A készpénz konverziós ciklus (CCC) egy olyan mutató, amely megmutatja, hogy mennyi időbe telik a vállalatnak a befektetéseinek a készletre történő átalakítása. és késztermékek, amelyeket egy vállalat felhalmozott. Ezt gyakran az összes forgóeszköz közül a leginkább illikvidnek tartják - így a gyors arányszámítás során kizárják a számlálóból. készpénzre. Az átszámítási ciklus képlete azt az időtartamot méri, napokban, amire a vállalatnak az erőforrás-inputokat készpénzre kell fordítania. Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzés alapjainak tanfolyamáról.
Készpénz-átváltási ciklus képlete
A készpénz-átváltási ciklus képlete a következő:
Készpénz konverziós ciklus = DIO + DSO - DPO
Hol:
- A DIO a Days Inventory Outstanding rövidítést jelenti
- A DSO a Days Sales Outstanding rövidítést jelenti
- Az adatvédelmi biztos a kifizethetetlen napok rövidítése
Mi a kiemelkedő napok készlete (DIO)?
Napi készletek kimagasló (DIO) Napok kimagasló kiemelkedő napos készletek (DIO) azoknak az átlagos napoknak a száma, amelyek alatt egy vállalat tartja készletét, mielőtt eladná. A kimagasló napok számítása megmutatja, hogy egy vállalat milyen gyorsan tudja készpénzzé alakítani a készletet. Ez egy likviditási mutató, valamint a vállalat működési és pénzügyi hatékonyságának mutatója. a napok száma, átlagosan egy cégnek kell a készletét értékesítéssé alakítani. Lényegében a DIO azon napok átlagos száma, amelyek alatt a vállalat készletét tartja, mielőtt eladná azt. A fennálló napi készlet képlete a következő:
Például az A vállalat 1000 dollár kezdő készletet és 3000 dollár végleges készletet jelentett a 2018-ban véget ért pénzügyi évben 40 000 dolláros eladott árukkal. Az A vállalat DIO-ja a következő lenne:
Ezért ennek a vállalatnak hozzávetőlegesen 18 napba telik, hogy készletét értékesítéssé alakítsa.
Napi értékesítés (DSO)
Napi értékesítés (DSO) Napi értékesítés kiemelkedő napi értékesítés (DSO) azt az átlagos napszámot jelenti, amely alatt a hitelértékesítések készpénzre válnak, vagy mennyi időbe telik a vállalatnak a követelései összegyűjtése. A DSO kiszámítható úgy, hogy egy bizonyos időkereten belül az összes követelést elosztjuk a teljes nettó hitelértékesítéssel. a napok száma, átlagosan egy vállalatnak kell követelései összegyűjtése. Ezért a DSO méri az átlagos napok számát, amíg egy vállalat eladást követően beszedést fizet. A ki nem fizetett napok képlete a következő:
Például az A vállalat 4000 dolláros kezdő követeléseket és 6000 dolláros végső követeléseket számolt be a 2018-ban véget ért pénzügyi évről, 120 000 dolláros hitelértékesítéssel. Az A vállalat DSO-ja a következő lenne:
Ezért ennek a vállalatnak hozzávetőlegesen 15 napra van szüksége egy tipikus számla begyűjtéséhez.
Mi a fizetendő nap (DPO)?
Kintlévő napok (DPO) Kifizetendő napok Kintlévő napok Kifizetetlen napok (DPO) arra az átlagos napra vonatkoznak, amelyre a vállalatnak szüksége van a tartozás visszafizetésére. Ezért a fizetendő napok fennálló mértéke azt mutatja meg, hogy egy vállalat mennyire tudja kezelni a tartozásait. A 20 fős adatvédelmi tisztviselő azt jelenti, hogy egy vállalatnak átlagosan 20 napra van szüksége, hogy visszafizesse beszállítóit. a napok száma, átlagosan egy vállalatnak kell a fizetendő kötelezettségek visszafizetése. Ezért az adatvédelmi tiszt az átlagos napszámot méri egy vállalat számára, hogy kifizesse számláit a kereskedelmi hitelezőktől, azaz a szállítóktól. A fennálló fizetendő napok képlete a következő:
Például az A vállalat 1000 dolláros kezdő és 2000 dolláros végszámlákat könyvelett el a 2018-ban véget ért pénzügyi évre 40 000 dolláros eladott áruk költségével. Az A vállalat DSO-ja a következő lenne:
Ezért ennek a cégnek hozzávetőlegesen 13 napba telik a számláinak kifizetése.
Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzés alapjainak tanfolyamáról.
Összeállítva: Készpénz konverziós ciklus
Emlékezzünk vissza, hogy a Cash Conversion Cycle képlet = DIO + DSO - DPO. Hogyan értelmezzük?
Három különálló részre bonthatjuk a pénzforgalmat: (1) DIO, (2) DSO és (3) DPO. Az első rész, a kimagasló napos készlet felhasználásával méri, hogy mennyi időbe telik a vállalatnak a készlet értékesítése. A második rész a ki nem fizetett napok felhasználásával méri meg az időtartamot, amelyre szükség van az ezen eladásokból származó készpénz beszedésére.
Az utolsó rész a hátralévő fizetendő napok felhasználásával méri azt az időt, amelyre a vállalatnak szüksége van, hogy kifizesse beszállítóit. Ezért a készpénz-átalakítási ciklus egy olyan ciklus, amikor a vállalat készletet vásárol, a készletet hitelre eladja, és a követeléseket összegyűjti, és készpénzre változtatja.
A fenti A vállalat DIO, DSO és DPO alkalmazásával azt tapasztaljuk, hogy készpénz konverziós ciklusunk az A vállalat esetében:
CCC = 18,25 + 15,20 - 13,69 = 19,76
Ezért az A vállalatnak körülbelül 20 napra van szükség ahhoz, hogy a készletekbe történő kezdeti készpénz-befektetését készpénzre változtassa.
A készpénz-átváltási ciklus értelmezése
A készpénz-átváltási ciklus képletének célja annak értékelése, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan kezeli forgótőkéjét. Mint más pénzforgalmi számításoknál, minél rövidebb a készpénz-átalakítási ciklus, annál jobb a vállalat a készletek értékesítésében és a készpénz visszaszerzésében az értékesítésből, miközben fizet a beszállítóknak.
A készpénzátalakítási ciklust össze kell hasonlítani az ugyanazon iparágban működő és trendszerűen működő vállalatokkal. Például egy vállalat átalakítási ciklusának mérése az előző évek ciklusaihoz segíthet annak felmérésében, hogy a működő tőkekezelés romlik vagy javul-e. Ezenkívül egy vállalat ciklusának összehasonlítása versenytársaival segíthet annak megállapításában, hogy a vállalat készpénzátalakítási ciklusa „normális-e” az iparági versenytársakhoz képest.
Kapcsolódó olvasmányok
A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:
- A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
- Összehasonlítható vállalati elemzés Összehasonlítható vállalati elemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére
- Útmutató a pénzügyi modellezéshez A pénzügyi modellezés irányelvei
- Értékesítési és beszedési ciklus Értékesítési és beszedési ciklus Az értékesítési és beszedési ciklus, más néven bevételi, követelések és nyugták (RRR) ciklus a tranzakciók különféle osztályaiból áll. A tranzakciók eladási és bevételi osztályai a tipikus naplóbejegyzések, amelyek megszámlálják a vevőköveteléseket és az eladási hiteleket, valamint a készpénzt és a vevőköveteléseket
