A befektetők kifizetési grafikonok és nyereség / veszteség diagramok segítségével határozzák meg az opciós kereskedelem hozamát. Az opciós kifizetések egyszerűen az a jutalom vagy megtérülés, amelyet elvárhat az opciós kereskedésbe való befektetés vagy az abban való részvétel. A befektetett összegből profitot lehet keresni, vagy kedvezőtlen körülmények esetén veszteség keletkezhet. Az opciók kifizetését grafikusan ábrázolják egy kifizetési grafikonon keresztül, vagy diagramosan egy nyereség / veszteség diagramon keresztül.
Gyors összefoglaló:
- Az opciós kifizetések az opciós kereskedésbe való befektetésből vagy az abban való részvételből származó jutalomra vagy hozamra vonatkoznak.
- A kifizetési grafikonok az opciók kifizetésének grafikus ábrázolása. Ezeket gyakran „kockázati grafikonoknak” is nevezik.
- A nyereség / veszteség diagramok az opciók kifizetésének, azaz a befektetésen elért nyereség vagy veszteség vázlatos ábrázolása.
Mik a kifizetési grafikonok?
A kifizetési grafikonok az opciók kifizetésének grafikus ábrázolása. Ezeket gyakran „kockázati grafikonoknak” is nevezik. Az x tengely a vételi vagy eladási részvény opció azonnali árát jelöli azonnali ár Az azonnali ár az azonnali elszámolás céljából megvásárolható / eladható értékpapír, deviza vagy áru aktuális piaci ára. Más szavakkal, ez az az ár, amelyen az eladók és a vevők jelenleg értékelnek egy eszközt. , míg az y tengely azt a nyereséget / veszteséget jelenti, amelyet a részvényopciókból lehet kihasználni. A kifizetési grafikon úgy néz ki, mint az alábbi grafikon vázlata:
Mik azok a nyereség és veszteség diagramok?
A nyereség / veszteség diagramok az opciók kifizetésének, azaz a befektetésen elért nyereség vagy veszteség diagramszerű ábrázolása. Az alábbi ábra egy „hosszú vételi opció” eredmény-diagramját mutatja.
A függőleges tengely a megszerzett vagy felmerült nyereséget / veszteséget mutatja. A nulla szint feletti összegek a megszerzett nyereséget jelentik, a nulla szint alatti összegek pedig a felmerült veszteséget jelentik. A vízszintes tengely az opciós részvényárfolyam mozgását jelzi, amely növekszik, amikor a grafikon jobb felé halad.
Általában az opciók kifizetési nyereség és veszteség diagramján a kék vonal, hasonlóan a fenti ábrán láthatóhoz, az eredmény és a veszteség sor. Azt a pontot, ahol a nyereség és a veszteség vonal metszi a részvényárfolyamot, amelyet a fenti diagram piros vonallal jelez, „fedezeti pont megtérülési pont (BEP) megtérülési pont (BEP) kifejezés könyvelés, amely arra a helyzetre utal, amikor a vállalat bevételei és kiadásai megegyeztek egy adott elszámolási időszakon belül. Ez azt jelenti, hogy nem volt nettó nyereség, vagy nem volt nettó veszteség a vállalat számára - "egyenletesre törte". A BEP utalhat azokra a bevételekre is, amelyek eléréséhez szükséges a felmerült kiadások kompenzálása. ”
Az eredmény-diagram nyereségpontja az a pont, ahol az opciós stratégia nem hozna nyereséget, és nem okozna veszteséget. Ezen a ponton túl vagy nyereség, vagy veszteség. Négy alapvető helyzet van, amelyeket általában nyereség- és veszteségdiagramok mutatnak be. Az egyik a fentiek szerint a hosszú hívási opció diagramja. A másik három helyzet a következő:
- Hosszú eladási opció diagram
- Rövid hívási opció diagram
- Rövid eladási opció diagram
A négy helyzet az opciós kereskedéshez kapcsolódó nyereség- és veszteségdiagram alapvető formája. Az ilyen helyzet leggyakoribb példája a „vas kondor stratégia”. A stratégiát az alábbi ábra mutatja:
A vas kondor stratégia Vas kondor A vas kondor kereskedési stratégia az opciókra, amely két függőleges spreadet használ. Az egyik egy vétel (amely a vételi opció), a másik pedig egy eladás egy vételi részvényopció és egy eladási részvényopció eladásának, valamint egy vételi részvényopció és egy eladási részvényopció eladásának kombinációja, mindez egyszerre . Itt az opciós stratégia olyan, hogy a profit csak egy bizonyos határig kereshető - amint azt a fenti diagram piros pipái jelzik. Ha azonban az opciós részvényárfolyam a határokon túl jelentősen emelkedik vagy csökken, akkor a stratégia veszteséget szenved.
További források a kifizetési grafikonokkal szemben a nyereség és veszteség diagramjaival
A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.
Ezek a további források nagyon hasznosak lesznek annak érdekében, hogy világszínvonalú pénzügyi elemzőkké válhassanak, és karrierjüket maximálisan kihasználhassák:
- London Nemzetközi Pénzügyi Határidős és Opciós Tőzsde London Nemzetközi Pénzügyi Határidős és Opciós Tőzsde (LIFFE) A London Nemzetközi Pénzügyi Határidős és Opciós Tőzsde (LIFFE) egy Londonban található határidős tőzsde. Sir Brian Williamson létrehozta a LIFFE-t
- Opciók: Hívások és eladások Opciók: Hívások és eladások Az opció egy származtatott ügyleti forma, amely a tulajdonos számára jogot ad, de nem kötelezi az adott eszköz meghatározott időpontig (lejárati dátumig) meghatározott áron történő vásárlását vagy eladását (sztrájk) ár). Kétféle lehetőség van: hívások és hívások. Az amerikai opciók bármikor gyakorolhatók
- Spread kereskedés Spread kereskedés A spread kereskedés - más néven relatív érték kereskedés - egy olyan kereskedési módszer, amely magában foglalja azt, hogy a befektető egyszerre vásárol egy értékpapírt és elad egy
- Kereskedési mechanizmusok Kereskedési mechanizmusok A kereskedési mechanizmusok az eszközök kereskedésének különböző módszereire utalnak. A kereskedési mechanizmusok két fő típusa az árajánlat-alapú és a megbízás-vezérelt kereskedési mechanizmus
