Eszközalapú hitelezés - áttekintés, hogyan működik, előnyei

Az eszközalapú hitelezés olyan kölcsönre vonatkozik, amelyet eszköz fedez. Más szavakkal, eszközalapú hitelezésnél a hitelező által nyújtott kölcsön fedezetet képez a hitelfelvevő eszközével (vagy eszközeivel).

Eszközalapú hitelezés

Gyors összefoglaló:

  • Az eszközalapú hitelezés olyan kölcsönre vonatkozik, amelyet eszköz fedez.
  • A hitel fedezésére felhasználható eszközök például a követelések, a készlet, a forgalomképes értékpapírok, valamint az ingatlanok, gépek és berendezések (PP&E).
  • A hitelezők általában a hitel / érték arányt használják arra, hogy meghatározzák a pénzösszeget, amelyet hajlandóak kölcsönadni.

Az eszközalapú hitelezés megértése

Eszközalapú hitelezésnél a hitelt a hitelfelvevő eszközei biztosítják. A hitel fedezésére felhasználható eszközök példái közé tartoznak a vevőkövetelések Vevői követelések Vevőkövetelések (AR) a vállalkozás hitelértékesítéseit jelentik, amelyeket az ügyfelek még nem fizetnek ki teljes mértékben, a mérleg forgóeszköze. A vállalatok lehetővé teszik ügyfeleik számára, hogy ésszerű, hosszabb ideig fizetjenek, feltéve, hogy a feltételekben megállapodtak. , leltár, forgalomképes értékpapírok Forgalomképes értékpapírok A forgalomképes értékpapírok korlátozás nélküli rövid lejáratú pénzügyi eszközök, amelyeket vagy részvénypapírokra, vagy tőzsdén jegyzett társaság hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaira bocsátanak ki. A kibocsátó társaság ezeket az eszközöket kifejezetten az üzleti tevékenység és a terjeszkedés további finanszírozásához szükséges pénzeszközök gyűjtése céljából hozza létre. és ingatlan,gépek és berendezések (PP&E) PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) a mérlegben szereplő egyik fő befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében. Mivel a hitelt eszköz fedezi, az eszközalapú hitelezés kevésbé kockázatosnak tekinthető a fedezetlen hitelekhez képest (hitel, amelyet nem fedez eszköz vagy eszköz), ezért alacsonyabb kamatlábat eredményez. Ezenkívül minél likvidebb az eszköz, annál kevésbé veszik figyelembe a hitelt, és annál alacsonyabb az igényelt kamatláb.és felszerelések) a mérlegben szereplő egyik fő befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében. Mivel a hitelt eszköz fedezi, az eszközalapú hitelezés kevésbé kockázatosnak tekinthető a fedezetlen hitelekhez képest (hitel, amelyet nem fedez eszköz vagy eszköz), ezért alacsonyabb kamatlábat eredményez. Ráadásul minél likvidebb az eszköz, annál kevésbé veszik figyelembe a kölcsönt, és annál alacsonyabb az igényelt kamatláb.és felszerelések) a mérlegben szereplő egyik fő befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében. Mivel a hitelt eszköz fedezi, az eszközalapú hitelezés kevésbé kockázatosnak tekinthető a fedezetlen hitelekhez képest (hitel, amelyet nem fedez eszköz vagy eszköz), ezért alacsonyabb kamatlábat eredményez. Ezenkívül minél likvidebb az eszköz, annál kevésbé veszik figyelembe a hitelt, és annál alacsonyabb az igényelt kamatláb.Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében. Mivel a hitelt eszköz fedezi, az eszközalapú hitelezés kevésbé kockázatosnak tekinthető a fedezetlen hitelekhez képest (hitel, amelyet nem fedez eszköz vagy eszköz), ezért alacsonyabb kamatlábat eredményez. Ráadásul minél likvidebb az eszköz, annál kevésbé veszik figyelembe a kölcsönt, és annál alacsonyabb az igényelt kamatláb.Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében. Mivel a hitelt eszköz fedezi, az eszközalapú hitelezés kevésbé kockázatosnak tekinthető a fedezetlen hitelekhez képest (hitel, amelyet nem fedez eszköz vagy eszköz), ezért alacsonyabb kamatlábat eredményez. Ráadásul minél likvidebb az eszköz, annál kevésbé veszik figyelembe a kölcsönt, és annál alacsonyabb az igényelt kamatláb.

Például egy követeléssel fedezett eszközalapú kölcsön biztonságosabbnak tekinthető, mint egy ingatlan által biztosított eszközalapú hitel - az ingatlan nem likvid, és a hitelezőnek nehéz lehet az eszköz gyors felszámolása a piacon.

Eszközalapú hitelösszeg

Az eszközalapú hitelezés általában a hitel / érték arányt jelöli. Hitel / érték arány A hitel / érték arány (LTV) egy olyan pénzügyi arány, amely összehasonlítja a kölcsön nagyságát egy eszköz értékével, a kölcsön bevétele. Az LTV-mutató egy fontos mutató, amely felméri a hitelezési kockázatot, amelyet a hitelező vállal azzal, hogy hitelt nyújt kölcsönnek. . Például egy hitelező kijelentheti, hogy „ennek az eszközalapú hitelnek a hitel / érték aránya a forgalomképes papírok 80% -a”. Azt állítja, hogy a hitelező csak a forgalomképes értékpapírok értékének 80% -áig hajlandó hitelt nyújtani. A hitel-érték arány az eszköz típusától függ - a hitelezők általában hajlandóak magasabb hitel-érték arányt ajánlani a likvidebb eszközökért. A hitel / érték arány kiszámítása a következőképpen történik:

Eszközalapú hitelezés - képlet

Hol:

  • Hitel összege az az összeg, amelyet a hitelező hajlandó kölcsönadni; és
  • Az eszközérték annak az eszköznek az értéke, amelyet a kölcsön fedezetéül használnak.

Általában a követelések és a készletek kölcsön-érték aránya 70, illetve 50%.

Példa eszközalapú hitelezésre

A hitelező a következő hitel-érték arányt kínálja bizonyos eszközökre:

Eszközalapú hitelezés - példa

A hitelfelvevőnek 100 000 dollár hitelt kell igényelnie, és a következő eszközök birtokában van:

  • Forgalomképes értékpapírok értéke 105 000 USD
  • Követelések 120 000 USD értékben
  • A gépek értéke 250 000 dollár

Ha a hitelfelvevő csak egy eszközt tud felhasználni a hitel fedezésére, akkor melyik eszközt kell a hitelfelvevőnek felhasználnia legalább 100 000 dolláros hitel biztosításához?

  • Forgalomképes értékpapírok = 105 000 USD x 85% = 89 250 USD maximális hitelösszeg;
  • Követelések = 120 000 USD x 70% = 84 000 USD maximális hitelösszeg; és
  • Gép = 250 000 USD x 40% = 100 000 USD maximális hitelösszeg.

A hitelfelvevőnek gépeket kell alkalmaznia a maximális hitel biztosításához.

Az eszközalapú hitelezés előnyei

Az eszközalapú hitelezés a következő előnyöket kínálja a hitelfelvevő számára:

  • Az eszközalapú hiteleket könnyebben és gyorsabban lehet megszerezni, mint a fedezetlen hiteleket és hitelkereteket;
  • Az ilyen kölcsönök általában kevesebb szövetséget tartalmaznak; és
  • Az eszközalapú hitelek általában alacsonyabb kamatlábbal rendelkeznek, mint a többi finanszírozási lehetőség.

Az eszközalapú hitelezés a következő előnyöket nyújtja a hitelező számára:

  • Az eszközalapú hitelek kevésbé kockázatosak, mivel azokat egy eszközzel (vagy eszközökkel) fedezik; és
  • Ha a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönt, a hitelező megszerezheti azokat az eszközöket, amelyeket a hitel biztosításához használtak, és felszámolhatja azokat a fennálló összeg kiegyenlítésére.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • Éves százalékos ráta (THM) Éves százalékos ráta (THM) Az éves százalékos arány (THM) az az éves kamatláb, amelyet az egyénnek kölcsönért kell fizetnie, vagy amelyet betétszámlán kap. Végső soron a THM egy egyszerű százalékos kifejezés, amelyet arra használnak, hogy kifejezze a magánszemélyek vagy szervezetek által évente fizetett pénzösszeget a pénzkölcsön felvételének kiváltsága miatt.
  • Biztosíték A fedezet olyan eszköz vagy ingatlan, amelyet egy magánszemély vagy szervezet kölcsön fedezetéül kínál fel a hitelezőnek. Ezt kölcsönszerzésre használják, amely védelmet nyújt a hitelező esetleges veszteségei ellen, ha a hitelfelvevő nem teljesíti fizetéseit.
  • Adóssági kötvények Adóssági kötvények Az adósság-kötvények olyan korlátozások, amelyeket a hitelezők (hitelezők, adósságtulajdonosok, befektetők) hitelezési megállapodásokra kötöttek, hogy korlátozzák az adós (adós) tevékenységét.
  • Magánpénz-kölcsön Magánpénz-kölcsön A magánpénzkölcsönök - vagy egyszerűen magánpénz - olyan kifejezés, amelyet arra a hitelre használnak, amelyet magánszemélynek vagy cégnek ad egy magánszervezet vagy akár egy gazdag személy. A szervezet vagy az egyén magánpénz-kölcsönadóként ismert.

Legutóbbi hozzászólások