Naptározás - A naptározás működésének megértése

A pénzügyi kimutatások beszámolási időszakainak egységesítésének folyamata Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ezt a három alapvető állítást bonyolultan kalendáriumnak nevezzük. Ahhoz, hogy az összehasonlítható vállalatok „egyenlőek legyenek”, az egyes vállalatok pénzügyi adatait egységesíteni kell, hogy megfelelő összehasonlítási alap álljon rendelkezésre. Például, ha a március 31-én, június 30-án és szeptember 30-án végződő pénzügyi évekkel rendelkező vállalatcsoportot vizsgál, és az elemzett vállalat egy pénzügyi évet követ, akkor pénzügyi év (FY) egy pénzügyi év (FY) egy 12 hónap, vagy 52 hetes időtartam, amelyet a kormányok és a vállalkozások számviteli célokra használnak az éves pénzügyi jelentések elkészítéséhez. A pénzügyi év (FY) nem feltétlenül követi a naptári évet.Lehet, hogy ez egy olyan időszak, mint 2009. október 1. - 2010. szeptember 30., június 30-ig tart, az értékelt társaság alapján kell naptárba foglalnia. Ebben az esetben az összehasonlítás megkönnyítése érdekében ki kell igazítania a többi vállalat pénzügyi éveit úgy, hogy azok június 30-án záruljanak le.

Pénzügyi jelentések közzétételekor a legtöbb vállalat pénzügyi kimutatásait egy december 31-én végződő pénzügyi évre alapozza. Egyes vállalatok azonban más pénzügyi napot is követhetnek - például március 31-én, június 30-án vagy az év bármely más időpontjában. . (Ne feledje, hogy egy pénzügyi év szokásos gyakorlata, hogy mindig egy naptári hónap utolsó napján ér véget.) Ha azonban egy társaság összehasonlítani kívánja teljesítményét összehasonlítható társaságokkal, akkor a pénzügyi évben az esetleges különbségeket figyelembe kell vennie. társaságok. A különböző pénzügyi évekkel rendelkező vállalatok pénzügyi adatainak összehasonlítása pontatlan eredményeket fog eredményezni. Egyes vállalatok csúcshónapokat élnek meg az év bizonyos szakaszaiban, és ha néhány hónapot kizárnak, akkor ez valószínűleg hamis képet ad a vállalat valódi pénzügyi helyzetéről.

Naptározás

Képlet

A pénzügyi adatok naptározásának képlete a következő:

FY Formula

Hol:

Az FY a pénzügyi év

A # hónap a vállalat pénzügyi évének vége

Pénzügyi év vs naptári év

Egyes országok és vállalatok a pénzügyi éveket a szokásos naptári évre alapozzák, míg mások a kormány által meghatározott más pénzügyi évet követnek. A naptári év január 1-jén (újév napja) kezdődik és december 31-én (szilveszter) zárul, minden évben 365 nappal (négy évente egyszer 366 nappal - szökőév). A naptári évek fő típusai az iszlám és a Gergely-naptár. Ez utóbbi a világon a leggyakrabban használt naptári év.

Másrészt a pénzügyi év 12 hónapos időszak, amelyet a vállalatok és kormányok világszerte éves pénzügyi kimutatásainak kiszámításához és elkészítéséhez használnak. A legfontosabb pénzügyi kimutatások, például a mérleg Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke, cash flow-kimutatás és eredmény-kimutatás Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely az adott időszak eredményét mutatja.Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység költségét. Ez a kimutatás a vállalati pénzügyekben (ideértve a pénzügyi modellezést is) és a könyvelésben használt három kimutatás egyike. egy meghatározott időszakra terjed ki, amelyet hivatalos számviteli időszaknak választottak. A számviteli időszakot 12 egymást követő hónapra kell elkészíteni. Ez segít egy vállalatnak fontos pénzügyi statisztikák megszerzésében és annak megértésében, hogyan teljesítenek az év végén.Ez segít a vállalatnak fontos pénzügyi statisztikák megszerzésében és annak megértésében, hogyan teljesítenek az év végén.Ez segít egy vállalatnak fontos pénzügyi statisztikák megszerzésében és annak megértésében, hogyan teljesítenek az év végén.

A világon a vállalatok és kormányok által leggyakrabban használt pénzügyi évek a következők:

  • Január 1. és december 31. között
  • Április 1. és március 31. között
  • Július 1-jétől június 30-ig
  • Október 1-től szeptember 30-ig

Az olyan országok, mint Kína, Japán, Németország, Szingapúr, Franciaország, Oroszország és az Egyesült Arab Emírségek a Gergely-naptárt (január 1. és december 31. között) használják pénzügyi évként. India, Kanada és az Egyesült Királyság más pénzügyi évet követ, amely április 1-jétől március 31-ig tart. . A kormányok a költségvetési év ütemtervét felhasználva készítik el a költségvetéseket és törvényeket hoznak létre annak érdekében, hogy az adófizetők a bevallást a megadott pénzügyi időszakon belül nyújtsák be. A legtöbb országban a vállalkozások számára engedélyezett a kormány által használtaktól eltérő pénzügyi évet elfogadni.

A pénzügyi kimutatások és a pénzügyi év konszolidációja

A pénzügyi kimutatások naplózása akkor is megtörténik, amikor az anyavállalat konszolidált pénzügyi kimutatásokat nyújt be az érdekelt feleknek. Az anyavállalatnak konszolidálnia kell az összes pénzügyi kimutatást, beleértve a leányvállalatokét is. Ha a leányvállalatok az anyavállalattól eltérő pénzügyi éveket alkalmaznak, akkor azokat az anyavállalat pénzügyi évéhez kell igazítani. A pénzügyi kimutatások konszolidálása különböző pénzügyi évekkel nem lenne értelme, és pontatlan pénzügyi statisztikákat eredményezne.

Tegyük fel például, hogy az ABC anyavállalatnak két leányvállalata van, az X és az Y, és hogy pénzügyi éve április 1-től március 31-ig tart, míg az egyik leányvállalat július 1-jén kezdődő pénzügyi évet használ, a másik leányvállalat pénzügyi éve pedig január 1-jétől december 31-ig. E három társaság pénzügyi kimutatásainak konszolidálásakor az első lépés az X és Y leányvállalatok beszámolóinak kiigazítása az április 1-jétől március 31-ig tartó pénzügyi évhez. Az anyavállalatnak szintén jegyzet készítése arról, hogy a leányvállalatok pénzügyi kimutatásai a pénzügyi évre készültek a konszolidáció lehetővé tétele érdekében.

Naptározás az elmúlt tizenkét hónapban (LTM)

A naptározás és az elmúlt tizenkét hónap (LTM) LTM (utolsó tizenkét hónap) Az LTM (utolsó tizenkét hónap), más néven záró vagy gördülő tizenkét hónap, egy olyan időkeret, amelyet gyakran használnak olyan pénzügyi mutatókkal kapcsolatban, mint a bevételek vagy a saját tőke megtérülése ( ROE), hogy értékelje a vállalat teljesítményét a közvetlenül megelőző 12 hónapos időszakban. összehasonlítható elemzés során használják. Az összehasonlítható vállalati elemzés magában foglalja az iparágon belüli kortárs csoportba tartozó állami vállalatok működési mutatóinak összehasonlítását. A kortárs csoportba tartozó vállalatokat az olyan tényezők alapján osztályozzák, mint az ipar, a méret, a tőkeáttétel és a növekedési jellemzők. Az összehasonlítható elemzés elengedhetetlen a vállalat értékelése során.

Míg a naptárbeállítás kiigazítja a pénzügyi év pénzügyi kimutatásainak adatait, az LTM a megelőző 12 hónap adatait veszi figyelembe olyan pénzügyi mutatók kiszámításához, mint az eredmény, az EBITDA vagy a bevétel. Bár az elmúlt 12 hónap viszonylag rövid időszak lehet a vállalat teljesítményének értékelésére, értékes eszköz a vállalat legújabb teljesítményének és aktuális trendjeinek meghatározásához. Az LTM adatai általában frissebbek, mint az éves pénzügyi jelentések, ezért megbízhatóbb eszköznek tekintik őket, mivel kiküszöbölik a rövid távú, esetleg félrevezető mutatókat, például a negyedéves jelentéseket.

Az LTM-adatok alkalmazásakor a befektetőknek meg kell különböztetniük az adatokat, amelyek egybeesnek a társaság pénzügyi évre vonatkozó legfrissebb jelentéseivel. Az LTM a pénzügyi kimutatás keltezésétől számított megelőző 12 hónapra vonatkozik. Például, ha a pénzügyi kimutatás 2017. június dátumú, az elmúlt 12 hónap a 2016. július 1-jétől 2017. június 30-ig tartó időszakot fedi le. A naptározás azonban a pénzügyi évet az anyavállalat vagy az értékelő társaság pénzügyi évéhez igazítja. hogy van „tiszta” összehasonlítási alap.

Kapcsolódó olvasmányok

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance naptárkezelési útmutatóját. Ha többet szeretne megtudni a pénzügyi kimutatásokról és a jelentésekről, olvassa el a következő ingyenes pénzügyi forrásokat

  • YOY (Évről évre) elemzés YoY (Évről évre) YoY az Évről évre rövidítést jelenti, és egyfajta pénzügyi elemzés, amelyet az idősorok adatainak összehasonlítására használnak. Hasznos a növekedés mérésére, a trendek detektálására
  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Bevételi szezon Bevétel szezon Bevételi szezon az az időszak, amikor a tőzsdén jegyzett társaságok bejelentik pénzügyi eredményeiket a piacon. Az idő minden negyedév végén következik be, azaz az amerikai vállalatoknál évente négyszer. Más régiók vállalatai eltérő beszámolási időszakokkal rendelkeznek, például Európában, ahol a vállalatok félévente jelentenek.
  • Összehasonlítható vállalati elemzés Összehasonlítható vállalati elemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére

Legutóbbi hozzászólások