Mérlegkötelezettségek - átfogó útmutató pénzügyi elemzők számára

A mérlegkötelezettségek azok a kötelezettségek, amelyek a társaságnak vannak más felekkel szemben. Rövid lejáratú kötelezettségek (12 hónapnál rövidebb idő alatt rendezve) és hosszú lejáratú kötelezettségek (12 hónapnál hosszabb idő alatt rendezettek) kategóriába sorolhatók.

Mérlegfizetési kötelezettségekForrás: amazon.com

1. számú mérlegkötelezettségek - aktuális

Kötelezettségek

Vevőkötelezettség Vevőkötelezettség Vevőkötelezettség olyan kötelezettség, amely akkor keletkezik, amikor a szervezet árukat vagy szolgáltatásokat kap beszállítóitól hiteltől. A szállítói kötelezettségek kifizetése várhatóan egy éven belül, vagy egy működési cikluson belül (amelyik hosszabb). Az AP-t a rövid lejáratú kötelezettségek egyik leglikvidebb formájának tekintik, a leggyakoribb az összes folyó mérleg szerinti kötelezettség közül. Ez a számla a beszállítóknak, vállalkozóknak és más feleknek fizetendő összegeket jelenti, amelyektől a vállalat árukat vagy szolgáltatásokat vásárolt. A hitelviszonyt megtestesítő készlet megvásárlása a vásárlói egyenlegek előállításának általános példája.

Passzív időbeli elhatárolások

Az elhatárolt kiadások azok a ráfordítások, amelyeket a vállalat „elszámolt” azzal, hogy kiadásként nyilvánította őket, de még nem számlázták őket. A költségek számlázása után felkerülnek a fizetendő kötelezettségek közé.

Nem érdemelt bevétel

A bevétel nélküli bevétel egy mérleg szerinti kötelezettség, amely a még meg nem keresett bevételért kapott készpénzt jelenti. Mivel a vállalat még nem fejezte be az áru vagy szolgáltatás átadását, még nem ismerte el bevételként. Abban az esetben, ha az ügyfél előre fizet az áruért / szolgáltatásért, a vállalatnak ezt el nem számolt bevételnek vagy halasztott bevételnek nevezett kötelezettségként kell elszámolnia.

2. számú mérlegkötelezettség - hosszú lejáratú

Adósság

Adósság vs. saját tőke

Amikor egy vállalat tőkét gyűjt, akkor ezt adósság vagy tőke kibocsátásával teszi ki. Részvényesek részvényei A részvényesek saját tőkéje (más néven részvényesi részvény) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvénytőkéből és felhalmozott eredményből áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források. Az adósság és a saját tőke közötti különbség az, hogy az adósság fizetési kötelezettséget von maga után, de a saját tőke esetében nincs kötelezettség:

  • Amikor egy vállalat részvényeket bocsát ki, akkor nem kötelező rögzített ütemezés szerint pénzt fizetni. Minden kifizetés (osztalék visszatartott eredmény A visszatartott nyereség képlete az összes felhalmozott nettó jövedelmet reprezentálja, amelyet nettósítják a részvényeseknek fizetett összes osztalékkal. Az eredménytartalék a mérleg saját tőkéjének része, és a vállalkozás nyereségének azt a részét képviseli, amelyet nem osztanak fel osztalékként a részvényesek számára, hanem helyette az újrabefektetésre vannak fenntartva) diszkrecionálisak.
  • A banki hitel az adósság példája. A kölcsön (kamat) visszafizetésére szerződéses kötelezettség vonatkozik.

Elsőbbségi részvények és visszaváltható értékpapírok

Az elsőbbségi részvények olyan instrumentumok, amelyek mind adósság, mind tőke jellemzőkkel rendelkeznek. Az elsőbbségi részvények esetén az osztalék nem diszkrecionális, és rögzített ütemezés szerint kerül kifizetésre. A számviteli bánásmód meghatározza, hogy az elsőbbségi részvények adósságként vagy tőkeként kerülnek-e a mérlegbe. Az IFRS szerint az IFRS szabványok az IFRS szabványok Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS), amelyek számviteli szabályokból állnak, amelyek meghatározzák, hogy a tranzakciókat és más számviteli eseményeket hogyan kell jelenteni a pénzügyi kimutatásokban. Úgy tervezték, hogy fenntartsák a hitelességet és az átláthatóságot a pénzügyi világban, a visszaváltható értékpapírokat adósságként, míg az US GAAP szerint saját tőkeként jegyzik.

Az IFRS és az US GAAP alkalmazása befolyásolhatja a vállalat pénzügyi bemutatását. Ha egy vállalat nagymértékben alkalmaz visszaváltható értékpapírokat, akkor akár adósságként, akár saját tőkeként történő kezelésük számos mutatót és teljesítménymutatót befolyásol.

Átalakítható adósság

Az átváltható adósság lehetővé teszi a befektetők számára, hogy adósságrészvényeiket részvénypiacra konvertálják.

Tényleges kamatláb

A tényleges kamatláb az eredeti készpénzkölcsön azon százaléka, amelyet a kibocsátó felszámít egy vállalatnak hitelt adva. Az ellenkező irányban gondolkodva az effektív kamatláb az a diszkontráta, amely az összes jövőbeli áramlást nulla nettó jelenértékre diszkontálja.

Példa

A következő példa az effektív kamatláb használatát szemlélteti:

Egy cég január 1-jén 100 000 eurót kölcsönöz egy banktól. A bank egyetért azzal, hogy a kamatot a hitelbe be lehet vonni és visszafizetni négy évvel később, december 31-én, a tőkeösszeggel együtt. Aznapi teljes törlesztés 120 000 euró lesz.

Hogyan tükrözi a társaság ezt a megállapodást a pénzügyi kimutatásaiban a hitel 4 éves futamideje alatt?

Január 1-i könyvelés

A társaság a készpénz 100 000 eurós növekedését és a kötelezettségek 100 000 eurós növekedését tükrözné.

Folyamatos könyvelés

A folyó könyvelést a tényleges kamatláb határozza meg:

FV = PV (1 + r) ^ n

120 000 = 100 000 (1 + r) ^ 4

1,2 = (1 + r) ^ 4

4√1,2 = 1 + r

1,047 = 1 + r

r = 4,7%

A társaság 4,7% -os kamatot fizet, de csak a hitel végén fizeti ki. A négyéves időszakra vonatkozó éves könyvelési bejegyzések a következő táblázatból származnak.

Mérlegkötelezettség - Hitel

A mérlegkötelezettség 100 000 euróról 120 000 euróra nő a 4 éves időszak alatt, a megfelelő tételek minden évben kamatráfordításként szerepelnek.

Nettó adósság

Nettó adósság Nettó adósság Nettó adósság = teljes adósság - készpénz. A nettó adósság egy pénzügyi likviditási mutató, amely azt méri, hogy a vállalat képes-e minden adósságát megfizetni, ha ma esedékessé válna. Összehasonlítja a társaság teljes adósságát likvid eszközeivel. adósságból áll, levonva az összes készpénz és pénzeszköz-egyenérték összegét.

  • A nettó adósságot a vállalati értékek kiszámítására használják:
Vállalati érték = Saját tőke értéke + Nettó adósság + Kisebbségi részesedés - JV-k és társult vállalkozások
  • A nettó adósságot a felhasznált tőke kiszámítására használják:
Befektetett tőke = Részvényesi alapok + Nettó adósság + Kisebbségi részesedés - JV-k és társult vállalkozások
  • A nettó adósságot a tőkeérték kiszámítására használják:
Saját tőke értéke = vállalati érték - kisebbségi részesedés - nettó adósság + közös vállalkozás és társult vállalkozások

Mérlegkötelezettségek - Lízingek

Ha a vállalatnak nincs elegendő forrása egy eszköz megvásárlásához (vagy egyszerűen csak kevesebb készpénzt szeretne használni), akkor képes lehet az eszköz bérbeadására.

Mérlegkötelezettségek - Lízingek

Bérleti besorolás

A lízingek vagy operatív lízingek (mérlegen kívüli), vagy pénzügyi / tőke lízingek (mérlegben tartott).

A pénzügyi lízing jellemzői:

  • A lízing a lízing időtartamának végéig átruházza az eszköz tulajdonjogát a lízingbevevőre.
  • A lízing időtartama az eszköz gazdasági élettartamának döntő hányadára szól, még akkor is, ha a jogcímet nem ruházzák át.
  • A lízingelt eszközök speciális jellegűek, így csak a lízingbevevő tudja azokat felhasználni anélkül, hogy nagyobb módosításokat végeznének.

Az operatív lízing és a pénzügyi lízing közötti határ gyakran megítélés kérdése.

Operatív lízing könyvelése

Az operatív lízingeket az eredménykimutatásban, lineárisan, a lízing időtartama alatt kell elszámolni, és a cash flow kimutatásban működési cash flow-kként kell elszámolni. A társaságoknak pénzügyi kimutatásaikban közzé kell tenniük az operatív lízing és a jövőbeni kiadásokat. Ez hasznos a bankárok számára az operatív lízing tőkésítésében.

Pénzügyi lízing könyvelés

Egy eszköz pénzügyi lízing keretében történő könyvelése hasonló ahhoz, amikor a vállalat pénzt vesz fel az eszköz használatának megvásárlására. Az amortizálódó eszközt és amortizálódó kötelezettséget a mérlegben kimutatják.

Mérleg

Az eszköz lízingje során azt a jövőbeni lízingfizetések jelenértékén kell kimutatni a mérlegben, általában a társaság növekvő hitelfelvételi költségén mérve. Az eszköz a lízing időtartama alatt egyenesen amortizálódik. A kötelezettség idővel növekszik, ahogy a kamat felhalmozódik, de csökken a lízingfizetésekkel, nemcsak a névleges kamatot, hanem a tőke egy részét is kifizeti. Ez a bérlet időtartama alatt addig tart, amíg a fennálló kötelezettség nullára nem csökken.

Jövedelem kimutatás

A lízingfizetések nem képezik az eredménykimutatás kiadásait. Ehelyett az üzemi eredmény csökken az amortizációs ráfordítás miatt, az adózás előtti eredmény pedig tovább csökken a kamatráfordítás miatt.

Cash flow kimutatás

A lízingfizetéseket a kamatrész visszafizetésének és a tőke részbeni visszafizetésének tekintik.

Ábra

A társaság 7 éves bérleti szerződést köt az eszköz használatának megszerzésére. Az implicit kamatlába a bérleti 81/ 2 % (kb). A minimális bérleti díjak jelenlegi értéke 614 millió USD. A lízing első évének végén a pénzügyi kimutatások a következőket mutatják:

Pénzforgalmi kimutatás - illusztráció

Működési lízing átalakítások

A vállalati összehasonlítást befolyásolja az operatív lízingszerződések eltérő számviteli kezelése. A kétféle bánásmód, amelyet a bánásmódbeli különbségek csökkentésére használnak, a diszkontált cash flow és a multiples megközelítés.

Az IFRS által közzétett új számviteli szabályok előírják, hogy az operatív lízing átalakítási kezelések 2019 januárjáig megszűnnek, és helyette finanszírozási lízingként kezelik őket. Ezért ezekről a konverziókról ez a cikk nem foglalkozik. További információ az IFRS 16-ról itt található.

Mérlegkötelezettségek - Céltartalékok

A rendelkezések vagy:

  • Egy eszköz csökkenése, például egy követelésre képzett céltartalék, hisz ez nem teljes mértékben megtérülhet; vagy
  • Egy kötelezettség növekedése, például peres eljárás, ahol a jövőben kifizetés történhet

Mindkét esetben bizonytalansági kérdés merül fel. Itt a forrásokra összpontosítunk.

Definíció és elismerés

A kötelezettségekre képzett céltartalék a jövőbeni bizonytalan cash-flow-kat jelöli. A kötelezettségekre képzett céltartalékok számviteli kezelése a jövőbeli kiáramlások valószínűségétől függ:

  • Valószínű: ismerjen fel egy rendelkezést
  • Lehetséges: Nincs elismert rendelkezés. Ugyanakkor nyilvánosságra kellene hozni a „függő kötelezettség” létezését
  • Távoli: Nincs szükség könyvelésre vagy közzétételre

A céltartalék megjelenítésekor keletkezik egy kötelezettség és egy ráfordítás. A befizetéskor csökken a készpénz és ennek megfelelően csökken a kötelezettségek. Ha a céltartalék nem egyezik meg pontosan a készpénz kiáramlásával, akkor az eredménykimutatásban el kell számolni egy nyereséget vagy veszteséget, amely a kettő közötti különbséget jelenti. Az IFRS szerint a céltartalékokat a jövőbeli cash flow-k diszkontálásával mérik. Az US GAAP szerint a tartalékokat nem diszkontálják.

Általános rendelkezések

A rendelkezések általános típusai a következők:

  • Szerkezetátalakítás
  • Pereskedés
  • Környezeti
  • Leszerelés

Leszerelési rendelkezések

A leszerelési rendelkezések környezetvédelmi rendelkezések, amelyek speciális számviteli szabályokkal rendelkeznek. A rendelkezések elismerik az olyan nehéz infrastrukturális eszközök, mint az erőművek és az olajplatformok életük végén történő üzemen kívül helyezésének költségeit. A hosszú időkeretek miatt e rendelkezések pénzértéke gyakran lényeges, és a kötelezettség teljesítéséhez szükséges. A diszkontálás alkalmazásakor a céltartalék könyv szerinti értéke minden időszakban növekszik, hogy tükrözze az idő múlását, ami hitelfelvételi költséget jelent.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance ingyenes befektetési banki könyvének ezt a szakaszát. A Investment's Investment Banking könyve ingyenes, bárki számára letölthető PDF formátumban. Olvasson el a könyvelésről, az értékelésről, a pénzügyi modellezésről, az Excelről és minden olyan készségről, amely ahhoz szükséges, hogy befektetési banki elemző lehessen. Ez a kézikönyv 466 oldal részletes útmutatót tartalmaz, amelyet minden új bankban történő kölcsönzésnek tudnia kell a mérlegfizetési kötelezettségek teljesítéséhez. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • Mérleg-eszközök IB kézikönyv - Mérleg-eszközök A mérleg eszközei számlákként vagy tételekként vannak felsorolva, amelyeket likviditás szerint rendeznek. A likviditás az a könnyedség, amellyel a cég készpénzre konvertálhatja az eszközt. A leglikvidább eszköz a készpénz (a mérleg első tétele), majd a rövid lejáratú betétek és a követelések. Ez az útmutató a mérleg összes eszközét, példáját tartalmazza
  • Hatékony éves kamatláb Eredményes éves kamatláb A tényleges éves kamatláb (EAR) az a kamatláb, amelyet egy adott időszakra vonatkozóan korrigálnak az összetettséggel. Egyszerűen fogalmazva, a hatékony
  • Operatív lízing Operatív lízing Az operatív lízing egy eszköz tulajdonjog nélküli használatára és üzemeltetésére vonatkozó megállapodás. A bérbe adott közös eszközök közé tartoznak az ingatlanok, az autók vagy a felszerelések. Az operatív lízingek bérbeadásával és nem birtoklásával lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy tartsanak egy eszközt a mérlegükben, működési költségként kezelve.
  • Lízing könyvelés Bérlet könyvelés Bérlet könyvelési útmutató. A lízing olyan szerződések, amelyekben az ingatlan / eszköz tulajdonosa megengedi egy másik félnek, hogy az ingatlant / eszközt pénzért vagy egyéb eszközökért cserébe használja. A számvitelben a két leggyakoribb lízingtípus a működtetés és a finanszírozás (tőke lízing). Előnyök, hátrányok és példák

Legutóbbi hozzászólások