Opció nyereség / veszteség grafikon készítő - ingyenes a Corporate Finance Institute-tól

Ez az opció Opciók: Hívások és eladások Az opció a származtatott ügyletek egy olyan formája, amely a tulajdonosnak jogot ad, de nem kötelezi az adott eszköz meghatározott időpontig (lejárati dátumig) meghatározott áron (kötési áron) történő vételét vagy eladását. Kétféle lehetőség van: hívások és hívások. Az amerikai opciók bármikor gyakorolhatók a profit / veszteség grafikon készítővel, amely lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy opcióstratégiai grafikonokat készítsen az Excel-en. Legfeljebb tíz különböző opció, valamint az alapul szolgáló eszköz kombinálható. Amellett, hogy manuálisan is megadhatja az információkat, számos előre betöltött opciós stratégia szerepel ebben a munkafüzetben. Ezeknek az előre betöltött gomboknak a használatához engedélyezni kell a makrókat.

Ennek az ingyenes opció grafikonkészítőnek a letöltéséhez nézze meg a Finance Marketplace webhelyet: Opció Profit / veszteség grafikon készítő Opció Profit / veszteség grafikon készítő Ez az opció profit / veszteség grafikon készítő lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy tíz különböző típusú opciót és az alapul szolgáló részvényt kombináljon a létrehozáshoz. nyereség / veszteség grafikon.

Az alábbiakban bemutatjuk a Finance opció nyereség / veszteség grafikon készítőjének rövid áttekintését:

Szintetikus hívásdiagram

A fenti kép szintetikus vételi opciót mutat Szintetikus opciók A szintetikus opció egy olyan kereskedési pozíció, amely számos olyan értékpapírt tart, amelyek együttvéve más pozíciót emulálnak. , a munkafüzet egyik előre betöltött kereskedési pozíciója. A grafikon jobb oldalán bármelyik gomb kiválasztható, hogy megtekinthesse az opció stratégia példáját.

A grafikonon látható folytonos sötétkék vonal a nyereséget mutatja. A nyereség a nyereség a vállalat kiadásainak kifizetése után fennmaradó érték. Megtalálható egy eredménykimutatásban. Ha a kiadások bevételekből történő levonása után megmaradó érték pozitív, akkor a vállalatnak nyeresége van, és ha az értéke negatív, akkor azt mondják, hogy az összesített pozíciók veszteséggel / veszteséggel járnak. A szaggatott vonalak az opciók és az alapul szolgáló eszköz nyereségét / veszteségét mutatják. Az alábbiakban egy vaslepke terjedésének példája látható. Ennek az opciónak a nyereség / veszteség grafikon készítőjével valóban láthatóvá teheti, miért nevezik a vaslepke terjedését.

Vas-pillangó diagram

A „Reset Values” gomb törli a grafikonon látható értékeket. Innen a felhasználó manuálisan is beírhat értékeket a grafikon alatti táblázatba. Alternatív megoldásként opció Opciók: Hívások és eladások Az opció egy származékos szerződés egy olyan formája, amely a tulajdonosnak jogot ad, de nem kötelezi, hogy eszközt egy meghatározott időpontig (lejárati idő) meghatározott áron (kötési áron) vásároljon vagy adjon el ). Kétféle lehetőség van: hívások és hívások. Az amerikai opciók bármikor gyakorolhatók. A gombok listájából kiindulópontként kiválasztható stratégia, és a táblázat értékei a felhasználó igényeinek megfelelően módosíthatók. A szürkés mezők olyan változókat képviselnek, amelyekbe a felhasználó információkat adhat meg:

Opció Nyereség veszteség grafikon készítő táblázat

Ez az opció nyereség / veszteség grafikon készítő lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy:

  • A részvény aktuális árfolyamának módosítása A részvényár kifejezés arra az aktuális árra vonatkozik, amelyre a részvények egy részvénye a piacon kereskedik. Minden tőzsdén jegyzett társaság, ha a részvényei vannak
  • Kombináljon akár tíz különböző lehetőséget
  • Válassza ki, hogy hosszú, vagy rövid hosszú és rövid pozíciót kíván befektetni. A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). a részvény vagy az opciók
  • Válassza ki az egyes megvásárolt vagy eladott opciók vagy részvények mennyiségét
  • Válassza ki a kötési ár kötési árát A kötési ár az az ár, amelyen az opció tulajdonosa élhet az alapul szolgáló értékpapír vételére vagy eladására vonatkozó opciótól, attól függően, hogy vételi vagy eladási opcióval rendelkezik-e. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. az egyes lehetőségek közül
  • Válassza a Prémium töltés lehetőséget

A munkafüzetbe előre betöltött kereskedési stratégiák a következők:

  • Szintetikus pozíciók
    • Szintetikus hosszú készlet
    • Szintetikus rövid készlet
    • Szintetikus hosszú hívás / védő put
    • Szintetikus rövid hívás
    • Szintetikus hosszú put
    • Szintetikus rövid rövid / fedett hívás
  • Irányított stratégiák
    • Gallér
    • Bull Call Spread
    • Medvehívás terjedése
    • Bull Put Spread
    • Bear Put Spread
  • Nem irányított stratégiák
    • Hosszú Straddle
    • Hosszú fojtogatás
    • Hosszú hívás pillangó
    • Rövid hívás pillangó
    • Hosszú put pillangó
    • Rövid Put Butterfly
    • Vas Pillangó
    • Fordított vas-pillangó
    • Vas kondor
    • Jade Lizard
    • Hosszú belek

Szintetikus pozíciók Szintetikus opciók A szintetikus opció egy olyan kereskedési pozíció, amely számos olyan értékpapírt tart, amelyek együttvéve más pozíciót utánoznak.

A szintetikus pozíciók olyan portfóliók, amelyek több olyan értékpapírt tartanak, amelyek együttvéve egy másik pozíciót utánoznak. Ezeket a pozíciókat általában egy meglévő kereskedési pozíció megváltoztatására hozzák létre. A szintetikus pozíciók abban is segíthetnek a kereskedőknek, hogy csökkentse a tranzakciókat, amelyek a pozíció megváltoztatásához vagy a piaci esetleges téves értékelések azonosításához szükségesek.

Szintetikus hosszú készlet

Egy szintetikus hosszú részvény hozható létre hosszú pozícióval Hosszú és Rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). vételi opción vételi opció A vételi opció, amelyet általában "vételnek" neveznek, egy származtatott ügyleti forma, amely a vételi opció vevőjének jogot ad, de nem kötelességet részvény vagy más pénzügyi eszköz megvásárlására. konkrét ár - az opció kötési ára - egy meghatározott időkereten belül. és az eladási opció rövid pozíciója. Ez a kereskedési pozíció létrehozható a megfelelő eszköz utánzásához, azonbanalacsonyabb kezdőtőke-követelményekkel jár.

Szintetikus rövid készlet

Szintetikus rövid részvény jön létre rövid pozícióval Hosszú és Rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). a vételi opción és egy hosszú pozíció az eladási opción. Ez a kereskedési pozíció létrehozható az alapul szolgáló eszköz rövid pozíciójának utánzására. Az előny, mint a szintetikus hosszú készlet, alacsonyabb kezdeti tőkekövetelmény. Előnye az is, hogy nem kell figyelembe venni az osztalékokat Részvény osztalék A részvény osztalék, a társaságok által a vagyon részvényeseknek történő felosztásához alkalmazott módszer, az osztalékfizetés részvények, nem pedig készpénz formájában.A részvény osztalékot elsősorban a készpénz osztalék helyett bocsátják ki, amikor a vállalatnál kevés a likvid pénz. mint a részvény tényleges short-selling pozíciójában.

Szintetikus hosszú hívás / védő put

A szintetikus hosszú hívás hosszú és rövid pozíciók tartásával jön létre. Hosszú és rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). és az eladási opcióval kapcsolatos hosszú pozíció. Ez a kereskedési pozíció hosszú vételi opciót emulál. Gyakran ez a pozíció akkor jön létre, amikor egy kereskedő már birtokolja az eszközt, vagy az eladási opciót. Put opció. Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely a vevőnek jogot ad, de nem kötelezi az alapul szolgáló értékpapír meghatározott áron történő értékesítésére ( kötési ár néven ismert) előre meghatározott lejárati idő előtt vagy annak időpontjában.Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. . Ha birtokolják az eszközt, és úgy gondolják, hogy az árak eshetnek, megvásárolhatják az eladási opciót, ezért az alternatív elnevezés protektív put Protective Put A védő put egy kockázatkezelési és opciós stratégia, amely magában foglalja az alapul szolgáló eszköz hosszú pozíciójának tartását (pl. részvény) és eladási opció vásárlása, amelynek kötési ára megegyezik az alapul szolgáló eszköz aktuális árával vagy annak közelében van. A protektív stratégia szintetikus hívásként is ismert. . Ha egy kereskedő eladta az eladási opciót, mert azt hitte, hogy az árak csökkenni fognak, de az elvárások megváltoznak, az eladás helyett az eszköz megvásárolható,ami létrehozza a szintetikus hosszú hívást és csökkenti a tranzakciós költségeket. Tranzakciós költségek A tranzakciós költségek olyan költségek, amelyek nem merülnek fel a tranzakció egyetlen résztvevőjénél sem. Süllyesztett költségek, amelyek a piaci gazdasági kereskedelemből származnak. A közgazdaságtanban a tranzakciós költségek elmélete azon a feltételezésen alapul, hogy az embereket versenyképes önérdek befolyásolja. .

Szintetikus rövid hívás

Szintetikus rövid lehívás jön létre az alapul szolgáló eszköz rövid pozícióján és az eladási opció rövid pozícióján keresztül. Ez a kereskedési pozíció rövid hívási pozíciót emulál. Gyakran ezt a pozíciót azért hozzák létre, hogy módosítsanak egy meglévő pozíciót a tranzakciós költségek csökkentése érdekében. Például, ha egy kereskedő meg akarja változtatni pozícióját egy rövid hosszú és rövid pozícióról a befektetés során, a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányadó fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). Rövid felhívás esetén egyszerűen rövidíthetik az alapul szolgáló eszközt Eszközosztály Az eszközosztály hasonló befektetési eszközök csoportja. Különböző osztályok vagy típusoka befektetési eszközök - például a fix kamatozású befektetések - hasonló pénzügyi struktúrával rendelkeznek. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. ahelyett, hogy lezárnák a put pozíciót és nyitnák a call pozíciót.

Szintetikus hosszú put

A szintetikus hosszú eladási pozíció az alapul szolgáló eszköz rövid pozíciójának, valamint a hosszú és a rövid pozícióknak a hosszú és a rövid pozíciókkal történő befektetése révén jön létre. amikor rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken). a hívási opciónál. Ez a kereskedési pozíció hosszú eladási pozíciót emulál. Ismét egy szintetikus hosszú távot hoznak létre egy meglévő helyzet megváltoztatására. Ha egy kereskedő hosszú hívási pozíciót tart és hosszú távra akar váltani, akkor egyszerűen rövidítheti az alapul szolgáló eszközt. Ez előnyösebb, mint a vételi opció lezárása és a put vétele, mivel ez csökkenti a tranzakciók számát, ami viszont csökkenti a költségeket.

Szintetikus rövid rövid / fedett hívás

A szintetikus short put pozíció az alapul szolgáló eszköz tartásával és a vételi opció rövidítésével jön létre. Ez a kereskedési pozíció rövid eladási pozíciót emulál. A szintetikus short put létrehozható egy meglévő helyzet megváltoztatására. Ezt a pozíciót fedezett hívásnak is nevezik Fedezett hívás A fedezett hívás kockázatkezelési és opciós stratégia, amely magában foglalja az alapul szolgáló eszközben (pl. Részvény) hosszú pozíció tartását és az alapul szolgáló eszköz vételi opciójának eladását (megírását). . . A befektetők jövedelemszerzés céljából eladhatnak vételi opciókat, és az alapul szolgáló eszköz birtoklásával fedezik őket, ha az alapeszköz ára emelkedik, és az opciókat gyakorolják.

Irányított kereskedési stratégiák Irányított kereskedési stratégiák Az irányított opciós stratégiák olyan kereskedések, amelyek a piac felfelé vagy lefelé irányuló mozgására fogadnak. Például, ha egy befektető úgy véli, hogy a piac növekszik,

Az irányított kereskedési stratégiák fogadások arról, hogy az alapul szolgáló eszköz értéke növekszik vagy csökken-e. Ezeket a stratégiákat akkor alkalmazzák, amikor a kereskedő úgy gondolja, hogy meg tudja jósolni a piac vagy az alapul szolgáló eszköz irányát.

Gallér

Nyakörv gallér opció stratégia A gallér opció stratégia korlátozza mind a veszteségeket, mind a nyereséget. A pozíció a mögöttes állománnyal, egy védőcsővel és egy fedezett hívással jön létre. vételi opció eladásával, az alapul szolgáló eszköz tartásával és eladási opció vásárlásával jön létre. egyidejű védelmi putként lehet felfogni. Protective Put A védelmi put egy kockázatkezelési és opciós stratégia, amely magában foglalja az alapul szolgáló eszköz (például részvény) hosszú pozíciójának megőrzését és az eladási opció megvásárlását, amelynek kötési ára egyenlő vagy ahhoz közel. az alapul szolgáló eszköz aktuális ára. A protektív stratégia szintetikus hívásként is ismert. fedezett hívás Fedezett hívás A fedezett hívás egy kockázatkezelési és opciós stratégia, amely magában foglalja az alapul szolgáló eszköz hosszú pozíciójának tartását (pl.részvény) és az alapul szolgáló eszköz vételi opciójának eladása (írása). . A gallér korlátozza mind a hátrányos veszteséget, mind az emelkedő nyereséget. A gallérokat gyakran használják, ha az alapul szolgáló eszköz ára jelentősen megemelkedett, és az ezt az eszközt birtokló befektető meg akarja védeni ezt a nem realizált nyereséget.

Bull Call Spread

A bullish Bullish és a Bearish szakemberek a vállalati pénzügyekben rendszeresen a pozitív vagy negatív ármozgások alapján bullish és bearish piacokra hivatkoznak. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. a call spread úgy jön létre, hogy hosszú vételi pozíciót tart egy vételi opción, és vételi opciót adnak el magasabb kötési áron. Kötési ár A kötési ár az az ár, amelyen az opció tulajdonosa gyakorolhatja az alapul szolgáló értékpapír vételére vagy eladására vonatkozó opciót, attól függően, hogy rendelkezik-e vételi vagy eladási opcióval. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. .A befektető Befektető A befektető olyan magánszemély, aki pénzügyi megtérülés céljából pénzt fordít egy olyan szervezetre, mint egy vállalkozás. Bármely befektető fő célja a kockázat minimalizálása és nyereség, ha az eszköz drágul, azonban a felfelé irányuló nyereséget a rövid vételi opció korlátozza. A bull bull felárat akkor alkalmazzák, ha a befektető úgy gondolja, hogy a megfelelő eszköz ára korlátozott mértékben emelkedik. A rövid hívási opciós prémium felhasználható a hosszú hívás költségeinek egy részének fedezésére.A rövid hívási opciós prémium felhasználható a hosszú hívás költségeinek egy részének fedezésére.A rövid hívási opciós prémium felhasználható a hosszú hívás költségeinek egy részének fedezésére.

Medvehívás terjedése

A vállalati pénzügyeknél a medve Bullish és Bearish Professionals szakemberei pozitív vagy negatív ármozgások alapján rendszeresen hivatkoznak arra, hogy bullish és bearish. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. a híváselterjedés úgy jön létre, hogy rövidebb ideig kötnek egy vételi opciót alacsonyabb kötési ár mellett, és tartanak egy hosszú hívást magasabb kötési ár mellett. Ezt a stratégiát hitelfelhívási spreadnek is nevezik, mivel az első megnyitásakor nettó hitelt generál. a medvehívás-felárat általában jövedelemtermelésre használják, ha az eszköz ára várhatóan csökken vagy stabil marad.

Bull Put Spread

A bulla eladási spread eladási opció vételével jön létre. Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely jogot ad a vevőnek, de nem kötelességet az alapul szolgáló értékpapír meghatározott áron (más néven kötési áron) történő eladására, mielőtt vagy előre meghatározott lejárati időn belül. Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. és eladási opció eladása magasabb kötési áron. Ezt az opciós stratégiát akkor alkalmazzák, amikor a kereskedő úgy véli, hogy az eszköz árfolyama valamivel magasabb lesz. Ez a stratégia bevételszerzésre használható, és a pozíció nyitásakor nettó terhelést eredményez.

Bear Put Spread

A medve eladási spread eladási opció eladásával és eladási opció magasabb kötési áron történő vásárlásával jön létre. Kötési ár A kötési ár az az ár, amelyen az opció birtokosa az alapul szolgáló értékpapír vételére vagy eladására vonatkozó opciót gyakorolhatja. hogy vételi vagy eladási opcióval rendelkeznek-e. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. . Ezt a stratégiát akkor alkalmazzák, amikor a kereskedő úgy véli, hogy az eszköz ára csökken. A nyereséget az eszköz árának csökkenésével korlátozzák, de a veszteségeket az eszköz árának növekedésével is korlátozzák.

Nem irányított kereskedési stratégiák Nem irányított kereskedési stratégiák sablon A nem irányított kereskedési stratégiák sablon lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy meghatározzák a nyereséget az opciók vásárlásakor. Ez a sablon a nem irányított stratégiákra összpontosít

A volatilitásra vetített nem irányított kereskedési stratégiák A Vega (ν) Vega egy érzékenységi mutató, amelyet az opciók értékelésénél használnak. Az opciós ár érzékenysége az alapul szolgáló eszköz volatilitásának 1% -os változásával szemben. Az eszközérték mozgásának iránya általában kevésbé lesz fontos ezekben a kereskedési stratégiákban. Vannak azonban olyan kivételek, amelyek figyelembe veszik az eszközár irányát ezekben a stratégiákban. Nem irányított stratégiákat alkalmaznak, ha a kereskedő úgy véli, hogy egy eszköznek vagy nagyon alacsony volatilitása lesz. A volatilitás A volatilitás az értékpapír árának időbeli ingadozásának mértéke. Jelzi az értékpapír árváltozásával járó kockázat szintjét.A befektetők és a kereskedők kiszámítják az értékpapír volatilitását, hogy felmérjék az árak korábbi változásait vagy a magas volatilitást, de nem tudják, melyik irányba.

Lovaglóülés

Hosszú távlatot hoznak létre a pénzbeni vételi opció és a pénz-eladási opció megvásárlásával. Az eredmény egy nettó hitel, és a befektető az ár nagy ingadozásával nyer, akár felfelé, akár lefelé. Azok a kereskedők, akik szerint magas a volatilitás. Jelzi az értékpapír árváltozásával járó kockázat szintjét. A befektetők és a kereskedők kiszámítják az értékpapír volatilitását, hogy felmérjék az árak korábbi változásait, de nem tudják, hogy az eszköz melyik irányba mozdulhat el.

Rövid üzletkötés jön létre egy pénzbeni vételi opció eladásával. Hívási opció A vételi opció, amelyet általában "hívásnak" neveznek, egy derivatív szerződés egy olyan formája, amely a vételi opció vevőjének jogot ad, de nem kötelezi magát. , hogy részvényt vagy más pénzügyi eszközt vásároljon meghatározott áron - az opció kötési ára - meghatározott időn belül. Pénz szerinti eladási opció Put opció Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely a vevőnek jogot ad, de nem kötelességet, hogy az alapul szolgáló értékpapírt meghatározott áron (más néven kötési áron) előre meghatározott időpontban vagy előre meghatározott értéken értékesítse. lejárati dátum. Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. . Ez nettó terhelést eredményez, azonban a befektető korlátlan kedvezőtlen veszteségi potenciállal rendelkezik.

Fojtogat

A fojtás hasonló a tanyához. Ahelyett, hogy a vételi és eladási opciót pénzben vásárolnák, mindkettőt pénzből vásárolják. Mivel mindkét opcióból nincs pénz, a fojtás költsége általában kevesebb, mint a terepjáróé, azonban nagyobb volatilitást igényel a profit érdekében. A nyereség a nyereség az az érték, amely a vállalat költségeinek kifizetése után fennmarad. Megtalálható egy eredménykimutatásban. Ha a kiadások bevételekből történő levonása után megmaradó érték pozitív, akkor a vállalatnak nyeresége van, és ha az értéke negatív, akkor azt mondják, hogy vesztesége van. Azok a befektetők, akik szerint magas a volatilitás, fojtogathatnak.

Rövid fojtás jön létre a pénz nélküli vételi és eladási opciók eladásával. Ez a stratégia hasonló a rövid terepjáróhoz. Ez alacsonyabb nettó terhelést eredményez, mint a rövid váltó, de a terhelést nagyobb tartományban tartják a megfelelő eszközárhoz képest.

Call Butterfly Spread

Hosszú híváslepke jön létre egy pénzbeni vételi opció megvásárlásával, két pénzbeni vételi opció eladásával. Hívási opció A vételi opció, amelyet általában "hívásnak" neveznek, egy derivatív szerződés egy formája a vételi opció vevőjének joga, de nem kötelezettsége, hogy egy részvényt vagy más pénzügyi eszközt meghatározott áron - az opció kötési ára - meghatározott időn belül vásároljon. és pénz nélküli hívási opció vásárlása. Ez nettó terhelést eredményez a pozíció nyitásakor. Amint az eszköz ára mindkét irányba mozog, ez a pozíció csökken, azonban a felfelé és lefelé eső veszteségek korlátozva vannak. A kereskedő pillangó spreadet alkalmaz, ha úgy gondolja, hogy az alapul szolgáló eszköz nagyon csekély volatilitást fog tapasztalni.

Rövid hívópillangó jön létre egy pénzbeni vételi opció eladásával, két pénzbeni vételi opció megvásárlásával és a pénzen kívüli vételi opció eladásával. Ez nettó hitelt eredményez, azonban a befektető előnyös vagy negatív eredménnyel jár. A rövid hívás pillangó fej- vagy hátrányos erősítése korlátozott. A befektető alkalmazhatja ezt a stratégiát, ha úgy gondolja, hogy az alapul szolgáló eszköz nagy volatilitást fog tapasztalni. Volatilitás A volatilitás az értékpapír árának ingadozásának mértéke az idő múlásával. Jelzi az értékpapír árváltozásával járó kockázat szintjét. A befektetők és a kereskedők kiszámítják az értékpapír volatilitását, hogy felmérjék az árak korábbi változásait.

Tedd Butterfly Spread

A hosszú eladási pillangót úgy állítják össze, hogy pénzből eladási opciót vásárolnak eladási opció. Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely a vevőnek jogot ad, de nem kötelezi az alapul szolgáló értékpapír meghatározott áron történő eladására (szintén kötési ár néven ismert) előre meghatározott lejárati idő előtt vagy annak időpontjában. Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. két eladási és eladási opció eladása. Ez nettó terhelést eredményez. A long put butterfly spread nagyon hasonló nyereményt ad, mint a long call butterfly, azonban inkább put put opciókkal, mint call opciókkal készül. A befektető akkor alkalmazza ezt a stratégiát, ha úgy gondolja, hogy az alapul szolgáló eszköz nagyon csekély volatilitást fog tapasztalni.

Rövid eladási pillangó úgy jön létre, hogy eladják a pénzen kívüli eladási opciót, két pénz-eladási opciót vásárolnak, és eladnak egy pénzbeni eladási opciót. Ennek a stratégiának a nyereség / veszteség grafikonja nagyon hasonlít egy rövid call pillangó spreadre, azonban eladási opciókkal, nem pedig vételi opciókkal készül.

Vas Pillangó

Hosszú vas-pillangó jön létre a pénz eladási opciójának megvásárlásával, a pénzbeli eladási opció eladásával, a pénzre szóló vételi opció eladásával és a pénz nélküli vételi opció megvásárlásával. Ez a stratégia úgy is felfogható, mint a medve elterjedésének és a bikahívás terjedésének kombinációja.

A nyereség nyereség a társaság költségeinek kifizetése után fennmaradó érték. Megtalálható egy eredménykimutatásban. Ha a kiadások bevételekből történő levonása után megmaradó érték pozitív, akkor a vállalatnak nyeresége van, és ha az értéke negatív, akkor azt mondják, hogy ennek a stratégiának a vesztesége / vesztesége nagyon hasonló a hosszú hívja a pillangót és a hosszú pillangó terjedését. A kifizetés az alacsonyabb és a magasabb kötvényárak között lesz a legnagyobb. A kereskedő vaspillangót alkalmazhat, ha úgy gondolja, hogy az alapul szolgáló eszköz nagyon csekély volatilitást fog tapasztalni. A volatilitás A volatilitás az értékpapír árának időbeli ingadozásának mértéke. Jelzi az értékpapír árváltozásával járó kockázat szintjét.A befektetők és a kereskedők kiszámítják az értékpapír volatilitását, hogy felmérjék az árak korábbi változásait.

A fordított vas-pillangó vagy a rövid vas-pillangó terjedése úgy jön létre, hogy eladják a pénzen kívüli eladási opciót, megveszik a pénz eladási opcióját, megveszik a pénzre szóló vételi opciót, és eladnak egy eladási opciót. -pénzes hívási opció. Ennek eredménye nagyon hasonló nyereség / veszteség grafikon lesz, mint a short put pillangó és a short call pillangó terjedése. A befektető ennek a kereskedési pozíciónak a nyitásakor nettó hitellel indul, ugyanakkor profitálhat a megfelelő eszközár felfelé vagy lefelé történő elmozdulásából.

Vas kondor

A vas kondor stratégiát úgy alakítják ki, hogy pénzből eladási opciót vásárolnak eladási opció. Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely a vevőnek jogot ad, de nem kötelezi az alapul szolgáló értékpapír meghatározott áron történő eladására (szintén kötési ár néven ismert) előre meghatározott lejárati idő előtt vagy annak időpontjában. Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. , enyhén pénzből eladási opció eladása magasabb kötési árral, kissé pénznélküli vételi opció eladása és pénz nélküli pénz vételi opció vétele magasabb kötési árral. A vas kondor hasonló a vas pillangóhoz, azonban a kezdeti nettó terhelés alacsonyabb.

Azok az értékek, amelyekben a vas kondor profitot eredményez, általában nagyobb, mint a vas pillangó. A kereskedő vas kondort alkalmazhat, ha úgy gondolja, hogy az alapul szolgáló eszköz nagyon alacsony volatilitást fog tapasztalni. Vas kondort alkalmazhatunk vaslepkén, ha a kereskedő kevésbé biztos abban, hogy az eszköz ára mennyire lesz stabil.

Jade Lizard

A jade gyíkot egy eladási opció alacsonyabb kötési áron történő eladásával állítják össze. Kötési ár A kötési ár az az ár, amelyen az opció tulajdonosa élhet egy mögöttes értékpapír vételi vagy eladási opciójával, attól függően, hogy rendelkezik-e vételi opcióval. vagy eladási opció. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. , vételi opció eladása magasabb kötési árral, és vételi opció vétele még magasabb kötési árral. A jade gyík megpróbálja kihasználni a volatilitás torzítását. Ez azt jelenti, hogy a pénznélküli forgalomnak magasabb prémiummal kell kereskednie az egyenlő távolságra lévő pénz nélküli hívás ellenében. A jade gyík megpróbálja megszerezni a prémiumot az alacsony volatilitástól, miközben kiküszöböli a felfelé irányuló kockázat kockázatát a pénzügyekben,a kockázat annak a valószínűsége, hogy a tényleges eredmények eltérnek a várt eredményektől. A tőkekészlet-árképzési modellben (CAPM) a kockázatot a hozamok volatilitásaként határozzák meg. A „kockázat és hozam” fogalma az, hogy a kockázatosabb eszközöknek magasabb várható hozammal kell rendelkezniük, hogy kompenzálják a befektetőket a magasabb volatilitás és a megnövekedett kockázat miatt. . Ez a stratégia enyhén bullish Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei rendszeresen a pozitív vagy negatív ármozgásokon alapuló bullish és bearish piacokra hivatkoznak. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. irányban, mivel a lefelé mutató kockázat nem szűnik meg.a kockázatot a hozamok volatilitásaként definiálják. A „kockázat és hozam” fogalma az, hogy a kockázatosabb eszközöknek magasabb várható hozammal kell rendelkezniük, hogy kompenzálják a befektetőket a magasabb volatilitás és a megnövekedett kockázat miatt. . Ez a stratégia enyhén bullish Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei rendszeresen a pozitív vagy negatív ármozgásokon alapuló bullish és bearish piacokra hivatkoznak. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. irányban, mivel a lefelé mutató kockázat nem szűnik meg.a kockázatot a hozamok volatilitásaként definiálják. A „kockázat és hozam” fogalma az, hogy a kockázatosabb eszközöknek magasabb várható hozammal kell rendelkezniük, hogy kompenzálják a befektetőket a magasabb volatilitás és a megnövekedett kockázat miatt. . Ez a stratégia enyhén bullish Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei rendszeresen a pozitív vagy negatív ármozgásokon alapuló bullish és bearish piacokra hivatkoznak. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. irányban, mivel a lefelé mutató kockázat nem szűnik meg.Ez a stratégia enyhén bullish Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei rendszeresen a pozitív vagy negatív ármozgásokon alapuló bullish és bearish piacokra hivatkoznak. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. irányban, mivel a lefelé mutató kockázat nem szűnik meg.Ez a stratégia enyhén bullish Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei rendszeresen a pozitív vagy negatív ármozgásokon alapuló bullish és bearish piacokra hivatkoznak. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. irányban, mivel a lefelé mutató kockázat nem szűnik meg.

Belek

A hosszú belek opciós stratégiája hasonló a fojtogatáshoz, azonban a pénzen kívüli opciók felhasználásával történő felépítés helyett pénzbeni hívási opció megvásárlásával jön létre. Hívási opció, amelyet általában " vételi felhívás ": egy származtatott ügyleti forma, amely a vételi opció vevőjének jogot ad, de nem kötelességet arra, hogy egy részvényt vagy más pénzügyi eszközt egy meghatározott áron - az opció kötési árfolyama - meghatározott időn belül vásároljon. és pénzbeni eladási opció vásárlása Put opció Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely jogot ad a vevőnek, de nem kötelességet, hogy az alapul szolgáló értékpapírt meghatározott áron (más néven kötési áron) eladja vagy előtte eladja. egy előre meghatározott lejárati idő. Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. .A befizetett díjak nettó hitelt eredményeznek. Ez a stratégia profitálni fog az ár felfelé vagy lefelé történő nagy lendületéből. A fojtogatáshoz hasonlóan a kereskedők is alkalmazhatják ezt a stratégiát, ha úgy gondolják, hogy az alapul szolgáló eszköz nagy volatilitást fog tapasztalni.

Legutóbbi hozzászólások