Az alapkereskedelem egy olyan pénzügyi arbitrázs kereskedési stratégia, amely magában foglalja egy pénzügyi eszköz, például egy pénzügyi derivatív vagy egy árucikk kereskedését. Az árucikkek az eszközök egy másik osztálya, csakúgy, mint a részvények és a kötvények. Különbözőek azonban abban az értelemben, hogy a földről származó termékekről van szó, amelyek magukban foglalják a gyapotot, az olajat, a gázt, a kukoricát, a búzát, a narancsot, az aranyat és az uránt. Alapvetően az áruk az alapanyagok, azzal az indítékkal, hogy profitálhassanak az értékpapírok nyilvánvalóan téves árképzéséből. Készpénz-szállítási kereskedelemnek is nevezik.
Az alapkereskedelem akkor zajlik, amikor a kereskedő úgy gondolja, hogy az általuk befektetett értékpapírok téves áron vannak. A hiányosság orvoslása érdekében a kereskedők alapkereskedelmet folytatnak, hogy profitáljanak belőle, elkerülve ezzel a folyamat során észlelt esetleges veszteségeket.
Gyors összefoglaló:
- Az alapkereskedelem olyan pénzügyi arbitrázs kereskedési stratégia, amely magában foglalja egy pénzügyi eszköz, például egy pénzügyi származékos termék vagy egy áru kereskedését, azzal a szándékkal, hogy profitáljon az értékpapírok nyilvánvalóan téves árképzéséből.
- Az alapkereskedelem az a felfogás alapján történik, vagy amikor a kereskedő azon a véleményen van, hogy az általuk befektetett értékpapírokat rosszul árazják.
- Alapvető kereskedési tranzakció végrehajtásához a kereskedő egyszerűen hosszú pozíciót foglalna el az általa alulértékeltnek vélt árucikk, származékos termék vagy mögöttes ügylet esetében, és rövid pozíciót választana az általa túlértékeltnek ítélt származékos termék vagy mögöttes eszköz számára.
Alap kereskedés - kereskedési eszközök
Az alapkereskedelem leggyakrabban olyan pénzügyi derivatívákkal vagy árukkal kapcsolatos, amelyek folyékonyak egymással szembeni kereskedésben. Határidős ügyleteket tartalmaznak Határidős szerződések A határidős szerződések egy mögöttes eszköz későbbi, előre meghatározott áron történő vételére vagy eladására vonatkozó megállapodás. Származtatott termékként is ismert, mert a jövőbeli szerződések értéke egy mögöttes eszközből származik. A befektetők később megvásárolhatják az alapul szolgáló eszköz vételét vagy eladását előre meghatározott áron. , devizaszerződések, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokkal kötött szerződések stb. Az alap kereskedési tranzakció végrehajtásához a kereskedő egyszerűen hosszú pozíciót foglalna el az általuk észlelt árucikk, származékos termék vagy mögöttes eszköz alulértékeltjeként, és rövid pozíciót választana az általa észlelt mögöttes vagy származtatott ügylethez. hogy túlértékelik.
Azonban a törvényes és jelentős profit elérése érdekében a kereskedő gyakran nagy mennyiségű tőkeáttételt vállal, miközben hosszú és rövid pozíciókat választ. Hosszú és Rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy meg fog menni fel (ha hosszú) vagy lefelé (ha rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). . Az alapkereskedelemben a legjelentősebb kockázat, amelyet a kereskedő általában vállal, mert a hozam nagyon nyereséges és kedvező. A kereskedési alap kiszámítása a következőképpen történik:
1. Hosszú helyzet
A kereskedési világban elfoglalt hosszú pozíció olyan részvények, áruk stb. Vásárlására és birtoklására utal, amelyekre a kereskedő kedvező kereskedelmi kilátásokkal számol, vagyis értékük növekedésével a jövőben. A hosszú pozíció elfogadását egyszerűen „hosszúnak” nevezik, és a kereskedőre egyszerűen azt mondják, hogy „sokáig tart”.
2. Rövid helyzet
A rövid pozíció pontosan ellentétes a hosszú pozícióval. Amikor egy kereskedő egy értékpapír árának jövőbeni esésére vagy csökkenésére számít, a kereskedő eladja az értékpapírt azzal a szándékkal vagy ötlettel, hogy később alacsonyabb áron visszavásárolja. Ezért a kereskedő az értékpapírok eladásakor „hiányzik” az értékpapírokhoz, és egy későbbi alacsonyabb áron kívánja megvásárolni őket.
Az alapkereskedelem jelentős kockázata - tőkeáttétel
A tőkeáttétel egyszerűen kölcsönzött finanszírozás vagy felvett tőke felhasználása a kereskedő befektetéseinek finanszírozására. Leggyakrabban olyan befektetési stratégiaként alkalmazzák, amely kölcsönvett tőke felhasználásával jár (különféle pénzügyi eszközöket is tartalmaz), a befektetés potenciális hozamának növelése céljából.
Bár a befektetések finanszírozásának ilyen módszerével nagy a kockázat, helyesen alkalmazva nagyon eredményes és jövedelmező is. Ezért vállalják a kereskedők a kockázatot, különösen akkor, amikor a végén előnyös megtérülésre számítanak. A tőkeáttétellel történő rövid pozíció felvétele korlátlan lefelé irányuló kockázattal jár, mivel az eszköz árának nincs felső határa.
Kapcsolódó olvasmányok
A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:
- Alapkockázat Alapkockázat Az alapkockázat annak a kockázata, hogy a határidős ár nem mozoghat normális, állandó korrelációban az alapul szolgáló eszköz árával, annak érdekében, hogy tagadják a fedezeti stratégia hatékonyságát a kereskedő potenciális veszteségnek való kitettségének minimalizálásában. Az alapkockázat elfogadható az árkockázat fedezetének megkísérléséhez.
- Lejárati dátum (derivatívák) Lejárati dátum (derivatívák) A lejárati dátum a derivatívákban arra az időpontra vonatkozik, amikor az opciók vagy a határidõs szerzõdések lejárnak. Más szavakkal, a lejárati idő az utolsó nap
- Tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli értékpapírokkal folytatott kereskedés két hivatalos fél között, formális tőzsdén kívül és tőzsdei szabályozó felügyelete nélkül. A tőzsdén kívüli kereskedés tőzsdén kívüli piacokon történik (decentralizált, fizikai hely nélküli hely), kereskedői hálózatokon keresztül.
- Spread kereskedés Spread kereskedés A spread kereskedés - más néven relatív érték kereskedés - egy olyan kereskedési módszer, amely magában foglalja azt, hogy a befektető egyszerre vásárol egy értékpapírt és elad egy
