A DURATION függvény az Excel pénzügyi függvények funkcióinak listájába van besorolva, amelyek a pénzügyi elemzők számára legfontosabb Excel-funkciókat tartalmazzák. Ez a csalólap több száz olyan funkciót tartalmaz, amelyek kritikus fontosságúak az Excel elemzőjeként való ismeretekhez. Ez segít a Macauley-időtartam kiszámításában. A függvény kiszámítja annak az értékpapírnak az időtartamát, amely időszakonként kamatot fizet 100 dolláros névértékkel.
A DURATION-t általában a portfóliókezelők használják. A portfólió-menedzserek a befektetési portfóliókat hatlépcsős portfóliókezelési folyamat segítségével kezelik. Tudja meg pontosan, mit csinál a portfóliókezelő ebben az útmutatóban. A portfóliókezelők olyan szakemberek, akik befektetési portfóliókat kezelnek, azzal a céllal, hogy elérjék ügyfeleik befektetési céljait. akik az immunizálási stratégiát alkalmazzák. Ezenkívül a funkció a pénzügyi modellezésben is hasznos, különösen a jövőbeni cash-flow előrejelzésében. Értékelés Ingyenes értékelési útmutatók a legfontosabb fogalmak saját ütemben történő elsajátításához. Ezek a cikkek megtanulják az üzleti értékelés legjobb gyakorlatait és a vállalat értékének értékelését összehasonlítható vállalati elemzés, diszkontált cash flow (DCF) modellezés és precedens tranzakciók segítségével, amelyeket a befektetési bankok, a részvények kutatásában használnak.
Képlet
= IDŐTARTAM (elszámolás, lejárat, kupon, hozam, gyakoriság, [alap])
A DURATION függvény a következő argumentumokat használja:
- Elszámolás (kötelező érv) - Ez az értékpapír elszámolásának dátuma vagy a kupon megvásárlásának napja.
- Lejárat (kötelező érv) - Az értékpapír lejárati dátuma vagy a kupon lejárati dátuma.
- Kupon (kötelező érv) - Ez az értékpapír kuponrátája.
- Hozam (kötelező érv) - Az értékpapír éves hozama.
- Gyakoriság (kötelező érv) - Ez az évi kuponfizetések száma. Az éves kifizetéseknél a gyakoriság = 1; féléves gyakoriság = 2; negyedévenként pedig gyakoriság = 4.
- Alap (opcionális argumentum) - Ez az a típusú napszámozási alap, amelyet használni kell. Az alap lehetséges értékei:
| Alapja | Napszámolás alapja |
|---|---|
| 0 vagy kihagyva | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Tényleges / aktuális |
| 2 | Tényleges / 360 |
| 3 | Tényleges / 365 |
| 4 | Európai 30/360 |
Ne feledje, hogy a dátum argumentumokat a DURATION függvénybe kell kódolni:
- Dátumot tartalmazó cellákra való hivatkozások
- A dátumok visszatértek a képletekből
Ha megpróbáljuk beilleszteni a dátumok szöveges reprezentációit az Excel függvényekbe, azok eltérő módon értelmezhetők, a dátumrendszertől és a számítógépünk dátumértelmezési beállításaitól függően.
Hogyan kell használni a DURATION függvényt az Excelben?
Munkalapfunkcióként a DURATION megadható egy képlet részeként egy munkalap cellájában. A funkció használatának megértéséhez vegyünk figyelembe néhány példát:
1. példa
Ebben a példában kiszámítjuk a 2017. április 1-jén vásárolt, 2025. március 31-i lejárati dátummal és 6% -os kamatlábbal vásárolt kupon időtartamát. A hozam 5%, a kifizetések pedig negyedévente történnek.
A függvény 6,44631 év időtartamot ad vissza.
Mivel az alap argumentumot kihagytuk, a DURATION függvény a napokat US (NASD) 30/360-nak számította. Mivel a Macaulay Duration-t használja, az alkalmazott képlet a következő:
A DURATION funkcióval kapcsolatos megjegyzések:
- #NUM! hiba - Ha bármelyik:
- A megadott elszámolási nap ≥ futamidő; vagy
- Érvénytelen számokat adunk meg a kupon, az yld, a gyakoriság vagy az [alap] argumentumokhoz, azaz ha valamelyik: kupon <0; yld <0; a frekvencia nem egyenlő 1, 2 vagy 4 értékkel; vagy [bázis] van megadva, és nem egyenlő 0, 1, 2, 3 vagy 4 értékkel).
- #ÉRTÉK! hiba - Ha bármelyik:
- A megadott argumentumok bármelyike nem numerikus
- A megadott elszámolási vagy lejárati időpontok egyike vagy mindkettő nem érvényes Excel dátum.
- Az elszámolást, a lejáratot, a gyakoriságot és az alapot egész számokra csonkítják.
- Az MS Excel programban a dátumokat sorozatszámként tárolják, így felhasználhatók számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es, 2018. január 18-a pedig a 43118-as sorszáma, mert 19 118 január 1-je után 43 118 nap van.
Ide kattintva letöltheti a példa Excel fájlt
További források
Köszönjük, hogy elolvasta a Pénzügy útmutatóját a fontos Excel-funkciókról! Ha időt szán e funkciók elsajátítására és elsajátítására, jelentősen javítja pénzügyi modellezését. Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik, hogy előre jelezzék a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. . További információért nézze meg a következő pénzügyi forrásokat:
- Excel for Finance Excel for Finance Ez az Excel for Finance útmutató megtanítja a 10 legfontosabb képletet és funkciót, amelyeket ismernie kell ahhoz, hogy nagyszerű pénzügyi elemző legyen az Excel programban. Ez az útmutató példákat, képernyőképeket és részletes utasításokat tartalmaz. Végül töltse le az ingyenes Excel sablont, amely tartalmazza az oktatóanyagban szereplő összes pénzügyi funkciót
- Haladó Excel funkciók tanfolyam
- Haladó Excel-funkciók listája A speciális Excel-képleteket ismernie kell Ezek a fejlett Excel-képletek kritikus fontosságúak az ismeretekhez, és a pénzügyi elemzési készségeket egy újabb szintre emelik. Speciális Excel-funkciók, amelyeket ismernie kell. Tanulja meg a 10 legjobb Excel-képletet, amelyet minden világszínvonalú pénzügyi elemző rendszeresen használ. Ezek a készségek javítják a táblázatos munkát bármilyen karrierben
- Pénzügyi modellezés elemzői tanúsítása FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari
