A saját tőke arány olyan pénzügyi mutató, amely a vállalat által alkalmazott tőkeáttétel mértékét méri. Eszközökbe történő befektetéseket és a saját tőke összegét használja annak meghatározására, hogy egy vállalat mennyire kezeli adósságait és finanszírozza eszközigényét.
Az alacsony saját tőke arány azt jelenti, hogy a vállalat elsősorban adósságot használt fel eszközbeszerzésre, amelyet széles körben a nagyobb pénzügyi kockázat jelzésének tekintenek. A magasabb értékű saját tőke arányok általában azt jelzik, hogy a társaság hatékonyan finanszírozta eszközigényét minimális összegű adóssággal.
Összegzés:
- A saját tőke aránya a vállalat összes eszközét (forgóeszközöket és befektetett eszközöket), valamint a teljes tőkét használja annak bemutatására, hogy a vállalat milyen tőkeáttétellel rendelkezik: mennyire hatékonyan finanszírozzák az eszközigényeket adósság felhasználása nélkül.
- A képlet egyszerű: Saját tőke / Eszközök összesen
- A 0,50 vagy annál alacsonyabb sajáttőke-arányt tőkeáttételes társaságnak tekintik; azokat, akiknek aránya meghaladja a .50-et, konzervatívnak tekintik, mivel több tőkerészesedés van, mint adósság.
A saját tőke arányának képlete
Nézzünk meg egy példát, hogy jobban megértsük az arány működését. Ebben a példában az XYZ vállalat összes eszközének (forgó és hosszú lejáratú) értéke 50 000 USD, a részvényesi (vagy a tulajdonosi) tőke összege pedig 22 000 USD. A fenti képlet segítségével:
A fenti eredményarány egy olyan vállalat jele, amely felhasználta adósságait. Valamivel több adósságot (28 000 USD) tart, mint a részvényesek részvényei, de csak 6000 USD-vel.
A saját tőke arányának fontossága
Bármely olyan társaság, amelynek tőkemegfelelési értéke 0,50 vagy annál alacsonyabb, tőkeáttételes vállalatnak tekinthető. Minél magasabb az érték, annál kevésbé van tőkeáttétel a vállalat. Ezzel szemben az a társaság, amelynek tőkemegfelelési értéke 0,50 vagy annál magasabb, konzervatív vállalatnak tekinthető, mivel több forráshoz jut a saját tőke részvényeseiből. alaptőke plusz az eredménytartalék. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével a részvényesek részvénye = eszközök - források kapunk, mint adósságból.
A befektetők inkább konzervatív tartományba eső vállalatokat keresnek, mert kevésbé kockázatosak; az ilyen vállalatok tudják, hogyan kell összegyűjteni és finanszírozni az eszközigényt anélkül, hogy jelentős adósság keletkezne. A hitelintézetek nagyobb valószínűséggel nyújtanak hitelt magasabb arányú vállalatok számára is. Minél magasabb az arány, annál erőteljesebben jelzi, hogy a pénzt hatékonyan kezelik, és hogy a vállalkozás képes lesz időben megfizetni adósságait.
A magas arányérték azt is mutatja, hogy a vállalat pénzügyi szempontból erősebb, és a szavatolótőke hosszú távú pozíciója nagyobb. A fizetőképesség a fizetőképesség a vállalat azon képessége, hogy eleget tudjon tenni hosszú távú pénzügyi kötelezettségeinek. Amikor az elemzők többet akarnak megtudni a társaság fizetőképességéről, megvizsgálják eszközei teljes értékét a teljes tartott kötelezettségekhez viszonyítva. mint az alacsonyabb arányú vállalatok.
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Saját tőke költsége Saját tőke költsége A tőke költsége az a megtérülési ráta, amelyet a részvényes megkövetel egy vállalkozásba történő befektetéshez. A megtérülés mértéke a befektetéssel járó kockázat szintjén alapul
- Forgóeszközök Forgóeszközök A forgóeszközök minden olyan eszköz, amelyet ésszerűen egy éven belül készpénzre lehet átalakítani. Ezeket általában egy vállalat likviditásának mérésére használják.
- Adósság vs részvényfinanszírozás Adósság vs részvényfinanszírozás Adósság vs részvényfinanszírozás - melyik a legjobb az Ön vállalkozásának és miért? Az egyszerű válasz az, hogy attól függ. A tőke szemben az adóssággal kapcsolatos döntés számos tényezőre támaszkodik, mint például a jelenlegi gazdasági helyzet, a vállalkozás jelenlegi tőkeszerkezete és a vállalkozás életciklusának szakasza, hogy csak néhányat említsünk.
- Tőkeáttételi arányok Tőkeáttételi arányok A tőkeáttételi mutató a mérlegben, az eredménykimutatásban vagy a cash flow-kimutatásban az üzleti egységnél felmerülő adósság szintjét jelzi több más számlával szemben. Excel sablon
