Ráta elemzés - áttekintés, felhasználások, pénzügyi mutatók kategóriái

Az arányelemzés a pénzügyi kimutatásokban szereplő különféle pénzügyi információk elemzésére vonatkozik. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolultan egy vállalkozás. Főleg külső elemzők használják a vállalkozás különböző aspektusainak meghatározására, mint például a jövedelmezőség, a likviditás és a fizetőképesség.

Arányanalízis

Az elemzők a jelenlegi és a korábbi pénzügyi kimutatásokra támaszkodva kapnak adatokat a vállalat pénzügyi teljesítményének értékeléséhez. Az adatokat arra használják fel, hogy megállapítsák, a vállalat pénzügyi állapota emelkedő vagy csökkenő tendenciát mutat-e, és összehasonlításokat vonnak le más versengő cégekkel.

Az arányelemzés felhasználása

1. Összehasonlítások

Az arányelemzés egyik felhasználási módja a vállalat pénzügyi teljesítményének összehasonlítása az iparág hasonló cégeivel, hogy megértsük a vállalat piaci helyzetét. Pénzügyi mutatók, például Ár / Nyereség megszerzése ismert versenytársaktól és összehasonlítása a vállalat arányaival segíthet a menedzsment számára a piaci hiányosságok felismerésében és versenyelőnyeinek vizsgálatában Versenyelőny A versenyelőny olyan tulajdonság, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy felülmúlja versenytársait. A versenyelőnyök lehetővé teszik a vállalat számára az erősségek és gyengeségek elérését. Ezután a vezetés felhasználhatja az információkat olyan döntések megfogalmazására, amelyek célja a vállalat piaci helyzetének javítása.

2. Trend vonal

A vállalatok az arányok alapján is megnézhetik, hogy van-e trend a pénzügyi teljesítményben. A letelepedett vállalatok sok beszámolási időszak alatt gyűjtenek adatokat a pénzügyi kimutatásokból. Az elért tendencia felhasználható a jövőbeni pénzügyi teljesítmény előrejelzésére, és meghatározhatja azokat a várható pénzügyi turbulenciákat is, amelyeket nem lehet előrejelezni arányok felhasználásával egyetlen jelentési időszakra.

3. Működési hatékonyság

A vállalat vezetése a pénzügyi arány elemzésével is meghatározhatja az eszközök és források kezelésének hatékonyságát. Az olyan eszközök, mint a gépjárművek, a földterület és az épületek nem hatékony felhasználása felesleges kiadásokat eredményez, amelyeket meg kell szüntetni. Pénzügyi mutatók Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek a vállalatról, és segíthetnek annak megállapításában, hogy a pénzügyi forrásokat túl vagy alul használják-e fel.

Arányelemzés - Pénzügyi mutatók kategóriái

Számos pénzügyi mutatót használnak az arányelemzéshez, és ezeket a következő kategóriákba sorolják:

1. Likviditási mutatók

A likviditási mutatók azt mérik, hogy a társaság képes-e eleget tenni adósságainak a forgóeszközök felhasználásával. Ha egy vállalat pénzügyi nehézségekkel küzd, és nem tudja kifizetni adósságait, eszközét készpénzre konvertálhatja, és a pénzből könnyebben rendezheti a függőben lévő adósságokat.

Néhány általános likviditási arány a gyors arány Gyorsráta A Gyorsráta, más néven savpróba, méri egy vállalkozás azon képességét, hogy rövid lejáratú kötelezettségeit olyan pénzeszközökkel könnyen átváltható eszközökkel fizesse ki, a készpénzráta és az aktuális arány . A likviditási arányokat a bankok, a hitelezők és a beszállítók használják annak megállapítására, hogy az ügyfél képes-e eleget tenni pénzügyi kötelezettségeinek az esedékességkor.

2. Szavatolótőke-arányok

A fizetőképességi mutatók a vállalat hosszú távú pénzügyi életképességét mérik. Ezek az arányok összehasonlítják a társaság adósságszintjét az eszközével, a saját tőkéjével vagy az éves eredményével.

Fontos fizetőképességi mutatók közé tartozik az adósság / tőke arány, az adósságráta, a kamatfedezeti arány és a tőke szorzója. A fizetőképességi mutatókat főleg a kormányok, a bankok, az alkalmazottak és az intézményi befektetők használják.

3. Nyereségességi mutatók

A jövedelmezőségi mutatók a vállalkozás nyereségszerzési képességét mérik a hozzájuk kapcsolódó kiadásokhoz viszonyítva. Az előző pénzügyi beszámolási időszakhoz képest magasabb jövedelmezőségi mutató rögzítése azt mutatja, hogy a vállalkozás pénzügyi javulást mutat. A jövedelmezőségi arány egy hasonló cég arányához is hasonlítható annak meghatározásához, hogy az üzlet mennyire nyereséges a versenytársaival szemben.

Néhány példa a fontos jövedelmezőségi mutatókra: a saját tőke megtérülési ráta, az eszközök megtérülése, haszonkulcs, bruttó fedezet és a befektetett tőke megtérülése Befektetett tőke megtérülése (ROCE) A befektetett tőke megtérülése (ROCE), a jövedelmezőségi ráta, mennyire hatékonyan méri egy vállalat a tőkéjét használja profitszerzésre. A tőke megtérülése.

4. Hatékonysági arányok

A hatékonysági mutatók azt mérik, hogy a vállalkozás mennyire használja fel eszközeit és forrásait az eladások generálásához és a profit megszerzéséhez. Kiszámítják a készlet felhasználását, a gépek hasznosítását, a kötelezettségek forgalmát, valamint a saját tőke felhasználását. Ezek az arányok azért fontosak, mert ha javulnak a hatékonysági mutatók, az üzletág több bevételt és nyereséget termel.

Néhány fontos hatékonysági mutató tartalmazza az eszközforgalom arányát Eszközforgalom aránya Az eszközforgalmi mutató, más néven a teljes eszközforgalom aránya, azt a hatékonyságot méri, amellyel a vállalat eszközeit felhasználja eladások előállításához. A magas eszközforgalmi aránnyal rendelkező vállalat hatékonyabban működik, mint az alacsonyabb arányú versenytársaké. , készletforgalom, kötelezettségek forgalma, forgótőke-forgalom, állóeszköz-forgalom és követelések forgalmi hányadosa.

5. Lefedettségi arányok

A fedezeti arányok azt mérik, hogy egy vállalkozás képes-e teljesíteni adósságait és egyéb kötelezettségeit. Az elemzők több beszámolási időszak fedezeti hányadosa alapján rajzolhatnak olyan trendet, amely előre jelzi a vállalat pénzügyi helyzetét a jövőben. A magasabb fedezeti arány azt jelenti, hogy egy vállalkozás könnyebben tudja kiszolgálni adósságait és a kapcsolódó kötelezettségeit.

A legfontosabb fedezeti arányok tartalmazzák az adósságfedezet adósságszolgálati fedezeti arányát Az adósságszolgálati fedezeti ráta (DSCR) azt méri, hogy egy vállalat képes-e működési bevételeit felhasználni valamennyi adósságfizetési kötelezettségének visszafizetésére, beleértve a tőke és a kamat rövid és hosszú távú visszafizetését lejáratú adósság. arány, kamatfedezet, fix díjfedezet és EBIDTA fedezet.

6. Piaci kilátások

A piaci kilátások segítenek a befektetőknek megjósolni, hogy mennyit fognak keresni az adott befektetésekből. A nyereség lehet magasabb részvényérték vagy jövőbeni osztalék formájában. A befektetők az aktuális nyereséget és osztalékot felhasználhatják a várható jövőbeni részvényárfolyam és az esetlegesen keresni kívánt osztalékok meghatározására.

A legfontosabb piaci kilátási arányok tartalmazzák az osztalékhozamot, az egy részvényre jutó eredményt, az ár / nyereség arányt. Ár-nyereség arány Az ár-nyereség aránya (P / E Ratio) a vállalat részvényárfolyamának és az egy részvényre jutó nyereség kapcsolata. A befektetők jobban megérzik a vállalat értékét. A P / E megmutatja a piac elvárásait, és ez az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy a jövőbeni) jövedelem egységére kell fizetnie, és az osztalékkifizetési arány.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Current Ratio Formula Current Ratio Formula A jelenlegi Ratio képlet = Forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek. A jelenlegi mutató, más néven forgótőke-mutató, egy vállalkozás képességét méri egy éven belül esedékes rövid távú kötelezettségeinek teljesítésére. Az arány figyelembe veszi az összes forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek súlyát. A vállalat pénzügyi helyzetét jelzi
  • Pénzügyi elemzési mutatók Szószedet Pénzügyi elemzési mutatók Szószedet Fogalommeghatározások és definíciók a közös pénzügyi elemzési arányokhoz. Fontos, hogy megértsük ezeket a fontos kifejezéseket.
  • Az arányelemzés korlátai Az arányelemzés korlátai Az arányelemzés a pénzügyi elemzés technikája, amely összehasonlítja a pénzügyi kimutatások adatait a történelemmel vagy a versenytársakkal. Arányokra összpontosít, amelyek tükrözik a vállalkozás jövedelmezőségét, hatékonyságát, finanszírozási tőkeáttételét és egyéb fontos információkat. Az arányelemzés korlátai

Legutóbbi hozzászólások