Eredménykimutatás - meghatározás, magyarázat és példák

Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja nyereségüket és veszteségüket. Eredménykimutatás (eredménykimutatás). Az eredménykimutatás (eredménykimutatás) vagy eredménykimutatás vagy működési kimutatás olyan pénzügyi jelentés, amely összefoglalja a a vállalat bevételei, kiadásai és nyeresége / vesztesége egy adott időszakban. Az P&L kimutatás megmutatja, hogy a vállalat képes-e értékesítésre, kiadások kezelésére és nyereségteremtésre. egy ideig. Az eredményt úgy határozzák meg, hogy az összes bevételt összegyűjtik, és kivonják az összes működési és nem működési tevékenységből származó kiadást.

Az eredménykimutatás a három kimutatás egyike. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ezt a három alapvető állítást bonyolultan használják mind a vállalati pénzügyekben (ideértve a pénzügyi modellezést is: Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzéséhez. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért építsenek modellt.) . A kimutatás koherens és logikus módon jeleníti meg a vállalat bevételeit, költségeit, bruttó eredményét, értékesítési és igazgatási kiadásait, egyéb kiadásait és bevételeit, a befizetett adókat és a nettó nyereséget.

eredménykimutatás diagram

Kép: Pénzügy ingyenes könyvelési alapok tanfolyam.

A kimutatás olyan időszakokra oszlik, amelyek logikusan követik a vállalat működését. A leggyakoribb időszakos felosztás havi (belső jelentésekhez), bár egyes vállalatok tizenhárom időszakos ciklust alkalmazhatnak. Ezeket az időszakos kimutatásokat összesítik a negyedéves és éves eredmények összértékeibe.

Ez az állítás remek hely egy pénzügyi modell megkezdéséhez. Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzéséhez. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , mivel ehhez a legkevesebb információra van szükség a mérlegből és a cash flow kimutatásból. Tehát információs szempontból az eredménykimutatás a másik két alapvető kimutatás elődje.

Egyszerű eredménykimutatás pénzügyi modellből

Kép: Pénzügy pénzügyi modellezési tanfolyamok.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Eredménykimutatás alkotóelemei

Az eredménykimutatásnak kisebb eltérései lehetnek a különböző vállalatok között, mivel a ráfordítások és a bevételek a lebonyolított műveletek vagy üzleti tevékenység típusától függenek. Számos általános tétel létezik azonban, amelyek általában láthatók bármely eredménykimutatásban.

A leggyakoribb eredménykimutatási tételek a következők:

Bevétel / értékesítés

Értékesítési bevételek Értékesítési bevételek Az árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatások nyújtásából kap. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. a vállalat értékesítésből vagy szolgáltatásból származó bevétele, amely a kimutatás legtetején jelenik meg. Ez az érték az eladott áruk létrehozásával vagy a szolgáltatások nyújtásával kapcsolatos költségek bruttó összege lesz. Néhány vállalatnak több bevételi forrása van. Bevételi források A bevételi források azok a különféle források, amelyekből a vállalkozások pénzt keresnek áruk értékesítéséből vagy szolgáltatások nyújtásából. Azok a bevételi típusok, amelyeket a vállalkozás könyvelésben könyvel el, a vállalkozás által végzett tevékenységek típusától függenek.Tekintse meg azokat a kategóriákat és példákat, amelyek hozzáadják a teljes bevételi sort.

Az eladott áruk költsége (COGS)

Az eladott áruk költsége (COGS) egy sor, amely összesíti a termékek értékesítésével kapcsolatos közvetlen költségeket a bevétel megszerzése érdekében. Ezt a sort eladási költségnek is nevezhetjük, ha a vállalat szolgáltató vállalkozás. A közvetlen költségek magukban foglalhatják a munkaerőt, az alkatrészeket, az anyagokat és az egyéb kiadások, például az értékcsökkenés felosztását (lásd az értékcsökkenés magyarázatát alább).

Bruttó profit

Bruttó nyereség Bruttó nyereség A bruttó nyereség az a közvetlen nyereség, amely az eladott áruk vagy az "értékesítési költségek" levonása után maradt. Ez a bruttó haszonkulcs kiszámítására szolgál, és ez a vállalat eredménykimutatásában szereplő kezdeti profit szám. A bruttó nyereséget az üzemi eredmény vagy a nettó eredmény előtt számítják ki. A bruttó nyereség kiszámítása az eladott áruk költségének (vagy az értékesítés költségének) az árbevételből történő levonásával történik.

Marketing, reklám és promóciós költségek

A legtöbb vállalkozásnak vannak árui és / vagy szolgáltatásai eladásával kapcsolatos kiadások. A marketing, a reklám és a promóciós kiadásokat gyakran csoportosítják, mivel ezek hasonló kiadások, amelyek mind az értékesítéssel kapcsolatosak.

Általános és igazgatási (G&A) költségek

SG & A költségek Az SG&A SG&A magában foglalja a vállalat által az adott időszakban felmerült összes nem termelési költséget. Ide tartoznak az olyan kiadások, mint a bérleti díj, a reklám, a marketing, a könyvelés, a peres ügyek, az utazás, az étkezés, a vezetői fizetések, a bónuszok és egyebek. Előfordulhat, hogy az értékcsökkenési ráfordítás magában foglalja az értékesítési, általános és adminisztrációs részt is, amely tartalmazza a vállalkozás működtetésével kapcsolatos összes egyéb közvetett költséget. Ez magában foglalja a fizetéseket és béreket, a bérleti és irodai költségeket, a biztosításokat, az utazási költségeket, és néha az amortizációt és az amortizációt, valamint az egyéb működési költségeket. A gazdálkodó egységek azonban dönthetnek úgy, hogy az amortizációt a saját szakaszukban különítik el.

EBITDA

EBITDA Az EBITDA az EBITDA vagy a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény a társaság nyeresége, mielőtt ezen nettó levonásokat végrehajtanák. Az EBITDA a vállalkozás működési döntéseire összpontosít, mert a tőkeszerkezet hatása előtt megvizsgálja az üzleti vállalkozás jövedelmezőségét az alapműveletekből. A képlet, a példák, bár nem szerepelnek minden eredménykimutatásban, a kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredményeket jelentik. Ezt úgy számítják ki, hogy a bruttó nyereségből levonják az általános és általános költségeket (amortizáció és értékcsökkenés nélkül).

Amortizációs és amortizációs költségek

Értékcsökkenési értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy az üzem, az ingatlan és a felszerelés értékét idővel csökkentsék annak használatának és kopásának. Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy jobban tükrözze a hosszú lejáratú eszközök költségeit és értékét, mivel ezek kapcsolódnak az általa generált bevételhez. és az amortizáció nem készpénzes nem pénzbeli kiadások A nem pénzbeli ráfordítások az eredménykimutatásban jelennek meg, mivel a számviteli elvek megkövetelik, hogy azokat könyvelni kell annak ellenére, hogy azokat ténylegesen nem készpénzzel fizették meg. olyan kiadások, amelyeket a könyvelők hoznak létre az olyan beruházási eszközök költségeinek elosztása érdekében, mint az ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) az egyik alapvető befektetett eszköz A PP&E-t befolyásolja a Capex, az amortizáció,és a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében).

Működési bevétel (vagy EBIT)

Az üzemi jövedelem a rendszeres üzleti tevékenységből származó jövedelmet jelenti. Más szavakkal, ez a nyereség, mielőtt a nem működési bevételek, nem működési költségek, kamatok vagy adók levonásra kerülnek a bevételekből. EBIT EBIT Útmutató Az EBIT rövidítése a kamatok és adók előtti eredmény, és az eredménykimutatásban a nettó jövedelem előtti utolsó részösszegek egyike. Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik. a pénzügyben gyakran használt kifejezés, amely a kamatok és adók előtti eredményt jelenti.

Érdeklődés

Kamatköltség Kamatköltség A kamatráfordítás egy olyan társaságnál keletkezik, amely adósság- vagy tőke lízing révén finanszíroz. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes főbb adósságrészletet, és a kamatot kiszámítva az összeget. Gyakran előfordul, hogy a vállalatok az eredménykimutatásban külön tételként osztják szét a kamatköltségeket és a kamatbevételeket. Ez az EBIT és az EBT közötti különbség összeegyeztetése érdekében történik. A kamatköltséget az adósság ütemezése határozza meg. Adósságütemezés Az adósságütemezés a vállalkozás összes adósságát ütemtervben határozza meg, lejárata és kamatlába alapján. A pénzügyi modellezésben a kamatráfordítások áramlanak

Más költségek

A vállalkozásoknak gyakran vannak más, az iparukra jellemző kiadások. Az egyéb ráfordítások tartalmazhatnak olyan dolgokat, mint a teljesítés, a technológia, a kutatás és a fejlesztés A kutatás és fejlesztés (K + F) A kutatás és fejlesztés (K + F) egy olyan folyamat, amelynek során a vállalat új ismereteket szerez, és felhasználja a meglévő termékek fejlesztésére és újak bevezetésére a működésébe. . A K + F egy szisztematikus vizsgálat, amelynek célja az innovációk bevezetése a vállalat jelenlegi termékkínálatába. (K + F), részvényalapú kompenzáció Részvényalapú kompenzáció A részvényalapú kompenzáció (más néven részvényalapú kompenzáció vagy sajáttőke-kompenzáció) a vállalkozás alkalmazottjainak és igazgatóinak fizetési módja a vállalkozás tulajdonosi részesedésével.Jellemzően arra használják, hogy a munkavállalókat a szokásos pénzalapú javadalmazáson túl motiválják, és hogy érdekeiket összehangolják a vállalat érdekeivel. (SBC), értékvesztés értékvesztés Az állóeszköz értékvesztése leírható a valós érték hirtelen csökkenése miatt fizikai károk, a meglévő törvények állandó csökkenést okozó változásai, a technológia elavulása stb. értékvesztés, a vállalatnak csökkentenie kell könyv szerinti értékét, a befektetések értékesítéséből származó nyereséget / veszteséget, a devizahatásokat és sok egyéb, iparágra vagy vállalatra jellemző kiadást.Tárgyi értékvesztés esetén a vállalatnak csökkentenie kell könyv szerinti értékét, a befektetések értékesítéséből származó nyereséget / veszteséget, a devizahatásokat és számos egyéb, iparágra vagy vállalatra jellemző kiadást.Tárgyi értékvesztés esetén a vállalatnak csökkentenie kell könyv szerinti értékét, a befektetések értékesítéséből származó nyereséget / veszteséget, a devizahatásokat és számos egyéb, iparágra vagy vállalatra jellemző kiadást.

EBT (adózás előtti jövedelem)

Az EBT adózás előtti eredmény (EBT) az adózás előtti eredmény (EBT) az összes releváns működési és kamatráfordítás levonásával az árbevételből származik. Az adózás előtti eredményt a társaság jövedelmezőségének elemzésére használják az adórendszer hatása nélkül. Ezáltal a különböző államokban vagy országokban működő vállalatok könnyebben összehasonlíthatók az Adózás előtti eredmény, más néven adózás előtti jövedelemként, és ezt úgy találják meg, hogy kivonják a működési bevételekből a kamatköltségeket. Ez a végső részösszeg a nettó jövedelem elérése előtt.

Jövedelemadó

Jövedelemadók a jövedelemadók elszámolása A jövedelemadók és azok elszámolása a vállalati finanszírozás kulcsfontosságú területe. A jövedelemadók könyvelésének fogalmi megértése lehetővé teszi a vállalat számára, hogy fenntartsa a pénzügyi rugalmasságot. Az adó egy bonyolult terület, amelyben el lehet menni, és gyakran még a legképzettebb pénzügyi elemzőket is összezavarja. lásd az adózás előtti jövedelemre kivetett vonatkozó adókat. A teljes adóráfordítás egyaránt tartalmazhat folyó adókat és jövőbeni adókat.

Nettó jövedelem

Nettó jövedelem Nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. a jövedelemadók adózás előtti jövedelemből történő levonásával kerül kiszámításra. Ez az az összeg, amely a mérleg eredménytartalékába kerül, az esetleges osztalék levonása után.

Valódi példa az eredménykimutatásra

Az alábbiakban bemutatunk egy példát az Amazon konszolidált működési kimutatására vagy eredménykimutatására a 2015. és 2017. december 31. között végződő évekre. Vessen egy pillantást a P&L-re, majd olvassa el az alábbiakban részletezett részleteket.

Példa reáljövedelemreForrás: amazon.com

Tanulja meg az eredménykimutatás elemzését a Finance pénzügyi elemzésének alapjai tanfolyamon.

Fentről kezdve azt látjuk, hogy az Amazonnak két különböző bevételi forrása van - termékek és szolgáltatások -, amelyek együttesen alkotják a teljes bevételt.

Nincs bruttó profit részösszeg, mivel az értékesítés költségei az összes többi kiadással vannak csoportosítva, amelyek magukban foglalják a teljesítést, a marketinget, a technológiát, a tartalmat, az általános és adminisztrációs költségeket (G&A) és az egyéb kiadásokat.

Az összes fenti ráfordítás levonása után végül elérjük az eredménykimutatás első részösszegét, az Operatív jövedelmet (más néven EBIT vagy kamatok és adók előtti eredmény).

Az üzemi jövedelem alatt minden nem kapcsolódik a vállalkozás folyamatos működéséhez - például a nem működési kiadásokhoz, a jövedelemadók (azaz a jövőbeni adók) céltartalékához és a tőkemódszerű befektetési tevékenységhez (a kisebbségi befektetésekből származó nyereség vagy veszteség), nettó adó.

Végül elérjük a nettó jövedelmet (vagy nettó veszteséget), amelyet ezután elosztunk a forgalomban lévő részvények súlyozott átlagával Súlyos átlagos forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga a társaság részvényeinek számára vonatkozik, amelyet a részvénytőke változásainak kiigazítása után számítottak ki. jelentési időszak alatt. A forgalomban lévő részvények súlyozott átlagának számát olyan mutatók kiszámításához használják, mint a társaság pénzügyi kimutatásainak egy részvényre jutó eredménye (EPS), hogy meghatározzák az egy részvényre jutó eredmény egy részvényre jutó eredmény (EPS) az egy részvényre jutó eredmény (EPS) kulcsfontosságú mutató, amelyet a a társaság nyereségének közös részvényesi része. Az EPS az egyes törzsrészvények nyereségét (EPS) méri.

Hogyan készítsünk eredménykimutatást egy pénzügyi modellben

Miután elkészítette az eredménykimutatás vázát, mint olyan, ezután integrálható egy megfelelő pénzügyi modellbe. Pénzügyi modellek típusai A pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatási modell, DCF modell, M&A modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a legjobb 10 típust a jövőbeli teljesítmény előrejelzéséhez.

Eredménykimutatás pénzügyi modellben

1. lépés

Először adja meg a rendelkezésre álló időszakok előzményadatait az eredménykimutatási sablonba az Excel Excel Resources programban. Ismerje meg az Excel szolgáltatást online 100 ingyenes Excel-oktatóanyaggal, erőforrással, útmutatóval és csalólappal! A Pénzügy erőforrásai a legjobb módszer az Excel saját feltételek szerinti elsajátítására. . A történeti adatbevitelt egy meghatározott formátum segítségével formázza, hogy meg lehessen különböztetni a keménykódolt és a számított adatokat. Emlékeztetőül: a pénzügyi modell formázásának általános módja A pénzügyi modell formázása önmagában is tudomány. A pénzügyi modell megfelelő formázásával az elemző fenntartja a következetességet, az egyértelműséget és a hatékonyságot. az ilyen adatoknak a kemény kódolású bemeneteket kék színnel kell színezniük, míg a kiszámított adatokat fekete színnel kell összekötniük. Ez lehetővé teszi a felhasználó és az olvasó számára, hogy megtudják, hol változtathatók a bemenetek,és tudni, hogy mely sejtek tartalmaznak képleteket, és mint ilyeneket, nem szabad megváltoztatni vagy megváltoztatni. A választott formázási módszertől függetlenül ne felejtse el fenntartani a következetes használatot a zavart elkerülése érdekében.

2. lépés

Ezután elemezze a rendelkezésre álló előzményadatok tendenciáját, hogy meghajtókat és feltételezéseket hozzon létre a jövő előrejelzéséhez. Például elemezze az eladások tendenciáját az eladások növekedésének előrejelzéséhez, elemezze a COGS-t az eladások százalékában, hogy előre jelezze a jövőbeli COGS-t. További információ az előrejelzési módszerekről Előrejelzési módszerek A legnépszerűbb előrejelzési módszerek. Ebben a cikkben négyféle bevételi előrejelzési módszert ismertetünk, amelyeket a pénzügyi elemzők a jövedelem előrejelzésére használnak. .

3. lépés

Végül az előző lépésben előkészített meghajtók és feltételezések felhasználásával előrejelzés a jövőbeli értékekről. Alapvetően ez egy olyan döntéshozatali eszköz, amely a történelmi adatok és trendek vizsgálatával segít a vállalkozásoknak megbirkózni a jövő bizonytalanságának hatásával. az eredménykimutatás összes sorára. Előre jelezzen konkrét sorokat, és ezekkel számítsa ki a részösszegeket. Például a jövőbeni bruttó nyereség szempontjából jobb előrejelezni a COGS-t és a bevételt. A bevétel (más néven Értékesítés vagy Jövedelem) képezi a vállalat eredménykimutatásának kezdetét, és gyakran a vállalkozás „felső sorának” számít.és kivonja őket egymásból, ahelyett, hogy közvetlenül előre jelezné a jövőbeni bruttó nyereséget.

Eredménykimutatás sablon

Kérjük, töltse le a Finance ingyenes eredménykimutatás-sablonját, hogy saját adataival évről évre eredménykimutatást készítsen.

Töltse le az eredménykimutatás példáját

Ez a sablon a Finance pénzügyi elemzésének alapjai tanfolyamról származik.

Melyek az egyes eredménykimutatási tételek közös meghajtói?

Sor Driver vagy Nagyboldogasszony
Árbevétel Kiválasztott növekedési százalék, rögzített növekedési százalék index (például GDP) alapján
Az eladott áruk költsége Az eladások százaléka, fix dollárérték
SG&A Az eladások százalékos aránya, fix összeg, trend, fix dollárérték
Értékcsökkenés és amortizáció Amortizációs ütemezés
Kamatköltség Adósságütemezés
Jövedelemadó Az adózás előtti jövedelem százaléka (tényleges adókulcs)

Bár ezeket az illesztőprogramokat gyakran használják, ezek csak általános irányelvek. Vannak olyan helyzetek, amikor intuíciót kell gyakorolni a megfelelő illesztőprogram vagy feltételezés meghatározásához. Például egy adott entitásnak nulla lehet a bevétele. Mint ilyen, az értékesítési meghajtó százalékos aránya nem használható COGS-re. Ehelyett az elemzőnek a COGS múltbeli trendjének vizsgálatára kell támaszkodnia, hogy meghatározza a COGS jövőbe történő előrejelzésére vonatkozó feltételezéseket.

A pénzügyi modellezés során használt alapvető kimutatások ugyanazok, amelyeket a könyvelésben használnak. Három: eredménykimutatás, mérleg mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke, és a Cash Flow kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A Cash Flow kimutatás (hivatalos nevén Cash Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi pénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. .Pénzügyi modellben A pénzügyi modellek típusai A pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatási modell, DCF modell, M&A modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a legjobb 10 típust, amelyek mindegyike hatással lesz a többi állítás értékére.

Eredménykimutatás Videó magyarázat

Az alábbiakban bemutatjuk egy videomagyarázatot arról, hogyan működik az eredménykimutatás, az azt alkotó különféle tételek, és miért számít ennyire a befektetők és a vállalat vezetői.

Reméljük, hogy ez a videó segített megérteni, amit sokan tartanak a könyvelés legfontosabb pénzügyi kimutatásának!

További források

Ha mélyebbre kívánja merülni ezeket a kimutatásokat egy pénzügyi modell létrehozásában, nézze meg az alábbi ingyenes pénzügyi forrásokat, amelyek részletesen megvizsgálják az egyes alapvető pénzügyi kimutatásokat:

  • Mérleg Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke
  • Pénzforgalmi kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz.
  • Az eredménykimutatás előrejelzése Az eredménykimutatás sorainak előrejelzése Megbeszéljük az eredménykimutatási tételek vetítésének különböző módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel
  • A pénzügyi elemzés típusai A pénzügyi elemzés típusai A pénzügyi elemzés magában foglalja a pénzügyi adatok felhasználását a vállalat teljesítményének felmérésére és ajánlások megfogalmazására, hogyan javíthatná a továbbiakban. A pénzügyi elemzők elsősorban az Excelben végzik munkájukat, egy táblázat segítségével elemzik a korábbi adatokat és előrejelzéseket készítenek.

Legutóbbi hozzászólások