Goodwill - áttekintés, példák, hogyan számolják a goodwillt

Számviteli szempontból a goodwill egy immateriális eszköz. Immateriális javak Az IFRS szerint az immateriális javak azonosíthatók, nem monetáris eszközök, fizikai tartalom nélkül. Mint minden eszköz, az immateriális javak is azok, amelyek várhatóan a jövőben gazdasági megtérülést hoznak a vállalat számára. Hosszú lejáratú eszközként ez az elvárás meghaladja az egy évet. . A goodwill fogalma akkor lép életbe, amikor egy másik cég megszerzésére törekvő vállalat hajlandó a társaság nettó eszközeinek valós piaci értékénél lényegesen magasabb árat fizetni.

A goodwill immateriális javát alkotó elemek vagy tényezők olyan dolgokból állnak, mint a vállalat jó hírneve, szilárd (hűséges) ügyfél- vagy ügyfélkör, márkaidentitás és elismertség, különösen tehetséges munkaerő és saját technológia. Ezek a dolgok valójában egy vállalat értékes eszközei, azonban nem tárgyi (fizikai) eszközök, és értéküket sem lehet pontosan meghatározni.

Az Egyesült Államok GAAP és IFRS szabványai szerint az IFRS szabványok az IFRS szabványok Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS), amelyek olyan számviteli szabályok készletéből állnak, amelyek meghatározzák, hogy a tranzakciókat és más számviteli eseményeket hogyan kell jelenteni a pénzügyi kimutatásokban. Úgy tervezték, hogy fenntartsák a hitelességet és az átláthatóságot a pénzügyi világban, a goodwill egy immateriális eszköz, amelynek határozatlan élettartama van, ezért nem kell amortizálni. Értékelést kell azonban értékelni goodwill értékvesztés elszámolása goodwill értékvesztés akkor következik be, amikor a cég mérlegében a goodwill értéke meghaladja a könyvvizsgálók által bevizsgált számviteli értéket, ami leírást vagy értékvesztést eredményez. A számviteli standardok szerint a goodwillt eszközként kell elszámolni, és évente értékelni kell.A vállalatoknak fel kell mérniük, hogy éves értékvesztés-e, és sok vállalat úgy dönt, hogy a goodwillt 10 év alatt amortizálja.

Jóakarat az Amazon mérlegénForrás: amazon.com

Számvitel vs. gazdasági goodwill

A goodwill néha külön-külön gazdasági, üzleti vagy goodwill és goodwill kategóriába tartozik a könyvelésben, de ha úgy beszélünk, mintha ez két külön dolog lenne, akkor mesterséges és félrevezető konstrukció. Amit „könyvelési goodwill” -nek nevezünk, valójában csak a vállalat „gazdasági goodwilljének” a könyvelésben való elismerése.

A könyvelési goodwillt néha olyan immateriális eszközként definiálják, amely akkor keletkezik, amikor egy vállalat egy másik vállalatot vásárol a céltársaság nettó eszközeinek valós piaci értékénél magasabb áron. Félrevezető azonban az immateriális eszköz „létrehozásának” hivatkozása - létrejön egy számviteli naplóbejegyzés, de az immateriális eszköz már létezik. A „goodwill” bejegyzése a társaság pénzügyi kimutatásaiba - ez megjelenik a társaság mérlegében szereplő eszközök listáján - valójában nem eszköz létrehozása , hanem pusztán annak létezésének elismerése .

A gazdasági vagy üzleti goodwill meghatározása az előzőekben leírtak szerint történik: egy immateriális eszköz - például erős márkaidentitás vagy kiváló ügyfélkapcsolatok -, amely versenyképes előnyöket nyújt a vállalat számára. . A versenyelőnyök lehetővé teszik egy vállalat számára, hogy a piacon teljesítsen. Ennek az immateriális javnak a meglétét, valamint az értékének jelzését vagy becslését gyakran a vállalat eszköz-megtérülési arányának vizsgálata veszi alapul.

Warren Buffett erre a kaliforniai székhelyű See's Candies-t használta. See következetesen mintegy kétmillió dolláros éves nettó nyereséget ért el nettó tárgyi eszközökkel. Nettó tárgyi eszközök A nettó tárgyi eszközök (NTA) az összes fizikai ("tárgyi") eszköz értéke, levonva az üzleti tevékenység összes kötelezettségét. Más szavakkal, az NTA a vállalat teljes eszköze, levonva az immateriális javakat és az összes kötelezettséget. A nettó tárgyi eszközök teljes értékét néha a vállalat „könyv szerinti értékének” nevezik - az NTA képlete mindössze nyolc millió dollár. Mivel az eszközök 25% -os megtérülése kiemelkedően magas, arra lehet következtetni, hogy a vállalat jövedelmezőségének egy része a goodwill jelentős immateriális eszközei miatt következett be. A hozzájáruló immateriális javak következtetését igazolták, mivel azok valójábanmivel a See's-t széles körben elismerték az iparban, mivel jelentős előnye van versenytársaival szemben általános kedvező hírnevének és különösen kiemelkedő ügyfélszolgálati kapcsolatainak köszönhetően.

A következő részlet Warren Buffett 1983-as Berkshire Hathaway részvényesi leveléből magyarázza és jelzi a goodwill értékének becslését:

„A vállalkozások logikailag sokkal többet érnek, mint a nettó tárgyi eszközök, ha várhatóan a piaci megtérülési rátát jelentősen meghaladó jövedelmet termelnek az ilyen eszközökről. A többlethozam aktivált értéke gazdasági goodwill . ”

A goodwill könyvelése (naplóbejegyzések)

A naplóbejegyzés a következő:

Vállalat vásárlása:

Jóakarat

Hogy jobban megértsük, nézzünk meg egy példát.

Számviteli példa

Az A vállalat a következő összegeket jelenti:

Példa jóindulatra

A valós érték a fenti példában különbözik a könyv szerinti értéktől, mert:

  • A követelés valós értéke a behajthatatlan számlák miatt alacsonyabb a könyv szerinti értéknél.
  • A valós értékű készlet az elavulás miatt alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték.
  • A valós érték PPE magasabb, mint a könyv szerinti érték, mivel az értékcsökkenés nagyobb, mint a PPE valós értékének csökkenése.

Ha a B vállalat megveszi az A vállalatot 250 000 dollárért, akkor a „létrehozott” gazdasági goodwill összege a vételárral csökkentve a nettó eszközök valós piaci értékével: 250 000 - 209 000 USD = 41 000 USD.

A vásárló társaság, a B vállalat naplóbejegyzése a következő lenne:

Naplóbejegyzés a vásárló társaság számára

Jóakarat a pénzügyi modellezésben

A pénzügyi modellezésben Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban hajtják végre, hogy előre jelezzék a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. egyesülésekhez és felvásárlásokhoz (M&A Mergers Acquisitions M&A Process Ez az útmutató végigvezeti Önt az M&A folyamat minden lépésén. Ismerje meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és üzletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a különféle típusú felvásárlók (stratégiai és pénzügyi vételek), a szinergiák és a tranzakciós költségek fontossága) fontos, hogy pontosan tükrözzék a goodwill értékét annak érdekében, hogy a teljes pénzügyi modell pontos legyen. Az alábbiakban bemutatunk egy képernyőképet arról, hogy az elemző hogyan végezné el a mérlegben szereplő értékek kiszámításához szükséges elemzést.

A goodwill kiszámítása a pénzügyi modellezésben

Ez a képernyőkép a Finance M&A pénzügyi modellezési tanfolyamáról készült.

A goodwill kiszámításának lépései az M&A modellben

1. eszközérték könyv szerinti értéke

Először szerezze be az összes eszköz könyv szerinti értékét a cél mérlegében. Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke. Ide tartoznak a forgóeszközök, a befektetett eszközök, az állóeszközök és az immateriális javak. Ezeket az adatokat a vállalat legfrissebb pénzügyi kimutatásaiból szerezheti be.

2. számú eszköz valós értéke

Ezután könyvelővel határozza meg az eszközök valós értékét. Ez a folyamat kissé szubjektív, de a könyvelő cég képes lesz elvégezni a szükséges elemzést az egyes eszközök valós piaci értékének igazolásához.

# 3 Kiigazítások

Számítsa ki a kiigazításokat úgy, hogy egyszerűen figyelembe veszi az egyes eszközök valós értéke és könyv szerinti értéke közötti különbséget.

4. számú felesleges vételár

Ezután számítsa ki a felesleges vételárat úgy, hogy figyelembe veszi a célvállalat megszerzéséért fizetett tényleges vételár és a társaság eszközeinek nettó könyv szerinti értéke (eszközök mínusz kötelezettségek) különbségét.

# 5 Számítsa ki a jóindulatot

A fenti számok összes kiszámításával az utolsó lépés a többlet vételár kiszámítása és a valós érték korrekciók levonása. Az eredmény az a goodwill, amely akkor kerül a felvásárló mérlegébe, amikor az ügyleti ügyletek és tranzakciók erőforrásai megtalálhatók, és útmutatást nyújtanak a befektetési banki, vállalati fejlesztési és a vállalati pénzügy egyéb területein folytatott ügyletek és tranzakciók megértéséhez. Töltsön le sablonokat, olvasson példákat, és ismerje meg az ügyletek felépítését. A nem közzétételi megállapodások, részvényvásárlási megállapodások, eszközvásárlások és további M&A-források lezárulnak.

További források

A Finance a pénzügyi elemzési kurzusok vezető szolgáltatója, ideértve a pénzügyi modellezés és értékelési elemző (FMVA) ™ FMVA® tanúsítást. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program. A karrier előrehaladásának elősegítéséhez nézze meg az alábbi pénzügyi forrásokat:

  • M&A szempontok és következmények M&A szempontok és következmények Az M&A lebonyolításakor a vállalatnak tudomásul kell vennie és át kell vizsgálnia az egyesüléseket és felvásárlásokat érintő összes tényezőt és összetettséget. Ez az útmutató fontosakat vázol fel
  • Átvételi prémium Átvételi prémium Átvételi prémium a társaság piaci értéke (vagy becsült értéke) és a megszerzésének tényleges ára közötti különbség. Az átvételi prémium az összes részvény megvásárlásának többletköltsége az egyesülés és felvásárlás során. A prémiumot (1) az ellenőrzés értéke és (2) a szinergiák értéke miatt fizetik
  • Eszközök típusai Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és
  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén

Legutóbbi hozzászólások