Advance-Decline Line - áttekintés, képlet, példa

Az elõzõ-csökkenõ sor (ADL) egy olyan technikai mutató, amely napi szinten ábrázolja az elõre haladó részvények és a csökkenõ készletek közötti különbséget.

Előzetes-elutasító sor

Az Advance-Decline vonal megértése

Az előleg-csökkenés sort arra használják, hogy a részvényeket piaci kockázatban vagy esésben mutassák be. A tőkésítéssel súlyozott indexek száma miatt Tőkésítéssel súlyozott index A tőkésítéssel súlyozott index (cap-weighted index, CWI) egy olyan részvénypiaci index-típus, amelyben az index egyes komponensei súlyozva vannak a teljes piaci kapitalizációhoz viszonyítva. Egy kapitalizációval súlyozott indexben a nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok nagyobb hatást gyakorolnak az index értékére. (például az S&P 500, a DJIA Dow Jones ipari átlaga (DJIA) - elismert tőzsdei indexek és a NASDAQ Composite),A magasabb piaci kapitalizációjú részvények aránytalan hatást gyakorolnak az index teljesítményére. Mint ilyen, az ADL tájékoztatást nyújt a befektetők számára az összes részvény részvételéről egy indexben a piac irányába.

Például, ha egy kapitalizációval súlyozott részvényindex 3% -kal emelkedett, a befektetők számára fontos lenne tudni, hogy (1) az index emelkedését a részvények többségének növekedése okozta-e, vagy (2) ha az index emelkedése az indexen nagy súllyal rendelkező vállalat erős teljesítménye vezérelte. Az ADL felhasználható ilyen információk megadására.

Képlet az Advance-Decline vonalhoz

Előzetes-elutasító sor

Hol:

  • Az előre haladó készletek a napi szinten növekvő értékű részvények számát jelentik;
  • A csökkenő készletek azokra a részvényekre vonatkoznak, amelyek értéke napi szinten csökkent; és
  • A Korábbi nettó előlegek a napi szinten haladó és csökkenő készletek nettó összegére vonatkoznak.

Ahhoz, hogy teljes mértékben megértsük az előleg-elutasítás vonal kiszámítását, az alábbiakban egy példát mutatunk be.

Gyakorlati példa

Egy befektető előrejelzés-csökkenés sort kíván létrehozni egy index számára öt napos időszakon keresztül. A befektető a következő információkat kapja:

Minta adat

Mi az ADL az 1. naptól az 5. napig?

ADL (1. nap) = 75 - 25 + 0 = 50

ADL (2. nap) = 40 - 60 + 50 = 30

ADL (3. nap) = 56 - 44 + 30 = 42

ADL (4. nap) = 45 - 55 + 42 = 32

ADL (5. nap) = 65 - 35 + 32 = 62

Az Advance-Decline vonal értelmezése

Az elõzõ-elutasító sort önmagában ritkán használja. Ehelyett az ADL-t ábrázolják a vonatkozó indexével. Az ADL releváns indexével való összeállítása segíthet a befektetőknek a trendek megerősítésében. Lendületmutatók A lendületmutatók olyan eszközök, amelyeket a kereskedők használnak, hogy jobban megértsék az értékpapír árának változásának sebességét vagy sebességét. Lendület és a visszafordulás valószínűsége. Ezt követően a koncepció négy értelmezését szemléltetjük:

1. Előre-csökkenő vonal és index felfelé mutató

A helyzet, amikor az előre-csökkenés vonala és indexe egyaránt felfelé halad, állítólag bullishnak mondható. Az index emelkedését az index részvényeinek többségének emelkedése vezérli.

Előre-Hanyatlás és index felfelé mutató

Mint ilyen, a befektetők általában azt hiszik, hogy a piac a közeljövőben folytatja emelkedő trendjét.

2. A vonalak felfelé és előre mutató csökkenése

Azt a helyzetet, amikor az előre-csökkenés vonala és indexe egyaránt lefelé halad, állítólag csökkenőnek tartják. Az index csökkenését az index részvényeinek többségében bekövetkezett visszaesés okozza.

Előzetes-hanyatló vonalak felfelé és index trendek lefelé

Mint ilyen, a befektetők hajlamosak azt hinni, hogy a piac a közeljövőben folytatja csökkenő tendenciáját.

3. A vonalak felfelé és előre mutató csökkenése

Azt a helyzetet, amikor az előre-csökkenés vonala felfelé, de az index lefelé tart, bullish divergenciának mondják. Az index csökkenését az indexben lévő részvények kisebbségének csökkenése okozza. Ezért azt jelzi, hogy az eladók elveszítik meggyőződésüket.

Előzetes-hanyatló vonalak felfelé és index trendek lefelé

Mint ilyen, a befektetők hajlamosak azt hinni, hogy a piac megfordulást és felfelé irányuló trendet mutat a közeljövőben.

4. Előre-Hanyatlás lefelé és index Trendek felfelé

Azt a helyzetet, amikor az előre-csökkenés vonala lefelé, de az index felfelé tart, lefelé mutató divergenciának mondják. Az index növekedését az indexben lévő részvények kisebbségének növekedése vezérli. Ezért azt jelzi, hogy a vásárlók elveszítik meggyőződésüket.

A lefelé mutató trendek előre-elutasítása és a felfelé mutató indexek

Mint ilyen, a befektetők általában azt hiszik, hogy a piac a közeljövőben megfordulást és lefelé mutató tendenciát mutat.

További források

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

  • Advance Decline Ratio Advance Decline Ratio Az előzetes csökkenési arány (ADR) egy technikai mutató, amelyet a tőzsdei hangulat felmérésére használnak. Az arány összehasonlítja a 2007 - ben megnövekedett készletek számát
  • Ár-súlyozott index Ár-súlyozott index Az ár-súlyozott index egy olyan tőzsdei index-típus, amelyben az index egyes komponenseit az aktuális részvényárfolyamnak megfelelően súlyozzák. Az árral súlyozott indexekben a magas részvényárfolyamú vállalatoknak nagyobb a súlyuk, mint az alacsony árfolyamúaknak.
  • A Standard & Poor's S&P - a Standard and Poor's a Standard and Poor's (S&P) piacvezető a pénzügyi piac elemzésében, különösen a benchmark és a befektethető szolgáltatások terén.
  • Műszaki elemzés - Kezdő útmutató Műszaki elemzés - Kezdő útmutató A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely a múltbeli árakat elemzi a jövőbeli árképzés előrejelzése érdekében. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak.

Legutóbbi hozzászólások