YoY - Évről-évre elemzés - Definíció, magyarázat és példák

YoY jelentése Y fül o ver Yés egyfajta pénzügyi elemzés A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. ez hasznos az idősorok adatainak összehasonlításakor. Az elemzők a YoY elemzéssel képesek következtetni bizonyos üzleti szempontok mennyiségi vagy minőségi változásaira. A pénzügyekben a befektetők általában összehasonlítják a pénzügyi eszközök teljesítményét évről-évre alapozva annak felmérése érdekében, hogy egy eszköz teljesít-e vagy sem. Ez az elemzés a növekedési minták és trendek elemzésekor is nagyon hasznos.

A gazdasági elemzők gyakran használják ezt a megközelítést az országok és azok általános gazdasági helyzetének elemzésénél is. Például a YoY megközelítés szerint a japán GDP 2% -kal nőtt 2016-ban 2015-höz képest, míg az elemzők korábban csak 1,8% -os növekedést prognosztizáltak

YOY elemzés

YoY és szezonalitás

A YoY megközelítés hasznos lehet a havi bevételnövekedés elemzésében is, különösen akkor, ha a bevételi források ciklikusak. Ez lehetővé teszi a bevételek almáról almára történő összehasonlítását ahelyett, hogy havonta összehasonlítaná a bevételeket, ahol nagy szezonális változások lehetnek.

Például a viszonylag szezonális csokoládéiparban hasznosabb lenne összehasonlítani a 2016. december és 2017. december közötti árbevétel-növekedést (ahol a téli értékesítés miatt magasak az eladások), szemben a 2016. március és 2016. február közötti összehasonlítással, ahol az ünnepi értékesítés lassulni kezdett. Ha összehasonlítjuk az év hónapjait az évről évre, az összehasonlítás relevánsabbá válik, mint két egymást követő hónap, amelyet a különböző szezonalitás vagy egyéb tényezők befolyásolnak.

Közös YoY pénzügyi mutatók

Az alábbiakban felsoroljuk a leggyakrabban használt pénzügyi mutatókat az éves összehasonlításhoz:

  • Értékesítési bevételek Értékesítési bevételek Az árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatásnyújtásból kap. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. - mennyivel nőttek vagy csökkentek az eladások évről évre
  • Az eladott áruk költsége (COGS) - mennyire volt képes a vállalat kezelni a bruttó árrést
  • Az általános és adminisztratív S&A értékesítése Az általános és adminisztratív költségeket magában foglalja a vállalat által az adott időszakban felmerült összes nem termelési költség. Ide tartoznak az olyan kiadások, mint a bérleti díj, a reklám, a marketing, a könyvelés, a perek, az utazás, az étkezés, a vezetői fizetések, a bónuszok és egyebek. Esetenként tartalmazhatja az amortizációs költségeket is (SG&A) - mennyire sikerült a vezetőknek vállalati irodai kiadásaikat kezelniük
  • Kamatadó előtti eredmény Értékcsökkenés és amortizáció EBITDA EBITDA vagy Eredmény kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtt a társaság nyeresége, mielőtt ezen nettó levonásokat végrehajtanák. Az EBITDA a vállalkozás működési döntéseire összpontosít, mert a tőkeszerkezet hatása előtt megvizsgálja az üzleti vállalkozás jövedelmezőségét az alapműveletekből. Képlet, példák (EBITDA) - az üzemi eredmény mértéke és a pénzáramlás helyettesítője
  • Nettó jövedelem Nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. - az üzlet időbeli összehasonlítása
  • Részvényenkénti nyereség Részvényre jutó eredmény képlet (EPS) Az EPS egy pénzügyi arány, amely elosztja a közös részvényesek rendelkezésére álló nettó jövedelmet egy adott időszak átlagos forgalomban lévő részvényeivel. Az EPS képlet azt jelzi, hogy a társaság képes nettó nyereséget termelni a közös részvényesek számára. (EPS) - részvényenkénti alapon vizsgálva az alsó sort

Közös YoY gazdasági mutatók

Az alábbiakban felsoroljuk a leggyakrabban használt mutatókat az éves összehasonlításhoz:

  • Infláció - mi az infláció tendenciája
  • Munkanélküliségi ráta ciklikus munkanélküliség A ciklikus munkanélküliség a munkanélküliség egy olyan típusa, ahol a munkaerő csökken az üzleti ciklusok vagy a gazdaság ingadozása, például recesszió (gazdasági hanyatlás időszakai) következtében. Amikor a gazdaság a csúcson van, vagy folyamatosan növekszik, a ciklikus munkanélküliség aránya alacsony - mi a munkaerő részvételi arányának alakulása
  • GDP GDP képlet A GDP formula a fogyasztásból, az állami kiadásokból, a beruházásokból és a nettó exportból áll. Ebben az útmutatóban szakaszokra bontjuk a GDP-képletet. A bruttó hazai termék (GDP) az adott országban meghatározott időtartam alatt előállított összes végső gazdasági termék és szolgáltatás pénznemben kifejezett értéke. - mennyi bruttó hazai terméket termel egy ország
  • Kamatlábak - emelkedő vagy csökkenő kamatkörnyezetben vagyunk-e

A YoY elemzés alternatívái

A YoY elemzés alternatívájaként az elemző más idősoros adatokat is meg akar nézni, például:

  • Hónapról hónapra
  • Negyed-negyed felett
  • Évről napra
  • Összetett növekedési ütemek

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Példa YoY elemzésre

Itt van egy részletes példa a YoY elemzésére. Ez a példa egy pénzügyi modellezésből származik. Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzéséhez. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. gyakorlat, amelyben egy elemző összehasonlítja a 2018. harmadik negyedévben eladott egységek számát a 2017. harmadik negyedévben eladott egységek számával.

Évről évre elemző sablon képernyőképe

Bontjuk le lépésről lépésre a YoY elemzést.

2018 harmadik negyedévében 506 darabot, 2017 harmadik negyedévében pedig 327 darabot adtak el. A kettő összehasonlításához vegyen 506-ot, és osszuk el 327-gyel, majd vonjunk le egyet. Az eredmény azt mutatja, hogy az eladott egységek 55% -kal nőttek az előző év azonos időszakához viszonyítva, 2018 és III. Negyedév között.

További források

Reméljük, hogy ez hasznos útmutató volt annak megértéséhez, hogy mi a YoY (évről évre) elemzés, és miért végezik az elemzők. A vállalati pénzügyi tudásbázis kiépítésének folytatásához a következő pénzügyi forrásokat javasoljuk:

  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Haladó Excel-képletek A haladó Excel-képletek ismeretei Ezek a fejlett Excel-képletek kritikus fontosságúak az ismeretekhez, és a pénzügyi elemzési ismereteiket egy újabb szintre emelik. Speciális Excel-funkciók, amelyeket ismernie kell. Tanulja meg a 10 legjobb Excel-képletet, amelyet minden világszínvonalú pénzügyi elemző rendszeresen használ. Ezek a készségek javítják a táblázatos munkát bármilyen karrierben
  • Interaktív karriertérkép
  • Hogyan lehet nagyszerű pénzügyi elemző Az elemző Trifecta® útmutató A végső útmutató arról, hogyan lehet világszínvonalú pénzügyi elemző. Világszínvonalú pénzügyi elemző szeretne lenni? Az iparág vezető bevált gyakorlatait kívánja követni és kiemelkedni a tömegből? A The Analyst Trifecta® elnevezésű folyamatunk elemzésből, prezentációból és puha készségekből áll

Legutóbbi hozzászólások