A befektetés megtérülése - Ismerje meg a megtérülés számítását és összehasonlítását

A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan teljesítménymérő, amelyet a befektetés megtérülésének értékelésére vagy a különböző befektetések relatív hatékonyságának összehasonlítására használnak. A ROI a befektetés megtérülését méri a beruházás költségéhez viszonyítva.

A megtérülés (ROI) képlete:

A befektetési megtérülés képlete

Ahol a „befektetésből származó nyereség” a befektetés eladásából származó nyereség összegére vagy a befektetés értékének növekedésére vonatkozik, függetlenül attól, hogy eladták-e vagy sem.

Befektetési megtérülés (ROI)

A befektetés megtérülésének lebontása

A befektetés megtérülése nagyon népszerű pénzügyi mutató annak köszönhető, hogy ez egy egyszerű képlet, amely felhasználható a jövedelmezőség felmérésére. ", az árbevételből. Ez a bruttó haszonkulcs kiszámítására szolgál, és ez a vállalat eredménykimutatásában szereplő kezdeti profit szám. A bruttó nyereséget az üzemi eredmény vagy a nettó eredmény előtt számítják ki. egy befektetés. A megtérülés könnyen kiszámítható, és mindenféle befektetéshez alkalmazható.

A befektetés megtérülése segíti a befektetőket abban, hogy meghatározzák, mely befektetési lehetőségek a legelőnyösebbek vagy vonzóbbak.

Vegyük például figyelembe az A és a B befektetéseket, mindegyik 100 dolláros költséggel. Ez a két befektetés kockázatmentes Kockázat és megtérülés A befektetés során a kockázat és a hozam szorosan összefügg. A megnövekedett potenciális befektetési megtérülés általában együtt jár a megnövekedett kockázattal. Különböző típusú kockázatok magukban foglalják a projekt-specifikus kockázatot, az ágazatspecifikus kockázatot, a verseny-, a nemzetközi és a piaci kockázatot. (a cash flow-k garantáltak), a cash flow-k pedig 500 dollár az A befektetés és 400 dollár a B beruházás esetében a következő évben.

A beruházás megtérülésének kiszámítása mind az A, mind a B befektetés esetében jelezné, hogy melyik befektetés a jobb. Ebben az esetben az A befektetés megtérülése (500–100 USD) / (100 USD) = 400%, a B befektetés megtérülése pedig (400–100 USD) / (100 USD) = 300%. Ebben a helyzetben az A beruházás lenne kedvezőbb befektetés.

A zűrzavar felszámolása: A befektetés megtérülése

1. Annak a ténynek köszönhetően, hogy a befektetés megtérülése százalékban (%), és nem dollárban van kifejezve, tisztázhatja a zavart, amely pusztán a dollárérték-megtérülés figyelembevételével állhat fenn.

Például az A befektető 200 dollárt tett az opciókba, a B befektető pedig 50 000 dollárt az új társasházakba. Ha csak ezt az információt adják meg, akkor feltételezheti, hogy a B befektető tartja a jobb befektetést.

Folytassuk azonban a példát azzal, hogy feltételezzük, hogy az A befektető 50 dolláros, a B befektető pedig 40 000 dolláros költséget ért el a megfelelő 200 és 50 000 dolláros nyereség elérése érdekében. Ezek a további tények azt mutatják, hogy a megtérülés dollárértékének nincs jelentősége a beruházás költségeinek figyelembevétele nélkül. Ebben a példában az A befektető megtérülése (200–50 USD) / (50 USD) = 300%, míg a B befektető megtérülése (50 000–40 000 USD) / (40 000 USD) = 25%. Ezért tulajdonképpen az A befektető tartja a jobb befektetést.

2. Az időhorizontot is figyelembe kell venni, ha két befektetés megtérülését szeretné összehasonlítani.

Tegyük fel például, hogy az A befektetés megtérülése 20% egy hároméves időtartam alatt, míg a B befektetés megtérülése 10% egy év alatt. Ha összehasonlítaná ezt a két befektetést, meg kell győződnie arról, hogy az időhorizont megegyezik-e. A többéves beruházást ugyanabba az időhorizontba kell igazítani, mint az egyéves beruházást. Az átlagos éves hozam eléréséhez kövesse az alábbi lépéseket.

Többéves megtérülés módosítása évesített képletté:

Többéves ROI képlet

Hol:

x = évesített hozam

T = Időhorizont

A hároméves időtartam alatt 20% -os megtérülésű A befektetés esetében az évesített hozam a következő:

x = évesített

T = 3 év

ezért (1 + x) 3 - 1 = 20%

Az x megoldása 6,2659% -os éves ROI-t eredményez. Ez kevesebb, mint a B befektetés 10% -os éves hozama.

Tegyük fel, hogy az évesített hozam helyes, tegyük fel, hogy egy befektetés kezdeti költsége 20 USD. 3 év után 20 USD x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = 24 USD

ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.

Gyakori hibák a megtérülés kiszámításában

A ROI bármilyen típusú befektetéshez felhasználható. A beruházások egyetlen változata, amelyet figyelembe kell venni, az a költségek és a nyereség elszámolása. Az alábbiakban bemutatunk két példát arra, hogyan lehet a befektetés megtérülését általában rosszul számolni.

  • Részvények: A befektetők általában nem veszik figyelembe a tranzakciós költségeket és az osztalékkifizetéseket. Osztalék vs részvény visszavásárlás / visszavásárlás A részvényesek tőzsdei felértékelődés és jövedelem érdekében befektetnek nyilvános részvénytársaságokba. Két fő módja van annak, hogy a társaság visszatérítse a nyereséget részvényeseinek: készpénzes osztalék és részvény visszavásárlás. Az osztalék vs részvény visszavásárlás stratégiai döntésének okai társaságonként különböznek a részvények megtérülésében. A tranzakciós költségek a befektetés költségeit jelentik, míg az osztalékkifizetések a befektetés nyereségét jelentik. A befektetőnek mind a tranzakciós költséget, mind az osztalék nyereséget figyelembe kell vennie a pontos hozamszámításhoz. Ha ez nem történik meg, akkor a megtérülés rosszul jelenik meg.
  • Ingatlan: A befektetők általában nem veszik figyelembe a bérleti jövedelmet, az adókat, a biztosításokat és a fenntartást az ingatlan befektetési megtérülésének kiszámításakor. A bérleti jövedelem a befektetés nyeresége, míg az adók, a biztosítás és a fenntartás a befektetés költsége.

Fontos, hogy figyelembe vegye a befektetés összes költségét és nyereségét annak teljes élettartama alatt, ahelyett, hogy csak a végleges befektetési értéket veszi és elosztja a kezdeti költséggel.

ROI kalkulátor az Excelben

Saját elemzés elvégzéséhez töltse le a Finance ingyenes ROI kalkulátorát az Excel programból. A számológép a fent ismertetett példákat használja, és úgy van kialakítva, hogy könnyedén beírhassa saját számait, és megnézze, mi a kimenet a különböző forgatókönyvek alatt.

A számológép a ROI kiszámításának négy különböző módszerét fedi le: nettó jövedelem, tőkenyereség, teljes hozam és évesített hozam.

ROI kalkulátor - Ingyenesen letölthető Excel fájl

A négy megközelítés közötti különbség megismerésének legjobb módja az, ha különböző számokat és forgatókönyveket ad meg, és megnézi, mi történik az eredményekkel.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

A megtérülés fontossága

A befektetés megtérülése, az egyik leggyakrabban használt jövedelmezőségi mutató, egy egyszerű képlet, amely a befektetésből származó nyereséget vagy veszteséget méri a befektetés költségéhez viszonyítva.

A megtérülés százalékban van kifejezve, és gyakran használják pénzügyi döntések meghozatalában, a vállalatok jövedelmezőségének összehasonlításában és a különböző beruházások hatékonyságának összehasonlításában.

A beruházás megtérülésének (ROI) magyarázata

Nézze meg ezt a rövid videót, hogy gyorsan megértse az ebben az útmutatóban ismertetett főbb fogalmakat, beleértve a megtérülés kiszámításának képletét és azokat az okokat, amelyek miatt a megtérülés hasznos mérőszám.

Egyéb források

A Finance a pénzügyi modellezési kurzusok és pénzügyi elemzői tanúsítás globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. Ha többet szeretne megtudni a beruházások értékeléséről, tekintse meg a következő további pénzügyi forrásokat:

  • Eszközök megtérülése Eszközök megtérülése és ROA képlet ROA képlet. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól, összehasonlítva a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével.
  • A saját tőke megtérülése A saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével.
  • Belső megtérülési ráta Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullára teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.
  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.

Legutóbbi hozzászólások