A variációs együttható (relatív szórás) az adatpontok szóródásának az átlag körüli statisztikai mérőszáma. A metrikát általában arra használják, hogy összehasonlítsák az adatszórást a különféle adatsorok között. A szórástól eltérően A szórás Statisztikai szempontból az adatsor szórása a megfigyelések értékei közötti eltérések nagyságának mértéke, amelyet mindig az adatok átlagának, a a variáció viszonylag egyszerű és gyors eszközt nyújt a különböző adatsorok összehasonlításához.
A pénzügyekben a variációs együttható fontos a beruházás kiválasztásában. Pénzügyi szempontból a pénzügyi mutató a kockázat / hozam kockázat és kockázat megtérülést tükrözi. A befektetés során a kockázat és a hozam szorosan összefügg. A megnövekedett potenciális befektetési megtérülés általában együtt jár a megnövekedett kockázattal. Különböző típusú kockázatok magukban foglalják a projekt-specifikus kockázatot, az ágazatspecifikus kockázatot, a verseny-, a nemzetközi és a piaci kockázatot. arány, ahol a volatilitás megmutatja a befektetés kockázatát, az átlag pedig a befektetés jutalmát.
A különböző értékpapírok variációs együtthatójának meghatározásával az állami értékpapírok Az állami értékpapírok vagy forgalomképes értékpapírok olyan befektetések, amelyek nyíltan vagy könnyen kereskednek a piacon. Az értékpapírok vagy részvény vagy adósság alapúak. , a befektető azonosítja az egyes értékpapírok kockázat / haszon arányát, és kidolgozza a befektetési döntést. Általában a befektető alacsonyabb (variációs) együtthatóval rendelkező értékpapírt keres, mert ez biztosítja a legoptimálisabb kockázat / hozam arányt alacsony volatilitással, de magas hozammal. Az alacsony együttható azonban nem kedvező, ha az átlagos várható hozam nulla alatt van.
A variációs együttható képlete
Matematikailag a variációs együttható standard képletét a következőképpen fejezzük ki:
Hol:
- σ - a szórás
- μ - az átlag
A pénzügyekkel összefüggésben a Finance Finance pénzügyi cikkei önálló tanulmányi útmutatókként készülnek a fontos pénzügyi fogalmak online elsajátításához a saját tempójában. Böngésszen több száz cikkben! , a következő képletet írhatjuk újra:
Példa a variációs együtthatóra
Fred új befektetést akar találni portfóliójához. Biztonságos befektetést keres, amely stabil hozamot biztosít. A következő befektetési lehetőségeket vizsgálja:
- Készletek: Frednek felajánlották az ABC Corp. részvényeit. Ez egy kiforrott vállalat, erős működési és pénzügyi teljesítménnyel. A részvény volatilitása 10%, a várható hozam 14%.
- ETF-ek: Egy másik lehetőség a tőzsdén kereskedett alap (ETF) tőzsdén kereskedett alap (ETF). A tőzsdén kereskedett alap (ETF) egy népszerű befektetési eszköz, ahol a portfóliók rugalmasabbak és diverzifikáltabbak lehetnek az összes rendelkezésre álló eszközosztály széles skáláján. Tudjon meg többet az ETF-ekről, ha elolvassa ezt az útmutatót. amely nyomon követi az S&P 500 index teljesítményét. Az ETF várhatóan 13% -os hozamot kínál 7% -os volatilitással.
- Kötvények: A kiváló hitelminősítésű kötvények várhatóan 3% -os hozamot kínálnak 2% -os volatilitással.
A legmegfelelőbb befektetési lehetőség kiválasztása érdekében Fred úgy döntött, hogy kiszámítja az egyes opciók variációs együtthatóját. A fenti képlet segítségével a következő eredményeket kapta:
A fenti számítások alapján Fred befektetni akar az ETF-be, mert az a legalacsonyabb (variációs) együtthatót kínálja, a legoptimálisabb kockázat / haszon arány mellett.
Kapcsolódó olvasmányok
A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:
- Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.
- Index alapok Index alapok Index alapok befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF), amelyek célja a piaci index teljesítményének nyomon követése. A jelenleg rendelkezésre álló indexalapok különböző piaci indexeket követnek, beleértve az S&P 500, a Russell 2000 és az FTSE 100 mutatókat.
- Portfóliókezelő Portfoliókezelő A portfóliókezelők hatlépcsős portfóliókezelési folyamat segítségével kezelik a befektetési portfóliókat. Tudja meg pontosan, mit csinál a portfóliókezelő ebben az útmutatóban. A portfóliókezelők olyan szakemberek, akik befektetési portfóliókat kezelnek, azzal a céllal, hogy elérjék ügyfeleik befektetési céljait.
- Rendszerkockázat Rendszerkockázat A rendszerkockázat meghatározható egy vállalat, ipar, pénzügyi intézmény vagy egy teljes gazdaság összeomlásához vagy kudarcához kapcsolódó kockázatként. A pénzügyi rendszer súlyos kudarcának a kockázata, amikor válság következik be, amikor a tőkeszolgáltatók elveszítik a bizalmat a tőkefelhasználók iránt.
