Meztelen hívás - áttekintés, hogyan működik, gyakorlati példa

A zárt hívás az opciós stratégia egy olyan típusa, amikor a befektető vételi opciót ír (ad el) az alapul szolgáló részvény birtoklásának biztosítéka nélkül. A befektetőnek a vételi opció rövid oldalát kell igénybe vennie az alapul szolgáló értékpapír részvényeinek leszállításához, ha az opciót a lejárat dátuma előtt alkalmazzák. Lejárati idő (származtatott ügyletek) A lejárati dátum származékos ügyletekben azt az időpontot jelenti, amelyben az opciók határidős szerződések lejárnak. Más szavakkal, a lejárati idő az utolsó nap.

Meztelen hívás

A spekulatív opciós kereskedési útvonalon haladó befektetők számára a kockázatosabb befektetések között szerepel a csupasz hívás. A részvények mozgása alapján többféle módon lehet profitálni. Opciók Opciók: Hívások és eladások Az opció a származékos szerződés egy olyan formája, amely a tulajdonosnak jogot ad, de nem kötelezi az adott eszköz meghatározott időpontig (lejárati dátumig) meghatározott áron (kötési áron) történő vételére vagy eladására. Kétféle lehetőség van: hívások és hívások. Az amerikai opciók bármikor felhasználhatók, és sokféle befektetési stratégiát kínálnak, mivel számos lehetőség van a vételi és eladási opciók vételének és eladásának kombinálására.

A vételi opciós szerződések lehetővé teszik tulajdonosaik számára, hogy megvásárolják az opciók mögöttes értékpapírjait egy korábban meghatározott kötési áron. Kötési ár A kötési ár az az ár, amelyen az opció tulajdonosa élhet az alapul szolgáló értékpapír vételére vagy eladására vonatkozó opciótól, attól függően, hogy tartsa vételi vagy eladási opciót. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. a szerződések lejártáig.

Összegzés

  • A vételi opciós szerződések lehetővé teszik tulajdonosaik számára, hogy megvásárolják az opciók mögöttes értékpapírjait egy korábban meghatározott kötési áron, a szerződések lejártáig.
  • A fedezet nélküli hívás egy olyan opciós stratégia, amelynél a befektetők vételi opciót írnak az alapul szolgáló részvény birtoklásának biztonsága nélkül.
  • A csupasz hívások jellegüknél fogva nem konzervatív kereskedési stratégiát jelentenek, ezért csak tapasztalt, magas kockázat-toleranciával rendelkező kereskedők használhatják őket.

A meztelen hívások megértése

A fedezetlen hívási stratégia nagyon kockázatos, mert ha az opciót élnék, akkor a befektető köteles megvásárolni az opció mögöttes állományát az aktuális piaci áron. A részvényárak jellegüknél fogva korlátlan maximumokkal járnak, ami azt jelenti, hogy az opció gyakorlása esetén a befektető jelentős mennyiségű pénzt veszít.

Példa egy meztelen hívásra

Nézzünk egy példát egy meztelen hívásra. Ha egy részvény 20 dolláros árfolyamon forog, de a befektető nem hiszi, hogy a részvény 35 dollárnál magasabbra fog emelkedni, akkor eladhat egy meztelen 35 dolláros vételi opciót. Ebben a példában azt mondjuk, hogy a befektető által az opcióért kapott prémium 100 dollár.

A befektető a maximális nyereség figyelembevételével használja a hívatlan stratégiát. Úgy véli, hogy a részvény mögöttes ára nem haladja meg az opciós szerződés összegét, és így nem kerül felhasználásra. Ha az opciót nem használják, a befektető megtartja a teljes prémiumot, amely ebben a példában 100 dollár lenne.

A meztelen hívások ismét rendkívül kockázatosak a veszteség lehetősége miatt. A fenti példához tegyük fel, hogy az opció alapjául szolgáló részvény 50 dollárra emelkedik, és az opció tulajdonosa gyakorolja az opciót. Ez azt jelenti, hogy a befektetőnek 100 dollár részvényt kell megvásárolnia 50 dollárért, olyan részvényeket, amelyeket már ténylegesen eladott 35 dollárért.

Tehát minden részvényért a befektető 15 dollárt veszít. 15 dollár 100 részesedés = 1500 dollár. Az opció eladásáért kapott 100 dolláros prémiumot levonva a befektető nettó vesztesége óriási 1400 dollár.

Végül minden befektető célja, hogy pénzt keressen befektetésein. A csupasz hívások jellegüknél fogva nem konzervatív kereskedési stratégiát jelentenek, ezért tapasztalt kereskedőknek kell használniuk őket.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Hosszú és rövid pozíciók Hosszú és rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányított fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken).
  • Opció nyereség / veszteség grafikon készítő Opció nyereség / veszteség grafikon készítő Ez az opció nyereség / veszteség grafikon készítő lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy tíz különböző típusú opciót és az alapul szolgáló részvényt kombináljon egy nyereség / veszteség grafikon létrehozásához.
  • Azonnali ár Azonnali ár Az azonnali ár az azonnali elszámolás céljából megvásárolható / eladható értékpapír, pénznem vagy áru aktuális piaci ára. Más szavakkal, ez az az ár, amelyen az eladók és a vevők jelenleg értékelnek egy eszközt.
  • A mesterkereskedők hat készsége A mesterkereskedők hat alapvető készsége A bárki kereskedővé válhat, de ahhoz, hogy az egyik mesterkereskedő lehessen, nem csupán befektetési tőke és háromrészes öltöny kell. Ne feledje: rengeteg olyan személy van, aki szeretne csatlakozni a kereskedő mesterek sorához, és hazahoznia a címhez tartozó pénzt.

Legutóbbi hozzászólások