A befektetés megtérülése (ROI) egy pénzügyi mutató Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek egy olyan társaságról, amelyet a befektető által a befektetési költséghez viszonyítva kapott előny kiszámításához használnak. Leggyakrabban nettó jövedelemként mérik. A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. osztva az eredeti tőkeköltséggel Tőkekiadások A tőkekiadások olyan alapokra vonatkoznak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy fenntartásához használ fel a vállalat hatékonyságának vagy kapacitásának javítása érdekében.A hosszú lejáratú eszközök általában fizikai jellegűek, és hasznos élettartama több mint egy könyvelési időszak. beruházás. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb a megszerzett haszon. Ez az útmutató lebontja a ROI képletet, több példát vázol fel annak kiszámítására, és megad egy ROI formula befektetési kalkulátort a letöltéshez.
További információkért indítsa el a Finance ingyenes pénzügyi tanfolyamait!
ROI képlet
A ROI képletnek több változata létezik. A két leggyakrabban használt alább látható:
ROI = nettó jövedelem / befektetési költség
vagy
ROI = befektetési nyereség / befektetési alap
A ROI képlet első változata (a nettó jövedelem elosztva a befektetés költségével) a leggyakrabban használt arány.
A megtérülés képletének legegyszerűbb módja az, ha valamilyen típusú „hasznot” veszünk, és elosztjuk a „költséggel”. Amikor valaki azt mondja, hogy valaminek jó vagy rossz megtérülése van, fontos megkérni, hogy tisztázza, pontosan hogyan méri.
Példa a ROI képlet kiszámítására
Egy befektető megvásárolja az A ingatlant, amelynek értéke 500 000 dollár. Két évvel később a befektető 1 000 000 dollárért eladja az ingatlant.
Ebben az esetben a befektetési nyereség képletét használjuk.
ROI = (1 000 000 - 500 000) / (500 000) = 1 vagy 100%
Ha többet szeretne megtudni, nézze meg a Finance ingyenes pénzügyi tanfolyamait!
A ROI formula kiszámítása
A megtérülés számítása egyszerű és segít a befektetőnek eldönteni, hogy él-e vagy elhagy egy befektetési lehetőséget. A számítás arra is utalhat, hogy egy befektetés hogyan teljesített a mai napig. Ha egy befektetés megtérülése pozitív vagy negatív, akkor ez fontos jelzés lehet a befektető számára a befektetésük értékéről.
A befektető megtérülési képletének felhasználásával a befektető el tudja különíteni a gyengén teljesítő és a nagy teljesítményű befektetéseket. Ezzel a megközelítéssel a befektetők és a portfóliókezelők megkísérelhetik optimalizálni befektetéseiket.
A ROI Formula előnyei
A befektetési megtérülés arányának számos előnye van, amelyet minden elemzőnek tudnia kell.
# 1 Egyszerű és könnyen kiszámítható
A befektetési megtérülés mutatót gyakran használják, mert ezt olyan könnyű kiszámítani. Csak két szám szükséges - az előny és a költség. Mivel a „visszatérés” különböző embereket mást jelenthet, a ROI képlet könnyen használható, mivel nincs szigorú meghatározása a „visszatérésnek”.
# 2 egyetemesen megértett
A befektetés megtérülése általánosan elfogadott fogalom, így szinte garantált, hogy ha a mutatót használja beszélgetés során, akkor az emberek tudni fogják, miről beszél.
A ROI képlet korlátai
Bár az arány gyakran nagyon hasznos, a megtérülési képletnek vannak olyan korlátai is, amelyeket fontos tudni. Az alábbiakban két fontos szempontot érdemes megjegyezni.
# 1 A ROI formula figyelmen kívül hagyja az idő tényezőjét
A magasabb megtérülés nem mindig jelent jobb befektetési lehetőséget. Például két beruházás megtérülése azonos, 50%. Az első beruházás azonban három év alatt fejeződik be, míg a második beruházásnak öt évre van szüksége ugyanolyan hozam eléréséhez. Mindkét befektetés ugyanazon megtérülése elhomályosította a nagyobb képet, de az időfaktor hozzáadásakor a befektető könnyedén meglátja a jobb lehetőséget.
A befektetőnek két instrumentumot kell összehasonlítania ugyanabban az időszakban és ugyanazon körülmények között.
# 2 A ROI képlet érzékeny a manipulációra
A ROI számítása két ember között különbözik attól függően, hogy milyen ROI képletet használnak a számításhoz. A marketing menedzser használhatja a példa szakaszban ismertetett ingatlanszámítást anélkül, hogy elszámolná a további költségeket, mint például a fenntartási költségek, az ingatlanadók, az eladási díjak, a bélyegilletékek és a jogi költségek.
A befektetőnek meg kell vizsgálnia a valódi megtérülést (ROI), amely figyelembe veszi az összes lehetséges költséget, amikor az egyes befektetések értéke nő.
További információkért indítson ingyenes pénzügyi tanfolyamokat!
Évesített ROI képlet
Amint fentebb említettük, a hagyományos befektetési megtérülési mutató egyik hátránya, hogy nem veszi figyelembe az időszakokat. Például a 25% -os megtérülés 5 év alatt megegyezik az 5 napos 25% -os megtérüléssel. De nyilvánvaló, hogy a 25% -os megtérülés 5 nap alatt sokkal jobb, mint 5 év!
Ennek a problémának a kiküszöbölésére kiszámíthatjuk az évesített ROI képletet.
ROI képlet:
= [(Befejező érték / kezdő érték) ^ (1 / évek száma)] - 1
Hol:
évek száma = (Befejezés dátuma - Kezdő dátum) / 365
Például egy befektető 2017. január 1-jén vásárol részvényt 12,50 dollárért, és 2017. augusztus 24-én 15,20 dollárért adja el. Mi a rendszeres és évesített megtérülés?
Rendszeres = (15,20 - 12,50 USD) / 12,50 USD = 21,6%
Évesített = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / ((augusztus 24. - január 1.) / 365))] -1 = 35,5%
ROI Formula Calculator az Excelben
Töltse le a Finance ingyenes ROI képlet kalkulátorát Befektetés megtérülés Excel kalkulátor Ez a befektetés megtérülés Excel kalkulátor segít a beruházások megtérülésének kiszámításában a különböző forgatókönyvek esetében. A befektetés megtérülése az egyik legfontosabb jövedelmezőségi mutató a vállalatok teljesítményének értékeléséhez. Itt van egy részlet a sablonból. Ezzel a számológéppel könnyedén kiszámíthatja a megtérülést, amikor az Excel programban elvégzi saját elemzését. A számológép a fent ismertetett példákat használja, és úgy van kialakítva, hogy könnyedén beírhassa saját számait, és megnézze, mi a kimenet a különböző forgatókönyvek alatt.
A számológép négy különböző ROI-képlet-metódust tartalmaz: nettó jövedelmet, tőkenyereséget, teljes hozamot és évesített hozamot.
A négy megközelítés közötti különbség elsajátításának legjobb módja az, ha különböző számokat és forgatókönyveket ad meg, és megnézi, mi történik az eredményekkel.
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
Videó magyarázat a befektetés megtérüléséről / ROI képletről
Az alábbiakban videomagyarázatot adunk arról, hogy mi a befektetés megtérülése, hogyan kell kiszámítani és miért számít. Pár perc alatt sokat megtudhat!
A ROI Formula alternatívái
Számos alternatíva létezik a nagyon általános befektetési megtérülési aránynak.
A megtérülés legrészletesebb mértéke a belső megtérülési ráta (IRR) néven ismert. Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni. Ez a befektetés időtartama alatt kapott összes pénzforgalom mértéke, kifejezve éves növekedési ütemben (%). Ez a mutató figyelembe veszi a pénzáramlások időzítését, amely az olyan kifinomult iparágak előnyben részesített megtérülési mutatója, mint a magántőke és a kockázati tőke Magántőke vs kockázati tőke, Angyal / Magvető befektetők a magántőke vs kockázati tőke vs angyal és alap befektetők összehasonlítása a kockázat, az üzleti szakasz, a befektetés nagysága és típusa, mutatók, menedzsment.Ez az útmutató részletes összehasonlítást nyújt a magántőke és a kockázati tőke, valamint az angyal és az alap befektetők között. Könnyű összekeverni a befektetők három osztályát.
A ROI egyéb alternatívái: a saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével. és az eszközök megtérülése (ROA) Az eszközök megtérülése és ROA képlete ROA képlete. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy egy vállalat mennyire teljesít jól, ha összehasonlítja a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével. .Ez a két arány nem veszi figyelembe a cash flow-k időzítését, és csak éves megtérülési rátát képvisel (szemben az életen át tartó megtérülési rátával, mint az IRR). Ezek azonban specifikusabbak, mint a befektetés általános megtérülése, mivel a nevező egyértelműbb. A részvényeknek és az eszközöknek sajátos jelentése van, míg a „befektetés” különböző dolgokat jelenthet.
További információ a visszatérési árakról
Köszönjük, hogy elolvasta ezt a Pénzügyi útmutatót a befektetés megtérülésének kiszámításához. A Finance a pénzügyi modellezési elemző FMVA® Certification hivatalos globális szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. A továbbtanulás és a karrier előrehaladása érdekében a megtérülési rátára vonatkozó további pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- A saját tőke megtérülése (ROE) A saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%) . A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével.
- Eszközök megtérülése (ROA) Eszközök megtérülése és ROA Formula ROA Formula. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól, összehasonlítva a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével.
- Belső megtérülési ráta (IRR) Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.
- DCF-modellezés A DCF-modell ingyenes képzési útmutatója A DCF-modell egy speciális típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad felhasználású szabad cash flow-járól
