A tőkekiadások olyan alapokra utalnak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy fenntartásához használ fel. mint egy év. Az ilyen eszközök "befektetett eszközöknek" is tekinthetők, mivel hozzájárulhatnak a vállalat termeléssel kapcsolatos állandó költségeinek jelentős részéhez. a vállalat hatékonyságának vagy kapacitásának javítása érdekében. A hosszú lejáratú eszközök általában fizikai, állóeszközök és nem fogyóeszközök. Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök fizikai formájú és értéket képviselő eszközök. Ilyenek például az ingatlanok, gépek és berendezések. A tárgyi eszközök láthatók és érezhetőek, és tűz, természeti katasztrófa vagy baleset miatt megsemmisülhetnek. Az immateriális javak viszonthiányzik a fizikai forma, és olyan dolgokból áll, mint a szellemi tulajdon, például a tulajdon, a felszerelés vagy az infrastruktúra, és amelyek hasznos élettartama több mint egy könyvelési időszak.
Más néven CapEx Hogyan lehet kiszámítani a CapEx-et - képlet Ez az útmutató bemutatja, hogyan kell kiszámítani a CapEx-et úgy, hogy a pénzügyi modellezéshez és elemzéshez az eredmény-kimutatásból és a mérlegből levezetjük a CapEx-képletet. vagy tőkekiadások, a beruházási kiadások magukban foglalják olyan tárgyak vásárlását, mint új berendezések, gépek, föld, üzem, épületek vagy raktárak, bútorok és berendezési tárgyak, üzleti járművek, szoftverek vagy immateriális javak. Immateriális javak Az IFRS szerint az immateriális javak azonosíthatók, nem anyagi eszközök fizikai tartalom nélkül. Mint minden eszköz, az immateriális javak is azok, amelyek várhatóan a jövőben gazdasági megtérülést hoznak a vállalat számára. Hosszú lejáratú eszközként ez az elvárás meghaladja az egy évet. mint például szabadalom vagy licenc.
A számviteli időszak kiadási összegeit általában a cash flow-kimutatásban mutatják be Pénzforgalmi kimutatás A Cash-Flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi pénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. . A tőkekiadások általában jelentős hatással vannak a szervezet rövid és hosszú távú pénzügyi helyzetére. Ezért a bölcs CapEx-döntések meghozatala kritikus fontosságú a vállalat pénzügyi állapota szempontjából. Sok vállalat általában megpróbálja fenntartani a korábbi tőkekiadások szintjét, hogy megmutassa a befektetőknek, hogy a vállalat vezetői hatékonyan fektetnek be az üzletbe.
A tőkekiadások típusai
A tőkekiadásoknak általában két formája van: (1) a társaságon belüli működési szint fenntartásával kapcsolatos költségek és (2) a jövőbeli növekedés növekedését lehetővé tevő kiadások. A tőkekiadás lehet kézzelfogható, például gép, vagy immateriális, például szabadalom. Az immateriális és a tárgyi tőkekiadások általában eszköznek minősülnek, mivel szükség esetén eladhatók.
Fontos megjegyezni, hogy a javításra vagy az eszközök folyamatos, szokásos karbantartására fordított pénzeszközök nem minősülnek beruházási kiadásnak, és az eredménykimutatásban kell elszámolni. veszteség egy ideig. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak. bármikor felmerül.
A tőkekiadások jelentősége
A tőkekiadásokba való befektetés nagyságrendje gyakran rendkívül fontos döntés lehet egy szervezet által. Ezek a következő okok miatt fontosak:
1. Hosszú távú hatások
A beruházási döntések hatása általában a jövőre is kiterjed. A jelenlegi termelési vagy gyártási tevékenységek köre főként a múltbeli beruházások eredménye. Hasonlóképpen, a jelenlegi beruházási döntések nagy hatással lesznek a társaság jövőbeli tevékenységére.
A tőkebefektetési döntések általában hatalmas hatással vannak a szervezet alapvető jellegére. A tőkekiadások engedélyezése előtt a vállalat hosszú távú stratégiai céljainak, valamint a vállalat költségvetési folyamatának meg kell lennie.
2. Irreverzibilitás
A tőkekiadásokat aligha lehet visszavonni anélkül, hogy a vállalat veszteségeket szenvedne. Mivel a tőkeeszközök legtöbb formáját úgy alakítják ki, hogy megfeleljenek a vállalat sajátos követelményeinek és igényeinek, a felhasznált tőkeszközök piaca általában nagyon gyenge.
A tőkeeszköz megvásárlása után nincs sok hely a döntés visszavonására, mivel a költségeket gyakran nem lehet megtéríteni. Emiatt a tőkebefektetési téves döntések gyakran visszafordíthatatlanok, a rosszak pedig jelentős veszteségeket okoznak. Miután megszerezték őket, felhasználás céljából alkalmazni kell őket.
3. Magas kezdeti költségek
A tőkekiadások jellemzően nagyon drágák, különösen az olyan iparágak vállalkozásai számára, mint a termelés, a gyártás, a távközlés, a közművek és az olajkutatás. A fizikai eszközökbe, például épületekbe, berendezésekbe vagy ingatlanokba történő tőkebefektetések hosszú távon előnyök nyújtásának lehetőségét kínálják, de kezdetben hatalmas pénzügyi ráfordításokra lesz szükségük, és jóval nagyobbak, mint a szokásos működési ráfordítások. A tőkeköltségek gyakran emelkednek a fejlett technológiával.
4. Amortizáció
A tőkekiadások a szervezet eszközszámláinak növekedéséhez vezetnek. Amint azonban a tőkeeszközöket használatba veszik, megkezdődik értékcsökkenésük, és értékük az egész hasznos élettartamuk alatt tovább csökken.
Kihívások a tőkekiadásokkal
Annak ellenére, hogy a beruházási döntések nagyon kritikusak, nehézségek forrását is jelenthetik:
1. Mérési problémák
A beruházási kiadások azonosításának, mérésének és becslésének folyamata meglehetősen bonyolult lehet. Ezenkívül egyes hatásokat, például a munkavállalói morál javulását egy új létesítmény miatt, nem lehet teljes mértékben feltüntetni egy táblázatban.
2. Megjósolhatatlanság
A tőkeeszközökbe nagy befektetéseket megvalósító szervezetek kiszámítható eredményekre számítanak. Az ilyen jóslatok azonban nem garantáltak, és nem a várt módon történhetnek. A tőkekiadási döntések költségeit és hasznait általában sok bizonytalanság jellemzi. Még a legjobb előrejelzők is hibáznak. A pénzügyi tervezés során a szervezeteknek számolniuk kell a kockázattal a potenciális veszteségek mérséklése érdekében, annak ellenére, hogy ezeket nem lehet felszámolni.
3. Időbeli elterjedés
A költségeket, valamint a tőkekiadásokhoz kapcsolódó előnyöket általában viszonylag hosszú időn keresztül feszítik mind az ipari, mind az infrastrukturális projektek. Egy ilyen időbeli eloszlás problémákat okoz a diszkontráta becslésében és az ekvivalencia megállapításában.
Hatékony beruházási költségvetési gyakorlat
Az óriási pénzösszegekkel és tőkekiadásokkal járó főbb tőkeprojektek elég könnyen kikerülhetnek az ellenőrzés alól, ha helytelenül kezelik őket, és végül sok pénzbe kerülnek egy szervezetnek. A hatékony tervezés, a megfelelő eszközök és a jó projektmenedzsment mellett azonban ennek nem kell lennie. Íme néhány titok, amelyek biztosítják a tőkekiadások hatékony költségvetés-tervezését.
1. Felépítés a kezdés előtt
A beruházási költségvetések megkezdése előtt megfelelő előkészületekre van szükség. Ellenkező esetben kikerülhetnek az irányításból. A projekt megkezdése előtt meg kell találnia a projekt terjedelmét, reális határidőket kell kidolgoznia és gondoskodnia kell a teljes terv jóváhagyásáról. Ebben a szakaszban kell elgondolkodnia azon, hogy mennyi belső erőforrást igényel a projekt, beleértve a munkaerőt, az anyagokat, a pénzügyeket és a szolgáltatásokat. A pontosabb költségvetés érdekében részletesebben kell leírnia a projektet.
2. Gondolkodjon hosszú távon
A beruházási projekt kezdetekor el kell döntenie, hogy adóssággal vásárolja-e meg a beruházási eszközt, vagy a meglévő pénzeszközöket különíti el a vásárláshoz. Pénzmegtakarítás a vásárláshoz általában azt jelenti, hogy várnia kell egy ideig, mielőtt megszerezné a szükséges eszközt. A pénz felvétele azonban megnöveli az adósságot, és problémákat okozhat a jövőbeni hitelfelvételi képességeiben is. Mindkét választás jó lehet a vállalat számára, és különböző döntésekre lehet szükség a különböző projekteknél.
3. Használjon jó költségvetési szoftvert
A projekt elejétől kezdve megbízható, praktikus programot kell választania a költségvetés kezeléséhez. A költségvetési szoftver típusa A költségvetési szoftver a költségvetés-tervezés olyan számítógépes program, amely segíti az egyént vagy az üzleti vállalkozást a költségvetés tervezésében, kezelésében, ellenőrzésében és módosításában. Példák a szoftverekre: az egyik végén a Microsoft Excel és a másik végén az SAP. Ebben a cikkben különféle szoftvereket vizsgálunk meg és hasonlítunk össze költségvetési célokra. Az Ön által választott típusok olyan dolgoktól függenek, mint a projekt nagysága, a program sebessége és a hibakockázat.
4. Pontos adatok rögzítése
A pontos adatok nagyon fontosak, ha hatékonyan akarja kezelni a tőkeprojekteket. Reális költségvetés létrehozásához és értékes jelentések készítéséhez megbízható információkkal kell rendelkeznie.
5. A részletességi szinteknek optimálisnak kell lenniük
A túl sok részletesség megkísérlése túl sok időt fog fordítani az információk összegyűjtésére a költségvetés elkészítéséhez, ami a költségvetés elkészültéig elavult lehet. A túl kevés részlet azonban a költségvetést homályossá és kevésbé hasznossá teszi. Meg kell találni a megfelelő optimális egyensúlyt.
6. Form Form Clear Policy
Mivel a tőkekiadások kezelése egy nagy szervezetben számos alkalmazottat, szervezeti egységet vagy akár régiót is bevonhat, világos politikákat kell kidolgozni mindenki számára, hogy betartsák a költségvetést.
Példa a tőkekiadásokra
Az alábbiakban bemutatunk egy számviteli példát az Amazon tőkekiadásaira 2015-ben, 2016-ban és 2017-ben.
Amit az Amazon felsorol a cash-flow kimutatáson Cash-flow kimutatás A Cash-Flow kimutatás (amelyet hivatalosan Cash-Flow kimutatásnak hívnak) információt tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. mivel „Ingatlanok és berendezések vásárlása, ideértve a belső használatú szoftvereket és a weboldalak fejlesztését” valójában az adott időszak tőkekiadásai. A cash flow kimutatásban ezek a befektetések negatív számként szerepelnek (készpénz kiáramlása), így 2017-ben a társaság 11 955 millió dollárt fektetett be.
Key Takeaways
A tőkekiadás az a pénz, amelyet egy szervezet befektetett eszközének megvásárlásához, javításához vagy élettartamának meghosszabbításához használnak, és amelynek hasznos élettartama legalább egy év. Ilyen eszközök közé tartoznak például az ingatlanok, felszerelések és infrastruktúra. A tőkekiadások általában kétféle formát öltenek: fenntartási és bővítési kiadásokat.
Jelentős kezdeti költségeik, visszafordíthatatlanságuk és hosszú távú hatásuk miatt a tőkekiadási döntések nagyon fontosak egy szervezet számára. Ezért a tőkekiadások költségvetésének tervezését gondosan és hatékonyan kell megtervezni és végrehajtani.
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Költség-viselkedés elemzése Költség-viselkedés elemzés A költség-viselkedés elemzése a vezetés arra irányuló kísérletére utal, hogy megértsék, hogyan változnak a működési költségek a szervezet tevékenységi szintjének változásához képest. Ezek a költségek magukban foglalhatják a közvetlen anyag-, közvetlen munka- és általános költségeket, amelyek egy termék kifejlesztéséből származnak.
- Rögzített és változó költségek A fix és változó költségek A költség jellegétől függően többféleképpen osztályozható. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek
- PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) a mérlegben található egyik fő befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés és a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében
- Projektfinanszírozás Projektfinanszírozás - A Primer Projektfinanszírozási alapozó. A projektfinanszírozás a projekt teljes életciklusának pénzügyi elemzése. Jellemzően költség-haszon elemzést szoktak használni
