ARR - Számviteli megtérülési útmutató és példák

A számviteli megtérülési ráta (ARR) az átlagos nettó jövedelem. A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. egy eszköz előállítása várhatóan elosztva az átlagos százalékos tőkeköltséggel. Az ARR egy tőke-költségvetési döntések meghozatalához használt képlet. Ezek általában olyan helyzeteket foglalnak magukban, amikor a vállalatok a tőkeköltséghez képest várhatóan várható jövőbeni jövedelem alapján döntenek arról, hogy folytatnak-e egy adott beruházást (projektet, akvizíciót stb.).

ARR elszámolási megtérülési képlet

További információkért indítsa el pénzügyi elemzési tanfolyamainkat!

ARR Formula

Az ARR képlete:

ARR = átlagos éves nyereség / átlagos befektetés

Hol:

  • Átlagos éves nyereség = A befektetési időszak teljes nyeresége / évek száma
  • Átlagos befektetés = (könyv szerinti érték az 1. évben + könyv szerinti érték a hasznos élettartam végén) / 2

Az ARR elemei

Ha az ARR 5%, ez azt jelenti, hogy a projekt várhatóan öt centet keres minden befektetett dollárért évente.

A döntéshozatal szempontjából, ha az ARR megegyezik vagy meghaladja az előírt megtérülési rátát Hurdle Rate Definition Az akadály mértéke, amelyet minimum elfogadható megtérülési rátának (MARR) is neveznek, a minimálisan megkövetelt megtérülési ráta vagy cél. arány, amelyet a befektetők várhatóan kapnak egy befektetés után. A ráta meghatározása a tőkeköltség, az ezzel járó kockázatok, az üzleti terjeszkedés jelenlegi lehetőségeinek, a hasonló befektetések megtérülési rátájának és egyéb tényezők felmérésével történik, a projekt elfogadható, mert a vállalat legalább az előírt megtérülési rátát fogja keresni.

Ha az ARR kisebb, mint az előírt megtérülési ráta, akkor a projektet el kell utasítani. Ezért minél magasabb az ARR, annál jövedelmezőbb a beruházás.

További információ az akadályokról Az akadály mértéke Meghatározás Az akadály mértéke, amelyet minimum elfogadható megtérülési rátának (MARR) is neveznek, az a minimálisan megkövetelt megtérülési ráta vagy célráta, amelyet a befektetők várhatóan kapnak egy befektetéssel kapcsolatban. A ráta meghatározása a tőkeköltség, az ezzel járó kockázatok, az üzleti terjeszkedés jelenlegi lehetőségeinek, a hasonló befektetések megtérülési rátájának és egyéb tényezők felmérésével történik.

ARR - 1. példa

Az XYZ Company néhány új gépbe kíván befektetni a jelenlegi hibásan működő gép pótlására. Az új gép, amely 420 000 dollárba kerül, növelné az éves bevételt. Árbevétel Az árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatások nyújtásából kap. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. 200 000 dollárral, az éves kiadások pedig 50 000 dollárral. Becslések szerint a gép hasznos élettartama 12 év és nulla megtakarítási érték.

1. lépés: Számítsa ki az átlagos éves nyereséget
Beáramlások, 1-12
(200 000 * 12) 2 400 000 USD
Kevesebb: éves költségek
(50 000 * 12) - 600 000 dollár
Kevesebb: értékcsökkenés - 420 000 USD
Teljes haszon 1.380.000 USD
Átlagos éves nyereség
(1 380 000/12) 115 000 dollár

2. lépés: Számítsa ki az átlagos befektetést

Átlagos befektetés
(420 000 USD + 0 USD) / 2 = 210 000 USD

3. lépés: Használja az ARR képletet

ARR = 115 000 USD / 210 000 USD = 54,76%

Ezért ez azt jelenti, hogy minden befektetett dollárért a befektetés körülbelül 54,76 cent nyereséget hoz.

ARR - 2. példa

Az XYZ Company fontolóra vesz egy olyan projektbe való befektetést, amely egyes gépekhez 100 000 dolláros kezdeti beruházást igényel. Az első két évben nettó 20 000 dollár, a harmadik és a negyedik évben 10 000 dollár, az ötödik évben pedig 30 000 dollár lesz. Végül a gép megtakarítási értéke 25 000 dollár.

1. lépés: Számítsa ki az átlagos éves nyereséget
Beáramlás, 1. és 2. év
(20 000 * 2) 40 000 dollár
Beáramlás, 3. és 4. év
(10 000 * 2) 20 000 USD
Beáramlás, 5. év 30 000 USD
Kevesebb: értékcsökkenés
(100 000-25 000) - 75 000 dollár
Teljes haszon 15 000 dollár
Átlagos éves nyereség
(15 000/5) 3000 dollár

2. lépés: Számítsa ki az átlagos befektetést

Átlagos befektetés
(100 000 + 25 000 USD) / 2 = 62 500 USD

3. lépés: Használja az ARR képletet

ARR = 3000 USD / 62 500 USD = 4,8%

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

A számviteli megtérülési rátára vonatkozó korlátozások

Bár az ARR hatékony eszköz ahhoz, hogy megismerje az általános elképzelést arról, hogy folytassák-e a projektet a jövedelmezősége szempontjából, ennek a megközelítésnek számos korlátja van:

  • Figyelmen kívül hagyja a pénz időértékét. Feltételezi, hogy a következő évek számviteli bevételeinek értéke megegyezik a tárgyévi számviteli bevételek értékével. Jobb mutató, amely figyelembe veszi az összes jövőbeli cash flow jelenértékét. A cash flow cash flow (CF) az üzleti, intézmény vagy magánszemély pénzmennyiségének növekedése vagy csökkenése. A pénzügyekben a kifejezést az adott időszakban keletkező vagy elfogyasztott készpénz (pénznem) összegének leírására használják. A CF elemeknek sokféle típusa van az NPV NPV Formula A útmutató az NPV képlethez az Excelben pénzügyi elemzés során. Fontos megérteni, hogy pontosan hogyan működik az NPV képlete az Excelben, és a mögötte levő matematika. NPV = F / [(1 + r) ^ n] ahol PV = jelenérték, F = jövőbeli fizetés (cash flow), r = diszkontráta,n = a jövőbeni időszakok száma és belső megtérülési ráta (IRR belső megtérülési ráta (IRR)) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). más szavakkal: a várható összetett éves megtérülési ráta lesz megszerezhető egy projekt vagy beruházás esetén.).
  • Nem veszi figyelembe a hosszú távú projektek megnövekedett kockázatát és a hosszabb projektekkel járó megnövekedett változékonyságot.
  • Ez csak pénzügyi útmutató a projektekhez. Néha projekteket javasolnak és hajtanak végre más fontos változók, például a biztonság, a környezetvédelmi szempontok vagy a kormányzati előírások javítása érdekében.
  • Ez nem ideális összehasonlító mutató a projektek között, mert a különböző projekteknek különböző változói vannak, mint például az idő és egyéb nem pénzügyi tényezők.

További információkért indítsa el pénzügyi elemzési tanfolyamainkat!

További források

Reméljük, hogy a fenti cikk hasznos útmutató volt a számviteli megtérülési ráta, a képlet és a karrierje során történő felhasználásának megértéséhez.

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési tanúsítás szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amely program célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Belső megtérülési ráta (IRR) Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.
  • Goodwill értékvesztés elszámolása goodwill értékvesztés elszámolás goodwill értékvesztés akkor következik be, amikor a cég mérlegében a goodwill értéke meghaladja a könyvvizsgálók által tesztelt számviteli értéket, ami leírást vagy értékvesztést eredményez. A számviteli standardok szerint a goodwillt eszközként kell elszámolni, és évente értékelni kell. A vállalatoknak fel kell mérniük, hogy van-e értékvesztés
  • Módosított belső megtérülési ráta (MIRR) MIRR útmutató A módosított belső megtérülési ráta (MIRR) az Excel olyan funkciója, amely figyelembe veszi a finanszírozási költségeket (tőkeköltséget) és a projektből vagy vállalatból származó cash flow-k újrabefektetési arányát. a befektetés időhorizontja.
  • Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről

Legutóbbi hozzászólások