyvelés egy olyan típusa, amelyet a többségi tulajdonosi befektetések pénzügyi kimutatásainak konszolidálásához használnak. Ez a módszer csak akkor alkalmazható, ha a befektető tényleges irányítással rendelkezik egy leányvállalat felett, amely gyakran feltételezi, hogy a befektető legalább 50,1% -kal rendelkezik
  • Összeolvadások és felvásárlási folyamat Összefonódások felvásárlások M & A folyamat Ez az útmutató az M&A folyamat összes lépését végigvezeti. Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát és a tranzakciós költségeket
  • Összefonódások következményeinek elemzése Összefonódások következményeinek elemzése Az összefonódások következményeinek elemzése értékeli az egyesülés vagy felvásárlás pénzügyi hatásait a társaságra. Ezeket alaposan át kell gondolni

Legutóbbi hozzászólások