Pénzügyi elemzés - áttekintés, útmutató, a pénzügyi elemzés típusai

A pénzügyi elemzés magában foglalja a pénzügyi adatok felhasználását Pénzügyi adatok Hol találhatunk adatokat pénzügyi elemzők számára - a Bloomberg, a CapitalIQ, a PitchBook, az EDGAR, a SEDAR és még több pénzügyi adatforrás a pénzügyi elemzők számára online módon a vállalat teljesítményének felmérése és ajánlások megfogalmazása érdekében, amelyek javíthatják a továbbiakban . Pénzügyi elemzők FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, elsősorban Excel-ben végzik munkájukat, táblázatkezelő segítségével elemzik a történelmi adatokat, és előrejelzéseket készítenek arról, hogy a vállalat hogyan teljesít a jövőben. . Ez az útmutató a szakemberek által végzett pénzügyi elemzések leggyakoribb típusait ismerteti. Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzés alapjainak tanfolyamáról.

A pénzügyi elemzés típusai

A pénzügyi elemzés típusai

A pénzügyi elemzés leggyakoribb típusai:

  1. Függőleges
  2. Vízszintes
  3. Tőkeáttétel
  4. Növekedés
  5. Jövedelmezőség
  6. Likviditás
  7. Hatékonyság
  8. Pénzforgalom
  9. A visszatérési árak
  10. Értékelés
  11. Forgatókönyv és érzékenység
  12. Variancia

Vertikális elemzés

Ez a fajta pénzügyi elemzés magában foglalja az eredménykimutatás különböző összetevőinek megvizsgálását. Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja eredményeiket egy adott időszakban. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak. és elosztva őket bevételekkel, hogy százalékban kifejezzék őket. Ahhoz, hogy ez a gyakorlat a leghatékonyabb legyen, az eredményeket összehasonlítani kell az ugyanazon iparág más vállalataival, hogy lássák, mennyire teljesít a vállalat.

Ezt a folyamatot néha közös méretű eredménykimutatásnak is nevezik, mivel ez lehetővé teszi az elemző számára, hogy összehasonlítsa a különböző méretű vállalatokat úgy, hogy dollárjuk helyett értékeli az árrésüket.

Horizontális elemzés

A horizontális elemzés magában foglalja a többéves pénzügyi adatok felvételét és összehasonlítását egymással a növekedési ütem meghatározása érdekében. Ez segít az elemzőnek megállapítani, hogy a vállalat növekszik-e vagy csökken, és meghatározza a fontos trendeket.

Pénzügyi modellek készítésekor Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik, hogy előre jelezzék a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , jellemzően legalább három éves pénzügyi információ és öt év előrejelzett információ lesz. Ez több mint 8 éves adatot nyújt egy értelmes trendelemzés elvégzéséhez, amelyet összehasonlíthatunk ugyanazon iparág más vállalataival.

Horizontális elemzés a pénzügyekben

Kép: Pénzügy pénzügyi elemzési tanfolyam.

Tőkeáttétel-elemzés

A tőkeáttételi arány az egyik leggyakoribb módszer, amelyet az elemzők a vállalat teljesítményének értékelésére használnak. Lehet, hogy egyetlen pénzügyi mutató, mint a teljes adósság, önmagában nem olyan átlátó, ezért hasznos összehasonlítani a társaság teljes tőkéjével, hogy teljes képet kapjon a tőkeszerkezetről. Az eredmény az adósság / saját tőke arány Adósság / saját tőke arány Az adósság és a saját tőke arány egy olyan tőkeáttételi arány, amely kiszámítja az összes adósság és pénzügyi kötelezettség értékét a teljes saját tőke arányában. .

Az arányok gyakori példái a következők:

  • Adósság / tőke Adósság / saját tőke arány Az adósság / tőke arány egy olyan tőkeáttételi arány, amely kiszámítja a teljes adósság és pénzügyi kötelezettségek értékét a teljes saját tőke arányában.
  • Adósság / EBITDA Adósság / EBITDA arány A nettó adósság / kamat, adók, amortizáció és amortizáció előtti eredmény (EBITDA) mutató a pénzügyi tőkeáttételt és a vállalat adósságfizetési képességét méri. Lényegében a nettó adósság / EBITDA arány (adósság / EBITDA) jelzi, hogy egy vállalatnak meddig kellene működnie a jelenlegi szintjén, hogy kifizesse az összes adósságát.
  • Az EBIT / kamat (kamatfedezet kamatfedezeti rátája A kamatfedezeti ráta (ICR) egy olyan pénzügyi arány, amelyet arra használnak, hogy meghatározzák a társaság azon képességét, hogy kifizesse a fennálló adósságának kamatát.)
  • Dupont-elemzés DuPont Analysis Az 1920-as években a DuPont Corporation vezetősége kifejlesztette a DuPont Analysis nevű modellt a vállalat jövedelmezőségének részletes értékeléséhez - arányok kombinációja, amelyet gyakran mutatószám-piramisnak neveznek, beleértve a tőkeáttételt és a likviditás elemzését

Pénzügyi tőkeáttétel

Növekedési ráta

A történelmi növekedési ütemek elemzése és a jövőbeni előrejelzés minden pénzügyi elemző munkájának nagy része. A növekedés elemzésének gyakori példái a következők:

  • Évről évre (YoY YoY (Évről évre) A YoY az Évről évre rövidítést jelenti, és egyfajta pénzügyi elemzés, amelyet idősor-adatok összehasonlítására használnak. Hasznos a növekedés mérésére, a trendek detektálására)
  • Regresszióanalízis Regresszióanalízis A regresszióanalízis olyan statisztikai módszerek összessége, amelyeket egy függő változó és egy vagy több független változó közötti kapcsolatok becslésére használnak. Használható a változók közötti kapcsolat erősségének felmérésére és a köztük lévő jövőbeli modell modellezésére.
  • Alulról felfelé irányuló elemzés (a vállalkozás bevételeinek ösztönzőitől kezdve)
  • Felülről lefelé irányuló elemzés (kezdve a piac méretétől és piaci részesedésétől)
  • Egyéb előrejelzési módszerek Előrejelzési módszerek A legjobb előrejelzési módszerek. Ebben a cikkben négyféle bevételi előrejelzési módszert ismertetünk, amelyeket a pénzügyi elemzők a jövedelem előrejelzésére használnak.

Előrejelzési módszerek

Kép: Pénzügy költségvetési és előrejelzési tanfolyam.

Nyereségesség elemzése

A jövedelmezőség az eredménykimutatás egyik típusa Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely egy adott időszakon keresztül mutatja az eredményüket. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak. elemzés, ahol egy elemző felméri, mennyire vonzó a vállalkozás gazdaságtan. A jövedelmezőségi intézkedések gyakori példái a következők:

  • Bruttó fedezet Bruttó fedezeti hányad A bruttó fedezeti hányad, más néven bruttó haszonkulcs arány, egy olyan jövedelmezőségi mutató, amely összehasonlítja a társaság bruttó eredményét a bevételével.
  • EBITDA margin EBITDA Margin EBITDA margin = EBITDA / Bevétel. Ez egy jövedelmezőségi mutató, amely azt a jövedelmet méri, amelyet a társaság adózás, kamat, értékcsökkenés és amortizáció előtt termel. Ez az útmutató példákat és letölthető sablont tartalmaz
  • EBIT árrés EBIT útmutató Az EBIT rövidítése a kamatok és adók előtti eredmény, és az eredménykimutatásban a nettó jövedelem előtti utolsó részösszegek egyike. Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik.
  • Nettó haszonkulcs Nettó nyereség Nettó haszonkulcs (más néven "Profit Margin" vagy "Nettó Profit Margin Ratio") egy olyan pénzügyi arány, amelyet arra használnak, hogy kiszámítsák a társaság által az összes bevételből elért nyereség százalékát. Méri a társaság által elért nettó nyereség összegét egy bevétel dollárjára számítva.

Pénzügyi jövedelmezőség elemzése

Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzés alapjainak tanfolyamáról.

Likviditási elemzés

Ez egyfajta pénzügyi elemzés, amely a mérlegre összpontosít, különös tekintettel arra, hogy a vállalat képes teljesíteni a rövid távú (kevesebb, mint egy éven belül esedékes) kötelezettségeket. A likviditáselemzés gyakori példái a következők:

  • Aktuális arány Jelenlegi arány képlet Az aktuális arány képlet = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek. A jelenlegi mutató, más néven forgótőke-mutató, egy vállalkozás képességét méri egy éven belül esedékes rövid távú kötelezettségeinek teljesítésére. Az arány figyelembe veszi az összes forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek súlyát. A vállalat pénzügyi helyzetét jelzi
  • Savteszt Sav-teszt arány A sav-teszt arány, más néven gyors arány, egy likviditási arány, amely azt méri, hogy a vállalat rövid lejáratú eszközei mennyire képesek fedezni az aktuális kötelezettségeket
  • Pénzeszköz arány Pénznem arány A készpénzráta, amelyet néha pénzeszköz-aránynak is neveznek, egy likviditási mutató, amely azt jelzi, hogy a vállalat képes-e rövid lejáratú adósságkötelezettségeket készpénzzel és készpénz-egyenértékekkel megfizetni. Más likviditási arányokhoz, például az aktuális arányhoz és a gyors arányhoz képest a készpénzráta szigorúbb, konzervatívabb mérték
  • Nettó működőtőke Nettó működő tőke A nettó működő tőke (NWC) a társaság forgóeszközei (készpénz nélkül) és a mérlegében szereplő rövid lejáratú kötelezettségek (adósság nélkül) közötti különbség. Ez a vállalat likviditásának és a rövid távú kötelezettségek teljesítésének, valamint a vállalkozás alapműveleteinek mérőszáma. Az ideális helyzet az

ÁramarányAktuális arány képlet A jelenlegi arány képlet = Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek. A jelenlegi mutató, más néven forgótőke-mutató, egy vállalkozás képességét méri egy éven belül esedékes rövid távú kötelezettségeinek teljesítésére. Az arány figyelembe veszi az összes forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek súlyát. A vállalat pénzügyi helyzetét jelzi

Hatékonyságelemzés

A hatékonysági mutatók elengedhetetlen részei minden átfogó pénzügyi elemzésnek. Ezek az arányok azt vizsgálják, hogy egy vállalat mennyire jól kezeli eszközeit, és felhasználja azokat bevétel és cash flow generálásához.

A közös hatékonysági mutatók a következők:

  • Eszközforgalmi ráta Eszközforgalmi arány Az eszközforgalmi mutató, más néven a teljes eszközforgalom aránya, azt a hatékonyságot méri, amellyel a vállalat az eszközeit felhasználja az eladások előállításához. A magas eszközforgalmi aránnyal rendelkező vállalat hatékonyabban működik, mint az alacsonyabb arányú versenytársaké.
  • Tárgyi eszközök forgalmi hányada Tárgyi eszközök forgalma Tárgyi forgalom (FAT) egy hatékonysági hányados, amely jelzi, hogy az üzlet mennyire jól vagy hatékonyan használja a befektetett eszközöket az értékesítéshez. Ez az arány a nettó árbevételt nettó állóeszközökre osztja fel egy éves időszakra. A nettó állóeszköz magában foglalja az ingatlanok, gépek és berendezések összegét, levonva a felhalmozott értékcsökkenést
  • Készpénz-átváltási arány Pénz-átváltási arány A készpénz-átváltási arány (CCR), más néven készpénz-átváltási arány, egy pénzügyi irányítási eszköz, amelyet a társaság cash flow-jainak a nettó nyeresége közötti arány meghatározására használnak. Más szavakkal, ez az az arány, amelyet a vállalat a pénzkiáramlást pénzbevezetéssé alakíthat. A vállalatok a CCR alapján állapítják meg, hogy igen
  • Készletforgalmi arány Készletforgalmi arány A készletforgalmi hányados, más néven készletforgalmi hányados, egy hatékonysági mutató, amely a készletkezelés hatékonyságát méri. A készletforgalmi hányados képlete megegyezik az eladott áruk költségével, osztva a teljes vagy az átlagos készlettel, hogy megmutassuk, hányszor „fordult” vagy adott el egy készlet alatt egy időszak alatt.

Eszközforgalmi arány képlet

Pénzforgalom

Ahogy a pénzügyekben mondják, a készpénz a király, és ezért nagy hangsúlyt fektetnek a vállalat képességére a cash flow generálására. A pénzügyi karrier sokféle elemzője sok időt tölt el a vállalatok pénzforgalmi profiljának vizsgálatával.

Pénzforgalmi kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash flow kimutatás (más néven cash flow kimutatás) egyike annak a három kulcsfontosságú pénzügyi kimutatásnak, amelyek beszámolnak egy adott időszakban (pl. Egy hónapban) keletkezett és elköltött pénzről. , negyedév vagy év). A pénzforgalmi kimutatás hídként működik az eredménykimutatás és a mérleg között, amely remek hely a kezdéshez, ideértve a három fő szakasz mindegyikét: működési tevékenységek, befektetési tevékenységek és finanszírozási tevékenységek.

A cash flow-elemzés gyakori példái a következők:

  • Működési cash-flow (OCF) Működési cash-flow A működési cash-flow (OCF) a vállalkozás szokásos működési tevékenységei által generált pénzösszeg egy adott időszakban. A működési cash flow képlet a nettó jövedelem (képezze az eredménykimutatás alját), hozzáadva az esetleges nem pénzbeli tételeket, plusz a működőtőke változásainak korrekciói
  • Ingyenes pénzforgalom (FCF) Free Cash Flow (FCF) Ingyenes pénzforgalom (FCF) azt méri, hogy a vállalat képes-e előállítani azt, ami a befektetők számára fontos: a rendelkezésre álló készpénz diszkrecionális módon kerül kiosztásra.
  • Szabad pénzáramlás a céghez (FCFF) Szabad pénzáramlás a céghez (FCFF) Az FCFF, vagyis a szabad pénzáramlás a céghez, a pénzforgalom, amelyet a vállalkozás minden finanszírozója igénybe vehet. adósságtulajdonosok, elsőbbségi részvényesek, közös részvényesek
  • Szabad pénzáramlás saját tőkéhez (FCFE) Szabad cash flow saját tőkéhez (FCFE) Szabad cash flow saját tőkéhez (FCFE) az a pénzmennyiség, amelyet egy vállalkozás generál és amely potenciálisan felosztható a részvényesek számára. Kiszámítása a műveletekből származó pénzeszközöknek a tőkekiadásokkal csökkentve. Ez az útmutató részletes magyarázatot ad arra, hogy miért fontos, és hogyan kell kiszámítani, és néhányat

cash flow kimutatás a könyvelésben

Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzés alapjainak tanfolyamáról.

A visszatérési árak

A nap végén a befektetők, a hitelezők és általában a pénzügyi szakemberek arra összpontosítanak, hogy milyen típusú kockázattal kiigazított megtérülési rátát kereshetnek a pénzükön. Mint ilyen, a befektetés megtérülési rátájának (ROI) értékelése kritikus fontosságú az iparban.

A megtérülési arányok gyakori példái a következők:

  • A saját tőke megtérülése (ROE) A saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%) . A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével.
  • Eszközök megtérülése (ROA) Eszközök megtérülése és ROA Formula ROA Formula. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól, összehasonlítva a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével.
  • A befektetett tőke megtérülése (ROIC) A ROIC ROIC a befektetett tőke megtérülését jelenti, és egy olyan jövedelmezőségi mutató, amelynek célja annak mérése, hogy a vállalat hány százalékos megtérülést szerez a befektetett tőkén.
  • Osztalékhozam Osztalékhozam-képlet Az osztalékhozam egy olyan pénzügyi arány, amely a kapott osztalék éves értékét az értékpapír részvényenkénti piaci értékéhez viszonyítva méri. Kiszámítja a részvények társaság részvényeinek piaci árának százalékos arányát, amelyet osztalék formájában fizetnek ki. Lásd a számítás példáit
  • Tőkenyereség Tőkenyereség-hozam A tőkenyereség-hozam (CGY) a befektetés vagy értékpapír százalékban kifejezett árának drágulása. Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása egy értékpapír piaci árát veszi figyelembe az idő múlásával, felhasználható az értékpapír piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd a számítást és a példát
  • Számviteli megtérülési ráta (ARR) ARR - a megtérülés számviteli aránya A számviteli megtérülési ráta (ARR) az átlagos várható nettó jövedelem, amelyet egy eszköz várhatóan eloszt, elosztva annak átlagos tőkeköltségével, éves szinten kifejezve
  • Belső megtérülési ráta (IRR) Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.

belső megtérülési ráta a pénzügyekben

Értékelési elemzés

A vállalkozás értékének megbecsülésének folyamata a pénzügyi elemzés egyik fő eleme, és az ipar szakemberei sok időt töltenek pénzügyi modellek felépítésével. Pénzügyi modellek típusai A pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: , M&A modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel az Excel 10 legjobb típusát. Egy vállalkozás értéke sokféleképpen értékelhető, és az elemzőknek módszerek kombinációját kell alkalmazniuk az ésszerű becsléshez.

Az értékelés megközelítései a következők:

  • Költség megközelítés
    • Az építés / kicserélés költsége
  • Relatív érték (piaci megközelítés)
    • Összehasonlítható cégelemzés Összehasonlítható cégelemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére
    • Precedens tranzakciók Precedens tranzakciók elemzése A precedens tranzakciók elemzése a vállalat értékelési módszere, ahol a korábbi M&A tranzakciókat használják egy ma összehasonlítható üzlet értékének megítélésére. Ezt az értékelési módszert általában „precedensekként” emlegetik egy elemzők által általánosan összeállított egyesülés / felvásárlás részeként egy teljes vállalkozás értékelésére.
  • Belső értéke
    • Kedvezményes pénzáram-elemzés A DCF modell oktatási ingyenes útmutatója A DCF modell egy speciális típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad felhasználású szabad cash flow-járól

Pénzügyi értékelési elemzés

Tudjon meg többet a Finance értékelési modellezési tanfolyamáról.

Forgatókönyv és érzékenységelemzés

A pénzügyi modellezés és értékelés másik összetevője a forgatókönyv- és érzékenységelemzés elvégzése. Mi az érzékenység-elemzés? Az érzékenység-elemzés a pénzügyi modellezésben használt eszköz annak elemzésére, hogy a független változók halmazának különböző értékei hogyan befolyásolják a függő változót, mint a kockázat mérésének módját. Mivel a modell felépítésének feladata, hogy értékelje a vállalatot, a jövő megjóslására tett kísérlet, eleve nagyon bizonytalan.

A forgatókönyvek összeállítása és az érzékenységelemzés elvégzése segíthet meghatározni, hogy milyen lehet a vállalat legrosszabb vagy legjobb jövője. A pénzügyi tervezéssel és elemzéssel foglalkozó vállalkozások vezetői (FP&A) FP & A szerep A pénzügyi tervezés és elemzés (FP&A) szerep ma egyre nagyobb jelentőségű, mivel segít meghatározni az üzleti teljesítmény kritikus elemzését. Az FP & A szerepkör már nem korlátozódik a vezetői jelentésekre, hanem rengeteg üzleti betekintést is igényel, hogy a felső vezetés gyakran elkészítse ezeket a forgatókönyveket, hogy segítsen egy vállalatnak előkészíteni a költségvetését és előrejelzéseit.

A befektetési elemzők megvizsgálják, hogy mennyire érzékeny egy vállalat értéke, mivel a feltételezések változásai a modellen keresztül folynak a célkeresés célkeresése segítségével A célkeresés Excel funkció (mi-ha-elemzés) egy módszer arra, hogy megoldja a kívánt eredményt egy feltételezés, amely hajtja. A függvény próba és hiba módszerrel oldja meg a problémát úgy, hogy kitalálja a találgatásokat, amíg meg nem érkezik a válasz. Az érzékenységelemzés elvégzésére szolgál az Excel és az Adattáblák Adattáblázatok Az adattáblázatokkal az Excel programban a kimenetek tartományát jelenítik meg, különféle bemenetek tartományával. Általában a pénzügyi modellezésben és elemzésben használják, hogy felmérjék a vállalat különböző lehetőségeinek sorát, mivel bizonytalan a jövő történése. .

Pénzügyi érzékenység elemzése

Nézze meg a Finance érzékenység elemző tanfolyamát, hogy többet tudjon meg!

Eltérés elemzés

Varianciaelemzés Varianciaelemzés A varianciaanalízis összefoglalható a tervezett és a tényleges számok közötti különbség elemzéseként. Az összes eltérés összege képet ad egy adott jelentési időszak teljes túllépéséről vagy alulteljesítéséről. Az egyes tételek esetében a vállalatok a tényleges költségek összehasonlításával értékelik annak kedvezőségét. Ez a tényleges eredmények összehasonlítása a költségvetéssel (3) értéktétel és (4) nulla alapú. Az előrejelzés vagy az előrejelzés Pénzügyi előrejelzés A pénzügyi előrejelzés az a folyamat, amely megbecsüli vagy megjósolja a vállalkozás jövőbeni teljesítményét. Ez az útmutató a pénzügyi előrejelzés elkészítéséhez.Nagyon fontos része a működési vállalat belső tervezési és költségvetési folyamatának, különösen a számviteli és pénzügyi osztályokban dolgozó szakemberek számára.

A folyamat során általában meg kell vizsgálni, hogy egy variancia kedvező vagy kedvezőtlen volt-e, majd lebontva meghatározni, hogy mi annak a kiváltó oka. Például egy vállalat költségvetése 2,5 millió dollár bevétel volt, a tényleges eredménye pedig 2,6 millió dollár volt. Ez 0,1 millió dolláros kedvező szórást eredményez, amelynek oka a vártnál nagyobb volumen volt (szemben a magasabb árakkal).

Pénzügyi variancia elemzés

Tudjon meg többet a Finance költségvetési és előrejelzési tanfolyamáról.

Pénzügyi elemzés legjobb gyakorlatai

A fenti módszereket az Excel rendszerint általában képletek, funkciók és gyorsbillentyűk széles választékával hajtja végre. Parancsikonok Az Excel parancsikonjai - az összes legfontosabb Excel parancsikon, hogy időt takarítson meg és felgyorsítsa a pénzügyi modellezést. Sajátítsa el ezeket a parancsikonokat, hogy válhasson. Az elemzőknek biztosnak kell lenniük abban, hogy munkájuk során bevált gyakorlatokat alkalmaznak, tekintettel a tét hatalmas értékére és a nagy adatkészletek hibára való hajlamára.

A bevált gyakorlatok a következők:

  • Rendkívül szervezett az adatokkal
  • Az összes képlet pénzügyi modellezése A képletek és számítások a lehető legegyszerűbbek
  • Megjegyzések és megjegyzések készítése a cellákban
  • Táblázatok ellenőrzése és stressztesztje
  • Miután több személy áttekintette a munkát
  • Redundanciaellenőrzések kiépítése
  • Adattáblák és diagramok / grafikonok használata Grafikonok típusai A top 10 típusú grafikon az adatok megjelenítéséhez használandó - példák, tippek, formázás, hogyan lehet ezeket a különböző grafikonokat használni a hatékony kommunikációhoz és a prezentációkhoz. Töltse le az Excel sablonját oszlopdiagrammal, vonaldiagrammal, kördiagrammal, hisztogrammal, vízeséssel, szórási sávval, kombinált grafikonnal (oszlop és vonal), nyomtávdiagrammal az adatok bemutatásához
  • Megalapozott, adatalapú feltételezések készítése
  • Rendkívüli figyelem a részletekre, az összkép szem előtt tartása mellett

A pénzügyi elemzés típusainak videó magyarázata

Nézze meg ezt a rövid videót, hogy gyorsan megértse az ebben az útmutatóban szereplő tizenkét különböző típusú pénzügyi elemzést.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt a pénzügyi útmutatót a pénzügyi elemzések típusairól. A Finance a pénzügyi modellező és értékelő elemző (FMVA) FMVA® tanúsításának hivatalos szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsítás, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú elemzővé alakítsanak. Ha többet szeretne megtudni és tovább szeretne lépni karrierjében, ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Összehasonlítható vállalati elemzés Összehasonlítható vállalati elemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére
  • Pénzügyi mutatók Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek a vállalatról.
  • Eredménykimutatás-tételek vetítése Eredmény-kimutatás-tételek kivetítése Megbeszéljük az eredménykimutatás-tételek vetítésének különféle módszereit. Az eredménykimutatás sorainak kivetítése az árbevétellel kezdődik, majd a költséggel
  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén

Legutóbbi hozzászólások