Kockázateltolás - áttekintés, működés és formák

A kockázateltolódás olyan kockázati stratégia, amely magában foglalja a kockázat vagy felelősség átruházását egy másik félre. A kockázat teljes egészében vagy részben átruházható, és biztosítja, hogy a harmadik fél kezelje a kockázatot annak megvalósulásakor.

Kockázatátadás

A kockázateltolódás népszerű gyakorlat a pénzügyi iparban, ahol egy szervezet Szervezettípusok Ez a cikk a különböző típusú szervezetekről tárja fel azokat a kategóriákat, amelyekbe a szervezeti struktúrák tartozhatnak. A szervezeti struktúrák a kockázat felelősségét térítés ellenében átruházzák egy másik félre. Akkor is előfordul, amikor a pénzügyi nehézségekkel küzdő vállalat további kockázatokat vállal.

Túlzott kockázat felvállalásával a társaság további bevételeket kíván elérni részvényesei számára Részvényes A részvényes lehet olyan személy, vállalat vagy szervezet, amely egy adott társaságban részvényeket tart. A részvényesnek legalább egy részvényt kell birtokolnia egy társaság részvényéből vagy befektetési alapjából, hogy részleges tulajdonosává válhasson. , akik jelentős hozamot érnek el, ha az eredmény kedvezően alakul. A társaság átruházhatja a további kockázatokat a részvényesektől az adósok felé, hogy csökkentse egy sikertelen üzleti vállalkozás részvénytulajdonosokra gyakorolt ​​hatását.

Gyors összefoglalás

  • A kockázateltolás olyan kockázatkezelési stratégia, amely a veszteség vagy felelősség kockázatát egyik félről a másikra ruházza át.
  • A kockázateltolás célja a kockázat hatásának csökkentése azáltal, hogy a kockázat felelősségét harmadik félre ruházza át.
  • A kockázatmegosztással ellentétben a kockázateltolás módosítja a szervezetre gyakorolt ​​kockázatot.

A kockázateltolás megértése

A kockázateltolás a kockázatkezelési stratégia, amelyet a vállalat kockázatkezelésének részeként hajtanak végre. Kockázatkezelés A kockázatkezelés magában foglalja az üzleti élet részét képező kockázati tényezők azonosítását, elemzését és azokra való reagálást. Általában folyamatokkal történik. Segít a vállalatnak kezelni azokat a lehetséges kockázatokat, amelyek megakadályozhatják a projektet a várt eredmény elérésében. Általában a kockázatátcsoportosítás alkalmazható azokra a negatív kockázatokra, amelyek a projekt célkitűzéseinek megvalósításából eredhetnek, és ezért harmadik félre ruházhatók át.

Például egy jelentős adóssággal rendelkező vállalat kockázatváltásba kezdhet, hogy megvédje a részvényeseket a lefelé irányuló kockázatok hatásaitól. Amikor a vállalat több kockázatot vállal (további adósság felvétele) a felszínen maradás érdekében, ez növeli az adósok részesedését a társaságban.

Ugyanakkor csökkenti a társaság saját tőkéjét. További kockázatok felvételével a társaság által elért esetleges nyereség a részvényeseket érinti, míg a hátrányos kockázatokat a részvényesek adják át az adósság tulajdonosainak.

A kockázateltolás formái

A kockázateltolódás a következő formákat öltheti:

1. Outsourcing

A kiszervezés magában foglalja a projekthez kapcsolódó kockázatok átruházását egy másik félre. A legtöbb vállalkozás kiszervezéssel vesz részt annak érdekében, hogy a kockázatokat átadja egy kompetensebb szervezetnek, majd azokra a funkciókra összpontosítson, amelyekben kompetensebbek.

Például egy online e-kereskedelmi áruház dönthet úgy, hogy a fő termékeinek gyártását átruházza egy szerződéses gyártóra, amelynek tulajdonában van a termék olcsóbb gyártásához szükséges infrastruktúra és erőforrások.

Egy ilyen gyakorlat lehetővé teszi az e-kereskedelmi áruház számára, hogy figyelmét és energiáját olyan területekre összpontosítsa, mint a tervezés, az ügyfélszolgálat és a marketing, ahol kompetensebb. A gyártási folyamathoz kapcsolódó összes kockázat a szerződéses gyártóra hárul.

2. Származék

A származtatott ügylet olyan pénzügyi eszköz, amelynek értékét egy mögöttes eszköz értékéből származtatja, mint például részvények, kötvények és devizák. devizaárfolyam. Szinte az összes valuta átváltási árfolyama folyamatosan változó, mivel a kereslet és kínálat piaci erői hajtják őket. . Két vagy több fél közötti szerződésről van szó, ahol az egyik fél áthárítja a pénzügyi kockázatot egy másik félre.

A vállalkozások derivatívákat vásárolnak a lehetséges pénzügyi kockázatok, például az árfolyamkockázat fedezésének egyik módjaként. A befektetők származtatott ügyletekkel spekulálnak az alapul szolgáló eszköz árának változásával, vagy fedeznek a veszteség pénzügyi kockázatával szemben. A származtatott ügyletek fő típusai a határidős ügyletek, határidős ügyletek és opciók.

A kockázateltolás alternatívái

A következők a kockázatváltás mint kockázati stratégia fő alternatívái:

1. Kockázatmegosztás

Míg a negatív kockázatokra a kockázateltolás alkalmazható, a kockázatmegosztás pozitív kockázatokra vonatkozik, amelyek lehetőséget kínálnak a vállalat számára. A kockázatmegosztás magában foglalja a pozitív kockázat bekövetkezésének valószínűségének növelését azáltal, hogy a kockázatot elosztják más szervezeteknek vagy részlegeknek.

Amikor a vállalat pozitív kockázatnak van kitéve, vállalja, hogy más felekkel együttműködik a kockázat bekövetkezésének esélyének növelése érdekében. A társaság vállalja továbbá, hogy megosztja azokat az előnyöket és veszteségterheket, amelyek a kockázat bekövetkezésekor a lehetőségből adódnak.

Nagy projekt megvalósításakor a vállalat megoszthatja a kockázatot a kölcsönösen előnyös partnerség többi résztvevőjével. Tegyük fel például, hogy az ABC Limited az útépítésre szakosodott, de nincs kapacitása nagy projektek végrehajtására.

Az elégtelenség kezelésére az ABC együttműködik versenytársával, az XYZ Corp.-val, hogy összegyűjtsék erőforrásaikat egy nagy útépítési szerződésre való licitáláshoz. A szerződés odaítélése esetén mindkét vállalat profitálhat a szerződésből származó bevételekből.

2. Kockázatátadás

A kockázatátadást gyakran összekeverik a kockázatváltással. A kockázatátadás olyan kockázatkezelési stratégia, amely szándékosan továbbadja a kockázatot egy másik félnek. A kockázattranszfer példája a biztosítási kötvény megvásárlása, ahol a szerződő a veszteség kockázatát átruházza a biztosítóra.

A biztosítási szerződés egy másik félre hárítja a biztosított kockázat felelősségét, aki képes a kockázat kezelésére. Az egészségügyi iparban az orvosok műhiba-biztosításokat vásárolnak, hogy megvédjék magukat a betegperek miatti veszteség kockázatától.

Abban az esetben, ha az orvost egy beteg bepereli, a biztosító viseli a per költségét, valamint a bíróság által megítélt esetleges károkat. A biztosító biztosítási díjat számol fel a kockázat vállalása miatt.

További források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szolgáltatója. A Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely magában foglalja a pénzügyi, számviteli, hitelelemzési, cash flow elemzéseket, szövetségi modellezés, hitel-visszafizetések és egyebek. tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.

Ezek a további források nagyon hasznosak lesznek annak érdekében, hogy világszínvonalú pénzügyi elemzőkké válhassanak, és karrierjüket maximálisan kihasználhassák:

  • Idioszinkratikus kockázat Idioszinkratikus kockázat Az idioszinkratikus kockázat, amelyet néha szisztematikus kockázatnak is neveznek, az adott eszközbe - például egy részvénybe - történő befektetéssel járó eredendő kockázat.
  • A befektetési banki kockázatok kezelése A befektetési banki kockázatok kezelése A befektetési banki kockázatok kezelésének gondolata meglehetősen egyértelműnek tűnhet, de a téma teljes körű lefedése érdekében kezdjük egy rövid áttekintéssel
  • Kockázatkerülés Kockázatkerülés A kockázatkerülés arra utal, hogy egy gazdasági szereplő a bizonytalanságot szigorúan részesíti előnyben. Azt mondják, hogy a kockázatkerüléssel küzdő gazdasági szereplő kockázatkerülő. Formálisan egy kockázatkerülő ügynök szigorúan előnyben részesíti a szerencsejáték várható értékét, mint magát a szerencsejátékot.
  • Szisztematikus kockázat Szisztematikus kockázat A szisztematikus kockázat a teljes kockázatnak az a része, amelyet olyan tényezők okoznak, amelyeket egy adott vállalat vagy magánszemély nem ellenőriz. A szisztematikus kockázatot a szervezeten kívüli tényezők okozzák. Minden befektetés vagy értékpapír szisztematikus kockázatnak van kitéve, ezért nem diverzifikálható kockázatról van szó.

Legutóbbi hozzászólások