Fenntartható növekedési ráta - meghatározás, példa, hogyan kell kiszámítani

A fenntartható növekedési ütem az a növekedési ütem, amelyet a társaság várhatóan hosszú távon láthat. A gyakran G-ként emlegetett fenntartható növekedési ráta kiszámítható úgy, hogy megszorozzuk a vállalat jövedelemmegtartási arányát a saját tőke megtérülésével a saját tőke megtérülésével (nettó jövedelem) osztva a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével. . A növekedési ráta történeti alapon kiszámítható és átlagolható a társaság kezdeti átlagos növekedési ütemének meghatározása érdekében.

A fenntartható növekedési ráta jelzi, hogy a vállalat milyen szakaszban van az életciklusa alatt. Üzleti életciklus Az üzleti életciklus egy vállalkozás szakaszos előrehaladása az idők folyamán, és leggyakrabban öt szakaszra oszlik: beindítás, növekedés rázkódás, érettség és hanyatlás. . Fontos megérteni, hogy a vállalat hol tart életciklusában. A pozíció gyakran meghatározza a vállalati pénzügyi célkitűzéseket, például a finanszírozási forrásokat, az osztalékfizetési politikát és az általános versenystratégiát.

A növekedési rátát a hitelezők felhasználhatják annak valószínűségének meghatározására is, hogy egy vállalat nem teljesíti-e a hiteleit. A magas növekedési ráta azt jelezheti, hogy a vállalat a kutatás-fejlesztés kutatására és fejlesztésére (K + F) fordít befektetésekre. . A K + F egy szisztematikus vizsgálat, amelynek célja az innovációk bevezetése a vállalat jelenlegi termékkínálatába. és az NPV-pozitív projektek, amelyek késleltethetik az adósság törlesztését. A magas növekedési rátájú társaságokat általában kockázatosabbnak tekintik, mivel valószínűleg nagyobb a jövedelmek ingadozása időszakonként.

Fenntartható növekedési ütem összefoglalása

Hogyan lehet kiszámítani a fenntartható növekedési ütemet?

A fenntartható növekedési ütemet úgy számítják ki, hogy a vállalat eredménymegtartási arányát megszorozzuk a saját tőkehozamával. A fenntartható növekedési ráta kiszámításának képlete a következő:

Fenntartható növekedési ütem képlet

Hol:

Megtartási arány - [(nettó jövedelem - osztalék) / nettó jövedelem]]. Ez azt a százalékos jövedelmet jelenti, amelyet a társaság nem fizetett ki osztalékként. Más szavakkal: mekkora nyereséget tart a vállalat, ahol a nettó jövedelem - osztalék egyenlő az eredménytartalékkal.

A saját tőke megtérülése - (nettó jövedelem / teljes saját tőke). Ez azt mutatja, hogy a befektetők mennyi megtérülést realizáltak a vállalat által elért nyereséghez képest.

A nagyon magas növekedési ráta azt jelzi, hogy a vállalat még mindig nagyon gyorsan növekszik. Mint ilyen, a vállalat lehet, hogy bevételeinek jelentős részét kutatásra és fejlesztésre fordítja, és nem biztos, hogy sok készpénz marad az adósságfizetésekhez. Ezért egy növekvő vállalat jobban profitálhat az adósságfinanszírozásból Adósság vs Részvényfinanszírozás Adósság vs Részvényfinanszírozás - melyik a legjobb az Ön vállalkozásának és miért? Az egyszerű válasz az, hogy attól függ. A tőke szemben az adóssággal kapcsolatos döntés számos tényezőre támaszkodik, mint például a jelenlegi gazdasági helyzet, a vállalkozás jelenlegi tőkeszerkezete és a vállalkozás életciklusának szakasza, hogy csak néhányat említsünk. és részvények kibocsátása működésének finanszírozására.

Egy másik ok, amiért a tőke kibocsátása jó ötlet lehet a növekvő vállalkozások számára, az az, hogy a növekvő vállalatok jobb helyzetben vannak a tőkebefektetők kártalanítására. A részvényesek tőkenyereségre törekszenek, ami azt jelenti, hogy a vállalatnak nem kell költséges időszakos készpénzfizetéseket teljesítenie. Ehelyett pénzeszközöket irányíthat az üzleti fejlődéshez.

Példa a fenntartható növekedési ütemre

A Mary's Tacos szeretné kiszámítani az elmúlt évek fenntartható növekedési ütemét. Az alábbiakban bemutatunk egy kidolgozott példát, amely bemutatja az üzleti növekedési ütem kiszámításához szükséges legfontosabb adatokat:

Példa a fenntartható növekedési ütemre

Mint láthatjuk, a Mary's Tacos fenntartható növekedési üteme a 10% -os jel körül mozog.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének jobb megértése érdekében a fenntartható növekedési ütemet össze kell hasonlítani számos, ugyanazon iparágban működő céggel. Ha más, ebben az iparágban működő cégek átlagosan alacsonyabb arányokat látnak, mint Mary, azt a következtetést vonhatjuk le, hogy az üzlet gyorsan növekszik és felülmúlja versenytársait.

Ez azt jelentené, hogy Mary számára az lehet a legjobb, ha a tőkefinanszírozást az adósságfinanszírozás helyett a kamatfizetésekkel járó cash flow-korlátok miatt használja fel. Mary's agresszívabb vállalati fejlesztési stratégiát is követhet annak érdekében, hogy fenntartsa növekedését és tovább behatoljon a piacra.

További források

Reméljük, hogy tetszett a Finance magyarázata a fenntartható növekedési rátáról. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A kapcsolódó témákról további információt a következő pénzügyi forrásokban talál:

  • Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti hányadát Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti arányát Ez az útmutató leírja az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának kiszámítását. Először áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának rövid leírását, miért fontos, majd lépésről lépésre áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadosának számos példáját.
  • A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része a hosszú lejáratú adósság egy éven belül esedékes része. A hosszú lejáratú adósság futamideje több mint egy év. A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része eltér a jelenlegi adósságtól, amely egy éven belül teljes egészében visszafizetendő adósság.
  • Számviteli alapismeretek tanfolyam - Pénzügy
  • Defenzív intervallumarány Defenzív intervallumráta A defenzív intervallumráta (DIR) egy pénzügyi likviditási ráta, amely azt jelzi, hogy egy vállalat hány napig működhet anélkül, hogy a forgóeszközökön kívül más tőkeforrásokat kellene igénybe vennie. Más néven alap védelmi intervallum arány (BDIR) vagy defenzív intervallum periódus arány (DIPR).

Legutóbbi hozzászólások