Piaci index - áttekintés, funkciók és példák

A piaci index az értékpapírok portfóliójára vonatkozik, amelyek a tőzsde egy bizonyos részét képviselik. A tőzsde a tőzsdén vagy tőzsdén kívül kereskedő részvények kibocsátására, vételére és eladására létező nyilvános piacokra utal. A részvények, más néven részvények, a társaság részleges tulajdonjogát képviselik. Azok az értékpapírok, amelyek egy adott index részét képezik, gyakran rendelkeznek bizonyos jellemzőkkel.

Piaci index

Összegzés

  • A piaci index olyan értékpapír-portfólióra utal, amely a tőzsde egy bizonyos részét képviseli.
  • Ez egy hipotetikus portfólió, amelynek értékét az alapul szolgáló értékpapírok értékéből nyeri.
  • Az Egyesült Államokban a legnépszerűbb indexek az S&P 500, a Nasdaq Composite és a Dow Jones.

Mi az Index módszertana?

Az indexmódszertan egy hipotetikus portfólió, amelynek értékét az alapul szolgáló értékpapírok értékéből származtatja. Az indexek különböző módszereket használhatnak ennek az értéknek a meghatározására. Ez azt jelenti, hogy az egyes értékpapírok egyéni értékét az index teljes értékén úgy korrigálják, hogy súlyokat rendelnek az egyes értékpapírokhoz. A súlyok a piaci kapitalizáción alapulhatnak. A piaci kapitalizáció A piaci kapitalizáció (Market Cap) a vállalat forgalomban lévő részvényeinek legfrissebb piaci értéke. A Market Cap megegyezik a mindenkori részvényárfolyam szorzatával a forgalomban lévő részvények számával. A befektető közösség gyakran a piaci kapitalizációs értéket használja a vállalatok rangsorolásához, a bevételhez, a változó kamatozású árakhoz vagy a valós piaci árakhoz.

Minden index más módszertant használ az értékének meghatározásához, és ez az index szolgáltatójától függ. Például a Bloomberg Barclays indexeket szolgáltat az amerikai kötvénypiacon. Az amerikai tőzsdén a legnépszerűbb indexek az S&P 500, a Nasdaq Composite és a Dow Jones.

A fent említett három index az Egyesült Államok legnagyobb vállalatok részvényeinek értékeit tartalmazza. Az árak szerint súlyozott indexek általában nagyobb valószínűséggel gyakorolnak jelentős hatást, a legmagasabb piaci árak változásának következtében.

Másrészt a piaci kapitalizációval súlyozott indexet befolyásolják a legnagyobb részvény változásai. A hatás mértéke a súlyok hozzárendelése során figyelembe vett különböző jellemzőktől függ.

Milyen funkciókat látnak el a piaci indexek?

A piaci indexek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy felismerjék a tőzsde általános ármozgásait. Sok szempontból működőképesnek bizonyul.

1. Referenciaértékek

Mivel a befektetők nem fektethetnek be közvetlenül egy indexbe, az ármozgásokat az egyes értékpapírok ármozgásának tág mércéjeként kell használniuk. A befektetési alapok kezelői indexeket használnak viszonyítási alapként, miközben teljesítmény-összehasonlításokat végeznek és befektetésekkel kapcsolatos döntéseket hoznak. Hasonlóképpen, a befektetési alapok indexet is használhatnak viszonyítási alapként.

Az intézményi alapok kezelői számára a referenciaértékek az alap egyéni teljesítményének proxyjaként működnek. Ezeket használják az alapkezelőknek fizetett jutalék meghatározására is.

2. Diverzifikáció

Azok a befektetők, akik diverzifikált portfólióval rendelkeznek, általában az index-befektetést részesítik előnyben a különálló részvények helyett. Dönthetnek úgy is, hogy diverzifikálják több indexnek való kitettségüket. Az index-befektetés ugyanis lehetővé teszi számukra a hozamuk optimalizálását, miközben minimális kockázatnak vannak kitéve.

Például az amerikai részvények és kötvények kiegyensúlyozott portfóliójának kiépítése érdekében a befektető pénzeszközeinek 50% -át az Egyesült Államok összesített ETF kötvényindexébe, pénzeszközeinek többi részét pedig egy S&P 500 ETF SPDR S&P 500 ETF-be fektetheti be. Poor Depositary Receipts (SPDR) Az S&P 500 ETF egy tőzsdén kereskedett alap, amely az S&P 500 tőzsdeindexet követi. Az SPDR S&P 500 ETF az.

3. Szegmens alapú befektetés

A piaci indexek használata szintén gyakori módszer a befektetésekre a magas növekedési potenciállal rendelkező feltörekvő ágazatokban. Az ágazatokat földrajzi alapon is fel lehet osztani. Például az FTSE 100 követi a feltörekvő piacokat és az Egyesült Királyságban jegyzett részvényeket.

Egyes indexek szűk és célzott piaci fókuszt hoznak létre bizonyos meghatározott jellemzők miatt. A fix kamatozású értékpapírok esetében az index meghatározhatja a lejáratot.

Piaci indexek a valós világban

Példák a világszerte vezető indexekre:

  1. S&P 500 - Az USA első 500 részvénye
  2. Dow Jones ipari átlag - Az első 30 részvény az Egyesült Államokban
  3. Nasdaq Composite NASDAQ Composite A NASDAQ Composite a NASDAQ tőzsdén jegyzett több mint 3000 törzsrészvény indexe. Az index az egyik legjobban követett index a - A NASDAQ tőzsdén jegyzett összes értékpapíron
  4. S&P 100 - Az első 100 részvény az USA-ban
  5. Russell 1000 - Az USA 100 legmagasabb rangú részvénye
  6. S&P 400 - Az USA 400 legmagasabb részvénye
  7. Russell Mid-Cap - A legkisebb 800 vállalat a Russell 1000 része
  8. FTSE 250 - Az FTSE-ben felsorolt ​​101. – 350. Legnagyobb részvény
  9. NIFTY 50 - Az indiai NSE első 50 részvénye

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA), más néven "Dow Jones" vagy egyszerűen "Dow", az egyik legnépszerűbb és legelterjedtebb. tőzsdei indexek
  • A Standard & Poor's S&P - a Standard and Poor's a Standard and Poor's (S&P) piacvezető a pénzügyi piac elemzésében, különösen a benchmark és a befektethető szolgáltatások terén.
  • FTSE indexek FTSE indexek Az FTSE indexek számos nagy brit tőzsdeindexre utalnak. Az indexek a piaci elemzőknek és a befektetőknek mérőszámot adnak a teljes részvénypiac nyomon követésére. Pontosabban, az FTSE (Financial Times Stock Exchange) indexek a Londoni Értéktőzsdén (LSE) forgalmazott részvényeket képviselik. Ezek tükrözik az Egyesült Királyság részvényeinek teljesítményét
  • Tőkésítéssel súlyozott index Tőkésítéssel súlyozott index A tőkésítéssel súlyozott index (cap-weighted index, CWI) egy olyan részvénypiaci index-típus, amelyben az index egyes komponenseit súlyozzák az összes piaci kapitalizációhoz viszonyítva. Egy kapitalizációval súlyozott indexben a nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok nagyobb hatást gyakorolnak az index értékére.

Legutóbbi hozzászólások